Trgovci (špekulanti) terminskim ugovorima i opcijama izvrsno poznaju strategije i tehnike te trgovine. Ono po čemu se oni međusobno bitno razlikuju jest njihov psihološki profil iz čega onda proizlaze i različita očekivanja budućih tržišnih kretanja.
Jos jednom i iz vlastitog iskustva naglasavam da je trgovanje terminskim ugovorima i opcijama izrazito rizicno,odnosno puno rizicnije od trgovanja dionicama,iako postoji puno strategija od kojih neke idu za hedziranje rizika od pada vrijednosti osnovne dionice i one mogu imati smisla ,ali jos jednom,to zahtjeva veliku umjesnost ,znanje i samokontrolu sto mogu imati samo neki od nas.

[/quote]

Ne, upside moze ostati neogranicen/moze se ograniciti. Ovdje ima toliko opcija ulaganja, da svakom tko misli ozbiljno trgovati ili jednog dana ziviti od ovoga trebao bi dublje uci u materiju.
Jedinih par strategija gdje se upside ogranicava, a da su primjereni tzv, malim investitorima su prodani callovi/putovi kada se vec ima underlying asset , collar i vertical bull/bear spreadovi.

Da pojednostavnim na primjeru, recimo kad bi na zse se moglo trgovati opcijama, ako netko zeli uci u viro long jer misli da ce npr kroz 6-12 mjeseci doci do oporavka. Kupi 100 komada viro po 110, kupi zastitu u vidu jedne put opcije na strike 110 koja dospijeva npr. za 12 mjesec 2018 i nju plati po 5 , sto znaci da je slozio trejd u kojjem maskimalno riskira 5 bodova dole,( premija koju je platio), odnosno maksimalan rizik mu je ogranicen na ekvivalentu viro 106 kuna. A ako viro naraste 100% , opet ce zaradati 100% jer ima dionice, umanjeno za 5 kuna sto je platio premiju jer ce opcija istjeci bezvrijedna. Ako viro padne na 50 on ima pravo prodati svojih 100 dionica po 110 m pa mu je cijeli gubitak samo 5 bodova( sto bi na zse iznosilo 5×100-500 kuna) koliko je platio premiju. I ovo je najjednostavniji primjer, ali da ne zagusujem temu vise, oko necega sto i ne postoji na zagrebackoj burzi.
[/quote]

Primjer je jasan, blagodarim, ali ima jedno pitanje

taj koji će mi prodati zaštitu uz premiju 5 kn po dionici, taj mi ne prodaje što me voli nego što misli zaraditi na tome. a taj netko j eneka banka ili neki fond gdje rade mnogi znalci i mnoga računala, i onda ja iam osjećaj da kockam protiv kuće – a znamo svi – kuća uvijek dobiva

Ili oni prodaju premiju skoro pa kao neka osigiuravuća kuća – uberu npr 100 premija, a računaju da će isplatiti 15 ili uvrh glave 20 premija baš kao i auto osiguranje, životno, od nezgode – sve osigur kuće ubiru premiju računajući da će samo mali dio toga biti naplaćen natrag

[/quote]

Ne, upside moze ostati neogranicen/moze se ograniciti. Ovdje ima toliko opcija ulaganja, da svakom tko misli ozbiljno trgovati ili jednog dana ziviti od ovoga trebao bi dublje uci u materiju.
Jedinih par strategija gdje se upside ogranicava, a da su primjereni tzv, malim investitorima su prodani callovi/putovi kada se vec ima underlying asset , collar i vertical bull/bear spreadovi.

Da pojednostavnim na primjeru, recimo kad bi na zse se moglo trgovati opcijama, ako netko zeli uci u viro long jer misli da ce npr kroz 6-12 mjeseci doci do oporavka. Kupi 100 komada viro po 110, kupi zastitu u vidu jedne put opcije na strike 110 koja dospijeva npr. za 12 mjesec 2018 i nju plati po 5 , sto znaci da je slozio trejd u kojjem maskimalno riskira 5 bodova dole,( premija koju je platio), odnosno maksimalan rizik mu je ogranicen na ekvivalentu viro 106 kuna. A ako viro naraste 100% , opet ce zaradati 100% jer ima dionice, umanjeno za 5 kuna sto je platio premiju jer ce opcija istjeci bezvrijedna. Ako viro padne na 50 on ima pravo prodati svojih 100 dionica po 110 m pa mu je cijeli gubitak samo 5 bodova( sto bi na zse iznosilo 5×100-500 kuna) koliko je platio premiju. I ovo je najjednostavniji primjer, ali da ne zagusujem temu vise, oko necega sto i ne postoji na zagrebackoj burzi.
[/quote]

