Fala na informacijama.
Ovo što sam dosad vidio kod Duhana je stvarno impresivno. Mislim da još nisam vidio bolji rebranding. Kao dioničar Tiska mogu samo poželjeti nešto takovo za tiskove kioske. Kad sam u siječnju razmišljao o kupovini Tiska prolazeći svaki dan mimo kioska u centru mog gradića nisam se mogao oteti dojmu kako to može imati samo svjetlu budućnost, a prodavalo se po jeftinoj cijeni, uz monopol i franšizu… pomislio sam to je 100% Buffett, jedino fali menadžment kojeg će dobiti u Agrokoru.
danas si postavljam pitanje kad prodavati Tisak, da li na 1700 gdje je nedavno bio, čekati više cjene koje s obzirom na monopol zaslužuje ili ga nikad ne prodavati. Mislim da je najbolje ovo treće. Jedina je mana mogučnost dokapitalizacije po modelu Belja, kada se jedino Todorić dokapitalizira po nominali i tako radi štetu malim dioničarima. No smatram da će Tisak kroz sinergiju s Agrokorom dovoljno zaraditi za potrebne investicije. Pa nisam sklon takovoj mogućnosti.
Pozdrav
Vlasnička struktura je takva da sumnjam da bi Zec (fin. dir Adris grupe) i još neki samo tako dali dokapitalizaciju Todi. A i povečanje kapitala ovdje igra manju ulogu pošto je TISK doslovno tvornica “keša” uz minimalna ulaganja.
Ovako ti izgleda ugovorni rabat na komisionoj prodaji- praktički bez troška:
dnevna izdanja – 27%
tjednici – 30%
mjesečnici – 32%
periodični – 40%
…
…
E sad zamisli konzum koji pored onoliko kapitala radi prosječno s 18%
Tvornica “keša” kažem ti. [smiley9]
U svakom slučaju moramo biti svjesni da smo zemlja u tranziciji gdje je dioničarstvo u povojima i gdje ruku na srce i najiskusniji brokeri ostanu bez teksta.Najjednostavniji primjer je upravo dionica Tiska gdje se istoj prije godinu dvije upravo od strane brokera davala mala mogućnost rasta ,gotovo nikakva,maksimalno 400-500 kn,što zbog dubioza u koje je Tisak upao vezano za kreditne obaveze i reprogramiranje dugova iz stečajnog razdoblja što zbog jačanja konkurencije i same strukture vlasništva koja je Tisku nametala podređenu ulogu u kreiranju vlastite poslovne politike jer su najvažniji dobavljači( tdr,eph,večernji) vlasnici i oni diktiraju koliko će se čega kupiti i po kojoj cijeni i sa kojim rabatom.Svjedoci smo gdje je sada ta ista dionica. Što ako Agrokoru krene nizbrdo?Vjerovatno to svi smatraju crnim,nemogućim scenarijem,ali nemojmo zaboraviti da je Agrokorov kreditni rejting sve samo ne blistav.Kad je Agrokor prije par godina dobio sindicirani zajam kod EBRD da pokrije postojeće kreditne obaveze i zalet za nova preuzimanja čelnici EBRD-a zamjerili su mu upravo tu nekontroliranu ekspanziju i širenje na regionalna tržišta u Srbiji i BiH, te činjenicu da taj veliki sustav ovisi o samo jednom čovjeku i njegovom raspoloženju,odnosno činjenicu da se Agrokor mora prerestruktuirati i i uvesti višečlanu Upravu…Treba biti oprezan,ne znam što se to na terenu događa ali pouzdano znam da distribuciju tiska preuzima Slobodna Dalmacija-Trgovina,koja je vlasništvo EPH a koji je radi ulaska u Slobodnu morao izaći iz Tiska.Meni to govori da je politika opet uplela prste i da veliki igrači dijele interesne sfere i da će Tisak operativno zadržati makro distribuciju, a da će mikro distribuciju prepustiti svojoj “kćeri” Slobodnoj…Opreza nikad dosta !
Pozdrav!
stigao Tisak!
Najbolje izvjesce do sada! Svaka cast![smiley11]
Hrvatske pošte prodaju ? Do sada su otpustile 1313 kom. zašto?
dobro izvješće, šteta kaj je to već u cijeni
A nije sljedece[smiley11]
Da se malo prisjetiomo sto imamo i sto slijedi s nasim Tiskom:
– Stratesko partnerstvo s Algoritmom http://www.poslovni.hr/54139.aspx E commerce,
prodavanje knjiga putem E-kioska
– 3Q Financijsko izvjesce http://www.zse.hr/financ/TISK-fin2007-3Q.xls – odlicno!
– Glavna skupstina 29.11, gdje vjerujem da ce Todo razraditi planove sa
svojim visokokvalificiranim menagerstvom.
Nadam se da ste procitali: U Agrokor stiglo 2000 molbi za 15 radnih mjesta.
Onda si mozete zamisliti koliko su educirani tih 0.0075% za namjenjene
pozicije. [smiley2]
– Ekspanzija u regiji http://www.poslovni.hr/54580.aspx
Tko posjeduje dionice Tiska smatram da moze odmarat tokom izbora, jer tada je
vrijeme kad se tiskovine najvise konzumiraju.
[smiley1][smiley2][smiley3]
Uporno zele dolje. Savjet malim ulagacima, nedajte se smesti, jer zalit cete za mjesec, dva,
ako ste prodali. Firma je u cvrstim rukama, uvjerit cete se nakon glavne skupstine i naravno
godisnjeg izvjesca.
Konstantno se kupuje po asku, slabo im ide to rusenje u vrijeme korekcije.
[smiley1][smiley2][smiley5]
Dobit povećana za 200%, može li bolje!?
Vjerojatno može kada Todorić nakon Dana Republike posloži NO sebi na sliku i priliku!
Evo i z aone koji su lijeni analizirati FI:
http://www.bankamagazine.hr/dnevnevijesti/tisak-ostvario-134-6-milijuna-kuna-neto-dobiti
sakai: ” stigao Tisak! http://www.zse.hr/financ/TISK-fin2007-3Q.xls ” Dobit povećana za 200%, može li bolje!?
Zato i je danas -5%.
I onda kažu kako je cjena na tržištu u svakom trenu savršeno određena.
Ludosti tržišta, eto Vam ga
[smiley2]