Europska investicijska banka i najveća njemačka banka Deutsche Bank udružile su snage za potporu malim i srednjim tvrtkama u oporavku od krize uzrokovane pandemijom.

EIB izdaje 75 milijuna eura vrijednu garanciju koja će najvećoj njemačkoj komercijalnoj banci osloboditi kapital i omogućiti 300 milijuna eura kreditne injekcije prema segmentu SME-ja i srednje kapitaliziranih tvrtki.

Iz EIB-a su naglasili da očekuju da će transakcija poduprijeti manje kompanije u njihovom oporavku od problema s nedostatkom likvidnosti uzrokovan pandemijom bolesti COVID-19.

Kišobran EFSI-ja
U tehničkom smislu transakcija je strukturirana na način da je zadovoljila STS zahtjeve za sintetske sekuritizacije što ju čini jednom od prvih odrađenih po novom setu pravila za jednostavne, transparente i standardizirane (STS) sintetske sekuritizacije koje je usvojio Europski parlament u travnju ove godine. Samo izdavanje jamstva Europske investicijske banke potpada pod kišobran potpore Europskog fonda za strateška ulaganja.

Poznat po skraćenici EFSI, fond je jedan od temeljnih stupova Investicijskog plana za Europu osmišljenog da pokrene milijarde eura ulaganja i potakne gospodarski rast. Uloga EIB-a, uključujući i Europski investicijski fond (EIF), pritom je jedna od ključnih budući da omogućuje povoljnije uvjete kreditiranja manjim kompanijama.

U spomenutoj transakciji s Deutsche Bankom, EIF izdaje garanciju DB-u pokrivajući mezzanine tranšu od milijardu eura vrijednog kreditnog portfelja kroz strukturu sintetske sekuritizacije.

Protugarancija (back-to-back) koju izdaje EIB će u potpunosti zrcaliti EIF-ovu obvezu. Na taj način će EIB pokriti kreditni rizik povezan s mezzanine tranšom koju će njemačkim SME-jevima (pod povoljnim uvjetima) odobravati Deutsche Bank.

“Zbog COVID-a 19 mnoge kompanije mjesecima su izložene padu potražnje za njihovim proizvodima i uslugama, a nemali broj njih se i bori za opstanak. Omogućavanje garancije Deutsche Banku od koje će ultimativnu korist imati SME tvrtke te one srednje kapitalizirane, EIB grupa nadovezuje se na nacionalne mjere u odgovoru na COVID-19”, rekao je potpredsjednik EIB-a Ambroise Fayolle zadužen za operacije Njemačkoj i EFSI.

Konkurentna opcija
Glavni izvršni direktor EIF-a Alain Godard zadovoljan je suradnjom koja će omogućiti dodatne izvore financiranja malim njemačkim tvrtkama. “Kombinacija EIF-ove investicije i ekspertize te EIB-ovo efikasno plasiranje EFSI sredstava nudi konkurentnu opciju financiranja za Deutsche banku koja će pojačati izvore financiranja realne ekonomije”, smatra Godard.

Hauke Burkhardt, voditelj korporativnog kreditiranja u Deutsche Banku, ističe da je pandemija odgodila nužna ulaganja dok digitalna i održiva transformacija poslovanja zahtijevaju ogromne investicije.

“Zahvaljujući toj transakciji, klijentima možemo ponuditi povoljne uvjete za financiranje tih budućih ulaganja”, rekao je Burkhardt.

Dosad ugovoreni projekti i sporazumi za financiranje unutar EFSI-ja trebali bi mobilizirati 546,5 milijardi eura vrijedne investicije i potpomoći više od 1,4 milijuna startupa te malih i srednjih tvrtki u svim članicama Europske unije.