Investiranje nije rezervirano samo za kompanije, ono je potreba svakog građanina te način stvaranja financijske imovine i bogatstva. Prepreka odluci za investiranjem nerijetko je manjak financijske pismenosti, a znanje o financijskoj pismenosti, osim što se reflektira na samu odluku, često se vidi i u izboru toga gdje će se investirati. Tako hrvatski građani još uvijek češće biraju nekretnine pred tržištem kapitala.

Međutim, mnogi Hrvati i dalje ne znaju za tzv. robo-savjetnike koji portfelj investiranja prilagođavaju znanju, iskustvu, financijskoj situaciji, sklonosti riziku i horizontu investiranja svakog klijenta. Tako situacija uvijek može biti pobjednička, a koje su to prilike i izazovi investiranja te što može napraviti edukacija, otkrila nam je country menadžerica iz Finaxa Tamara Vrhovec Sekáč.

Pandemija je očekivano donijela povećanu sklonost štednji i u banke su se slile rekordne vrijednosti depozita, no sa skokom inflacije štediše aktivno gube novac. Koje su alternative?

Očekivana reakcija građana s obzirom na situaciju jest da se štednja povećala. Krajem rujna prošle godine građani su imali više od 240 milijardi kuna depozita u bankama. S rastom inflacije ljudima postaje sve očiglednije da taj novac u banci – bez obzira je li je oročen ili ne – sigurno gubi na vrijednosti. Kamate su gotovo jednake nuli, a potrebno je plaćati i porez na štednju.

S druge strane, taj veliki kapital koji leži na računima ogromni je potencijal za stvaranje veće financijske rezerve tj. imovine putem investiranja. Prema Eurostatu, krajem 2020. samo 1,4 posto Hrvata imalo je udjele u fondu dok je europodručju ta brojka iznosila 10,2 posto.

Često se može čuti da je tržište kapitala u Hrvatskoj slabo likvidno s ograničenim prilikama za investiranje, pa zato ljudi biraju ulagati u nekretnine. U kojoj se mjeri slažete s tom ocjenom?

Daleko je poznata ljubav naših građana prema nekretninama. Moglo bi se reći da je ona naslijeđena od prijašnjih generacija kada su mogućnosti investiranja bile puno manje. Nažalost, ovaj pogled nije se previše promijenio do danas uglavnom zbog niske financijske pismenosti i sentimenta.

Realno gledano, građani koji kupuju nekretnine kao investiciju tj. najam mogu očekivati nekih 2-4 posto prinosa na godišnjoj osnovi (kad se uračunaju sva ulaganja i troškovi održavanja) prije inflacije što je neusporedivo s prinosima investiranja na globalnim tržištima kapitala.

S druge strane, danas svaki građanin Hrvatske ima veliki broj opcija za investiranje, bez obzira na prethodno iskustvo ili znanje. Stoga smatram da je to izgovor za koji danas nema argumenata. U svijetu postoji iznimno mnogo investicijskih klasa u koje ljudi investiraju svoj novac kako bi ga oplodili tj. pustili da radi za njih dok oni spavaju.

Kad govorimo o investiranju u dionice i obveznice, postoje tzv. robo-savjetnici, kao što je Finax, koji portfelj točno prilagođavaju znanju, iskustvu, financijskoj situaciji, sklonosti riziku i horizontu investiranja svakog klijenta. Stoga, zaista nema prepreke da svoje investicije proširite izvan granica Hrvatske bez obzira na razinu znanja i iskustva te vrijeme kojeg možete utrošiti na investiranje.

Koje su po vama dobre prilike, koji sektori i imovinske klase, za ulaganja?

Kao što sam prije spomenula, vrlo je bitna pravilna diverzifikacija. Ona je ključna kod kvalitetnog dugoročnog pasivnog ulaganja i predstavlja jednu od najučinkovitijih metoda smanjenja rizika. Jedan je od investicijskih mitova da ako želite zaraditi više morate koncentrirati svoje ulaganje na odabranu imovinu, s najvećim potencijalom profita.

U praksi, postizanje tog cilja ostaje samo pusta želja. Preko 90 posto investicijskih menadžera ne uspijeva postići tržišne prinose na duži rok. U prošlosti je širenje rizika tj. diverzifikacija bila povezana s većim troškovima, ali to danas više nije slučaj. Dolaskom ETF-ova na tržište eliminirani su pojedinačni rizici izdavatelja, te je moguće ulagati u vrlo diverzificirane portfelje po vrlo niskoj cijeni uz minimalne naknade.

Kolike naknade naplaćujete za svoje usluge?

Finax za svoje upravljane portfelje naplaćuje samo upravljačku naknadu koja iznosi 1 posto + 20 posto PDV-a godišnje. Za depozite manje od 1000 eura postoji naknada za obradu plaćanja od 1 posto + 20 posto PDV-a koja se kroz neke promocije može anulirati. Također, Finax je jedini robo-savjetnik koji nudi i razne popuste na upravljačku naknadu – popust na poziv prijatelja te popust za prijenos investicije.

Finax ne naplaćuje nikakve druge ulazne i izlazne naknade ili naknadu za uspješnost te je vrlo transparentan. Uložiti možete već od 150 kuna/20 eura mjesečno. Finax, nadalje, ima potpuno lokaliziranu uslugu od dokumentacije do podrške klijentima, radi ‘in house’ besplatni automatski rebalans (od 0,47-0,61 posto viši prinosi godišnje) i porezno optimizirane portfelje.

Jesu li po vama ulagači dovoljno otvoreni i strpljivi za dugotrajne investicije ili (pre)često traže brze povrate? Koje su prednosti ulaganja na dugi rok?

Mlađe generacije su uglavnom nestrpljive i žele brze i visoke povrate. To ih nažalost okreće špekulativnim investicijama, a da toga vrlo često nisu ni svjesni. Velika je razlika između investiranja i špekuliranja iako mnogi smatraju da je to isto jer jednostavno nisu dovoljno educirani.

Ako vam se i koji put kratkoročno posreći aktivnim investiranjem, na dugi rok statistički dokazano nemate šanse premašiti tržište. Svakako bih dodala da su prednosti složeno ukamaćivanje, oslobođenje poreza, niski troškovi, više slobodnog vremena. Upravo je dugoročno investiranje način da u ovim izazovnim vremenima ljudi stvore kontinuirane prihode i osiguraju budućnost svoje obitelji.

Dubinski problem je slaba financijska pismenost, a iako se situacija mijenja na bolje, pomaci su spori. Koliko je to ograničenje za veći investicijski angažman i kako to riješiti?

Financijska pismenost je ključna za preživljavanje svakog pojedinca. Neophodno potrebna vještina u svakodnevnom životu kako zbog upravljanja financijama tako i u smislu stvaranja financijske rezerve i bolje i sigurnije budućnosti. Finaxova misija je, od samog početka postojanja, pružanje besplatnog edukativnog sadržaja putem kojih građanima pružamo mogućnost informiranja i učenja kroz blogove, webinare i podcaste. Svi naši sadržaji dostupni su na našim stranicama i našem YouTube kanalu.

* Sadržaj omogućio Finax