Generali je postigao sporazum s Liberty Mutualom o kupnji Liberty Seguros, španjolske osiguravajuće kompanije koja posluje u Španjolskoj, Portugalu, Irskoj i Sjevernoj Irskoj.

Transakcija je u potpunosti usklađena s Generalijevom strategijom “Lifetime Partner 24: Driving Growth”, kojom se poboljšava profil rasta Grupe, dalje razvija imovinsko osiguranje te jača vodeća pozicija u Europi. Kao rezultat ove transakcije, Generali će doseći 4. poziciju na španjolskom tržištu imovinskog osiguranja, istovremeno konsolidirajući svoju poziciju u Portugalu kao drugoplasirani. Generali će također ući na tržište Irske s udjelom od 10% – s atraktivnom prilikom za daljnje širenje europskog utjecaja Grupe na profitabilnom i privlačnom tržištu. Ove tri zemlje pružaju mogućnosti rasta s obzirom na manju penetraciju osiguranja u usporedbi s drugim europskim tržištima.

Očekuje se da će transakcija generirati dodatne ekonomije razmjera u cjelokupnoj grupi Generali zahvaljujući smanjenju troškova, optimizaciji IT-a, cross-sellingu Generali proizvoda te zahvaljujući snažnom iskustvu u integraciji poslovanja. Akvizicija digitalnih distribucijskih sposobnosti Liberty Seguros predstavlja važan korak naprijed za stratešku inicijativu Grupe usmjerenu na direktne kanale u više zemalja.

Ukupna cijena transakcije iznosi 2,3 milijarde eura, uključujući sav višak kapitala, podložno uobičajenim prilagodbama pri zatvaranju. Procijenjeni utjecaj na regulatorni omjer solventnosti Grupe Generali iznosi otprilike -9,7 postotnih poena.

Liberty Seguros ima snažnu kapitalnu poziciju, s omjerom solventnosti većim od 330% na dan 31. prosinca 2022. godine.

Philippe Donnet, izvršni direktor Grupe Generali, izjavio je: “Zahvaljujući akviziciji Liberty Segurosa ubrzavamo provedbu naše strategije ‘Lifetime Partner 24: Driving Growth’, iskorištavajući jedinstvenu priliku koja će donijeti održivi rast, ojačati našu vodeću poziciju u Europi i potaknuti rast imovinskog osiguranja. Generali stječe profitabilno osiguravajuće poslovanje u tri rastuća europska tržišta s vrlo atraktivnim karakteristikama, što će stvoriti značajnu dugoročnu vrijednost za sve dionike. Zahvaljujući ovoj transakciji, Generali je više nego ikad prije u poziciji da bude Lifetime partner korisnicima diljem Europe.”

Jaime Anchústegui Melgarejo, izvršni direktor za međunarodno poslovanje Generalija, izjavio je: “Ova transakcija potvrđuje posvećenost Grupe Španjolskoj i Portugalu, istovremeno jačajući našu europsku prisutnost ulaskom na irsko tržište s važnim udjelom na tržištu. Komplementarnost, profitabilnost i raznolikost poslovanja omogućit će nam i proširenje mreže agenata i brokerskih partnera te stjecanje novih operativnih stručnosti u izravnom poslovanju.”

Liberty Seguros je tvrtka s glavnim fokusom na imovinskom osiguranju, koja ima koristi od rastućeg poslovanja automobilskog osiguranja i diversificirane ponude proizvoda, s premijama od preko 1,2 milijarde eura u 2022. godini, otprilike 1.700 zaposlenika i 5.600 posrednika na ta tri tržišta. Posluje putem agenata, brokera i izravnih kanala, kao i putem ugovora o bankoosiguranju i partnerstvima.

Dobro ustrojen poslovni model Liberty Segurosa direktne prodaje, s prilagođenim mogućnostima proizvoda implementiranim u sve tri zemlje, također pruža stručnost u digitalnom području, usklađenu s Generalijevom strateškom inicijativom razvoja nove digitalne višekanalske platforme za izravnu prodaju maloprodajnog imovinskog osiguranja u sklopu plana “Lifetime Partner 24: Driving Growth’” Grupe. Inicijativa ima za cilj iskoristiti sposobnosti koje je razvio Genertel kako bi izgradila potpuno digitalnu ponudu za imovinsko osiguranje u maloprodaji, posebno u području automobilskog osiguranja, pružajući besprijekornu interakciju s korisnicima.

Generali postaje jedan od glavnih igrača na španjolskom tržištu osiguranja nakon ove transakcije koja jača poziciju Grupe u području osiguranja vozila i domova. Akvizicija također otvara dodatne segmente korisnika za ponudu višeproduktnih rješenja zahvaljujući širem rasponu proizvoda Generalija i uključuje sposobnosti bankoosiguranja prilagođene lokalnim zahtjevima tržišta, dodatno poboljšavajući Generalijev višekanalni pristup. Očekuje se da će Generalijeva proširena mreža agenata i brokera doseći preko 7.000 posrednika, čineći jednu od najvećih mreža u Španjolskoj.

U Portugalu će transakcija ojačati Generalijevu prisutnost u područjima osiguranja vozila, domova i osiguranja radnika te poboljšati njegovu distribucijsku mrežu. Ova kombinacija donosi dodatne strateške prednosti akviziciji Seguradoras Unidas i AdvanceCare iz 2020. godine, zahvaljujući kojima je Generali postao drugi najveći igrač na portugalskom tržištu imovinskog osiguranja. Također se usklađuje s dugoročnim odnosom distribucije sklopljenim s CTT grupom (portugalska poštanska usluga) 2022. godine.

U Irskoj, Generali prvi put ulazi na maloprodajno tržište imovinskog osiguranja, s pozicijom među prvih deset na tržištu potaknutom brokerima i izravnim kanalima u stabilnom, profitabilnom i rastućem tržištu.

Akvizicija podliježe regulatornim odobrenjima, kao što je uobičajeno za transakcije ovog tipa.

Citigroup i Credit Suisse djelovali su kao financijski savjetnici, a Clifford Chance, Morais Leitão i Matheson kao pravni savjetnici za transakciju.