Primjer je jasan, blagodarim, ali ima jedno pitanje

taj koji će mi prodati zaštitu uz premiju 5 kn po dionici, taj mi ne prodaje što me voli nego što misli zaraditi na tome. a taj netko j eneka banka ili neki fond gdje rade mnogi znalci i mnoga računala, i onda ja iam osjećaj da kockam protiv kuće – a znamo svi – kuća uvijek dobiva

Ili oni prodaju premiju skoro pa kao neka osigiuravuća kuća – uberu npr 100 premija, a računaju da će isplatiti 15 ili uvrh glave 20 premija baš kao i auto osiguranje, životno, od nezgode – sve osigur kuće ubiru premiju računajući da će samo mali dio toga biti naplaćen natrag
[/quote]
Tocno.Upravo tako.
Retail investitor je taj koji snosi sav rizik i placa troskove i provizije.

Ipak, pošteno govoreći, zaštita od 5 kn na 100 kn vrijednsot po dionici, to je razuman trošak. pogotovo što izglednost tog toška j epuno veća nego recimo osigurati nekretninu od polava u visini 5 psoto vrijednsoti nekretnine.

Za male dioničare i obične smrtnike mislim da takev izvedenice nisu. oni bi se trebali držati dionica. ionako mnogi od njuh ne kuže ni dionice, niti se trude skužiti, a kamlo što drugo

Nije moguće odnosno isplativo za one koji ih kreiraju napraviti protective put opciju na ovoj razini likvidnosti i trgovanja. Opcije su likvidne za velike stockove na razvijenim burzama, dakle najveće stockove.

To o čemu piše korisnik Wiswguy je hipotetski slucaj, kao primjer i u domacim uvjetima je neprimjenjivo. Drugim riječima cijena put opcije od 5 necega ili 5% necega je samo hipotetski primjer.

Vani je za visokolikvidne dionice kupovina long stockova uz istodobnu kupovinu put opcija i hedge-a, uobičajen način ulaganja. Pogotovo medju tradicionalnim institucionalnim ulagateljima.

Sugar decreased 0.27 Cents/LB or 2.50% to 10.55 on Tuesday July 31 from 10.82 in the previous trading session. Historically, Sugar reached an all time high of 65.20 in November of 1974 and a record low of 1.25 in January of 1967.
Secer nastavlja s padom cijene i sada je oko najnize razine u zadnjih 5 godina.

Ove godine je u RH zasađeno čini mi se 30 posto manje šeć.repe ali je godina jako dobra kod nas i ako se ovako nastavi biti će odlični prinosi/digestija. Ima ko kakav info kako se situacija razvija na terenu?

[/quote]

Ne, upside moze ostati neogranicen/moze se ograniciti. Ovdje ima toliko opcija ulaganja, da svakom tko misli ozbiljno trgovati ili jednog dana ziviti od ovoga trebao bi dublje uci u materiju.
Jedinih par strategija gdje se upside ogranicava, a da su primjereni tzv, malim investitorima su prodani callovi/putovi kada se vec ima underlying asset , collar i vertical bull/bear spreadovi.

Da pojednostavnim na primjeru, recimo kad bi na zse se moglo trgovati opcijama, ako netko zeli uci u viro long jer misli da ce npr kroz 6-12 mjeseci doci do oporavka. Kupi 100 komada viro po 110, kupi zastitu u vidu jedne put opcije na strike 110 koja dospijeva npr. za 12 mjesec 2018 i nju plati po 5 , sto znaci da je slozio trejd u kojjem maskimalno riskira 5 bodova dole,( premija koju je platio), odnosno maksimalan rizik mu je ogranicen na ekvivalentu viro 106 kuna. A ako viro naraste 100% , opet ce zaradati 100% jer ima dionice, umanjeno za 5 kuna sto je platio premiju jer ce opcija istjeci bezvrijedna. Ako viro padne na 50 on ima pravo prodati svojih 100 dionica po 110 m pa mu je cijeli gubitak samo 5 bodova( sto bi na zse iznosilo 5×100-500 kuna) koliko je platio premiju. I ovo je najjednostavniji primjer, ali da ne zagusujem temu vise, oko necega sto i ne postoji na zagrebackoj burzi.
[/quote]

Primjer je jasan, blagodarim, ali ima jedno pitanje

taj koji će mi prodati zaštitu uz premiju 5 kn po dionici, taj mi ne prodaje što me voli nego što misli zaraditi na tome. a taj netko j eneka banka ili neki fond gdje rade mnogi znalci i mnoga računala, i onda ja iam osjećaj da kockam protiv kuće – a znamo svi – kuća uvijek dobiva

