DOKAPITALIZACIJA

Ovisno o tečaju (7,4-7,6), Grcima su dali 143,23-147,11 kn dok je Erste njima za svoj udio dao 148,10 pa recimo da je cijena u dokapu 145 kn.

Također, uzimam u obzir pretpostavke da su najavili da bi radili dokap u iznosu 60-70 mil eur, da Andabak želi ostati iznad 50% i da Erste planira ostati minimalno iznad 10%, možda i iznad 15% radi kontrole GS.

Scenarij 1 – Erste ne sudjeluje, ali zadržava 10% udjela radi NO. U ovom slučaju gube kontrolu odluka na GS

Ukupno dionica erste 710.890
Max broj dionica nakon dokapa 7.108.900
Postojeće dionice 4.443.062
Broj novih u dokapu 2.665.838
Cijena dokap 145,00 kn
Ukupno dokap 386.546.510,00 kn
Tečaj 7,5
Ukupno dokap EUR 51.539.534,67 €

Vlasnička struktura:
Andabak 52,50%
Erste 10,00%
Ostali 37,50%

Scenarij 2 – Erste sudjeluje, ali minimalno koliko treba da zadrži 15% i kontrolu na odluke GS. Broj dionica nakon dokapa definiran je Andabakinim ostankom iznad 50% (Lucidus ne računam razmjerno udjelu Andabake već kao da je Lucidus 100% njegov s obzirom da ima kontrolu nad Društvom).

Novi max broj dionica uz Andabak 50% 7.464.344
Erste 15% 1.119.652
Andabak 50% 3.732.172
Ostali 2.612.520
Postojeće dionice 4.443.062
Broj novih u dokapu 3.021.282
Cijena dokap 145,00 kn
Ukupno dokap 438.085.890,00 kn
Tečaj 7,5
Ukupno dokap EUR 58.411.452,00 €

Vlasnička struktura:
Andabak 50,00%
Erste 15,00%
Ostali 35,00%

S obzirom da se radi o zadanim pragovima i čistoj matematici, teško će se ići van ovih okvira što se tiče broja dionica. Naravno, prikupljeni iznosi mogu biti veći ukoliko cijena kod upisa bude iznad ovih 145. Kod drugog scenarija bi Erste uz tu cijenu trebao ubaciti na dosadašnjih 105,28 mil još 59,27 mil. Ali i ovako bi kada se zbroje dokap i investicije iz zarađenog idućih par godina trebao dostići željenih 70 mil eura.

Oba slučaja donose free float što je pozitivno i vjerojatno odmah nakon dokapa dionice ide iz redovite u službenu kotaciju, oboje pozitivno za male dioničare jer bi trebalo osigurati i likvidnost i transparentnost.

Ne aludiram na ništa, treba prvo vidjeti prospekt i planove jer ima dosta stvari po Andabakinim kompanijama koje nisu baš najjasnije (aerodrom, revalorizacije i sl.).

ovo će valja biti jedina dionica bez ijedne kune prometa prije dokapa. vrlo čudna situacija

Ovo će morati ići malo drukčije no što navodi valu – tečaj je već sad 7,4, a jako je najvio 60 do 70 milja tako da bi bedasato bilo skupiti npr 58 ili 57 milja, nema smisla radit dokap pa ostati kratak

dokap rade ljudik koi imaju para, a oni uvijek traže gotovinski popust tako da je izglednije da će dokap ići ispod 148 nego iznad, ne puno ali ipak. u tom slučaju morat će i andabak tj lucidus ili sunce ulaganje sudjelovati nekim iznosom da ostanu iznad 50 posto

naposlijetku, netko valjda mkora i staviti koju dionicu na prodaju. dosad to nitko nije učinio jer zapravo nijedna fizička osoba ne posjeduje nijedn dionicu sunce koncerna. a ako opet samo pravne soobe naprave dokap, tko će onda poslije dokapa ući na burzu da proda koji komad

vrlo neobična situacija ovo sa sunce koncernom,, bas neobična

Kako ce se ovo odraziti na hbrl, htcp i hzla?

Ja se nadam da ce doci do spajanja 😊

deepblue

što mislite kako će se odraziti na htcp, hbrl i hzla priljev od ca 50 milja eura u njihove hotele jer taj novac jest za njihove hotele. ili ti ili jako pare stavlja na banku.. imate triput pogadati 🙂

Kako ce se odrazit na male dionicare?hoce li izvlacit novac kroz dividendu ili sumnjive upravljacke naknade i zajmove?

nema uspješnog sunce koncerna bez uspješnih hotelskih lanaca. da je jako htio musti, mogao je i dosad daleko od očiju javnosti. ako misliš muljati, onda sigurno ne ides na burzu u dilu s mirovincima. ako hoces muljati, onda radis sto radi pevec – pihxaju po malim dionicarima i pricaju im da to kiša pada

Nadam se, imam hzla i htcp….

kod jake ne znas sto je bolje – sve tri kuće rade odlično, a i koncern moze biti dobra prilika jednom kad se cijena iskristalizira te prospekt razjasni neke nedoumice oko revalorizacije itd. to je vječita boljka turista – 90 posto imovine im je u zemljištu i betonu i sad ti to procjeni

Sto mislite kolika je mogučnost da se sve uklopi u SUKC i da mi koji imamo pojedine članice u zamjenu dobijemo dionice SUKC? Nisam to pobliže proučavao, samo mi je sad palo napamet. Jel ko razmišljao o tome?

to bi bilo kao neko reverzibilno spajanje – da operativne kuće budu pripojene koncernu. dosada su stvai isle obrnuto – koncerni se pripajaju operativnim kućaama – valamar i korf npr rivijeri adria

to bi bilo npr kao da lrhc bude pripojen gami – to meni malo čudno izgleda