Ili oni prodaju premiju skoro pa kao neka osigiuravuća kuća – uberu npr 100 premija, a računaju da će isplatiti 15 ili uvrh glave 20 premija baš kao i auto osiguranje, životno, od nezgode – sve osigur kuće ubiru premiju računajući da će samo mali dio toga biti naplaćen natrag
[/quote]

Nije tako. Otvoreni je market, vrlo likvidan, s razlicitim profilom ulagatelja. Na drugoj strani moze biti i mali spekupant koji kupuje put na strike 110 po 5 bodova u nadi da ce kroz 6 mjeseci pasti recimo do 90, pa ce zaraditi x4, jer ce mu opcija vrijediti 20 + time value. Ili netko tko ima drugu logiku od ove gore u primjeru , recimo on je u shortu 100 dionica viro pa tako kupuje zastitu, ili netko misli da dionica nece biti volatilna pa igra protiv implied volatility i prodaje opcije da bi theta radila u njegovu korist itd.

koma…tko preživi, pričat će

[/quote]

Ne, upside moze ostati neogranicen/moze se ograniciti. Ovdje ima toliko opcija ulaganja, da svakom tko misli ozbiljno trgovati ili jednog dana ziviti od ovoga trebao bi dublje uci u materiju.
Jedinih par strategija gdje se upside ogranicava, a da su primjereni tzv, malim investitorima su prodani callovi/putovi kada se vec ima underlying asset , collar i vertical bull/bear spreadovi.

Da pojednostavnim na primjeru, recimo kad bi na zse se moglo trgovati opcijama, ako netko zeli uci u viro long jer misli da ce npr kroz 6-12 mjeseci doci do oporavka. Kupi 100 komada viro po 110, kupi zastitu u vidu jedne put opcije na strike 110 koja dospijeva npr. za 12 mjesec 2018 i nju plati po 5 , sto znaci da je slozio trejd u kojjem maskimalno riskira 5 bodova dole,( premija koju je platio), odnosno maksimalan rizik mu je ogranicen na ekvivalentu viro 106 kuna. A ako viro naraste 100% , opet ce zaradati 100% jer ima dionice, umanjeno za 5 kuna sto je platio premiju jer ce opcija istjeci bezvrijedna. Ako viro padne na 50 on ima pravo prodati svojih 100 dionica po 110 m pa mu je cijeli gubitak samo 5 bodova( sto bi na zse iznosilo 5×100-500 kuna) koliko je platio premiju. I ovo je najjednostavniji primjer, ali da ne zagusujem temu vise, oko necega sto i ne postoji na zagrebackoj burzi.
[/quote]

Primjer je jasan, blagodarim, ali ima jedno pitanje

taj koji će mi prodati zaštitu uz premiju 5 kn po dionici, taj mi ne prodaje što me voli nego što misli zaraditi na tome. a taj netko j eneka banka ili neki fond gdje rade mnogi znalci i mnoga računala, i onda ja iam osjećaj da kockam protiv kuće – a znamo svi – kuća uvijek dobiva

Ili oni prodaju premiju skoro pa kao neka osigiuravuća kuća – uberu npr 100 premija, a računaju da će isplatiti 15 ili uvrh glave 20 premija baš kao i auto osiguranje, životno, od nezgode – sve osigur kuće ubiru premiju računajući da će samo mali dio toga biti naplaćen natrag
[/quote]

Nije tako. Otvoreni je market, vrlo likvidan, s razlicitim profilom ulagatelja. Na drugoj strani moze biti i mali spekupant koji kupuje put na strike 110 po 5 bodova u nadi da ce kroz 6 mjeseci pasti recimo do 90, pa ce zaraditi x4, jer ce mu opcija vrijediti 20 + time value. Ili netko tko ima drugu logiku od ove gore u primjeru , recimo on je u shortu 100 dionica viro pa tako kupuje zastitu, ili netko misli da dionica nece biti volatilna pa igra protiv implied volatility i prodaje opcije da bi theta radila u njegovu korist itd.
[/quote]
Radi se o veeelikom riziku i lijepo je iznositi teoretske postavke,ali treba vidjeti kako to izgleda u realnom vremenu i sa vlastitim novcem
Ja trgujem na burzama vec preko 2o godina,od toga iskljucivo “vani” zadnjih 7.5 godina (i zivim vani) i mogu Vam reci da su moja iskustva sa navedenim fin. izvedenicama prilicno losa.Sada se mogu s “tim nositi koliko toliko uspjesno”,ali trgujem iskljucivo s malim iznosima.Trgovanje dionicama je neuporedivo lakse i jednostavnije uz S/L etc.Osim toga pri trgovanju tim izvedenicama “na nekim burzama” nije bas sve “cisto i jasno”.