http://www.solaris.hr/djecji-hotel-andrija/
moja odokativna analiza mi ovo u opće ni je govorila. reko ipak da malo bolje pogledam u šta pare trpam i sad mi je žao što više ni sam uložio.

Sva kupnja i dalje ide po asku i svaki dan cjena skoci za 10%…da se ne sprema nesto vece???

SLRS na 646 i jos je na P/B= 0,5
Sami zakljucite jel to jeftino ili skupo…

nije i to je dobro, ali jednu stvar ne razumijem. nisam zavidan, neka raste, ali razgledao sam dionicu i vidio gubitak iz godine ugodine. može li netko pojasniti što se t dešava. znam da su svojevtemeno bili posuđivali svojem vlasniku za dvostruko niže kamate no što su se sami zadužili u banaka za taj novac. jesu li ti fi rashodi uzrok crvenila na mojedionice.com

Na mojedionice.com postoje tvrtke koje se neopravdano crvene ali i dosta onih koje se lažno zelene. U tome je razlika onih koji gledaju slikovnicu mojedionice.com i onih koji razaznaju da ne možeš sve u izvješću namjestiti. Ovi zadnji vide gdje i koliko je namješteno pa znaju koliko dionica/tvrtka vrijedi.

Baš sa uzeo malo analizirati Solaris, čak sam ih i obišao. Jako zanimljivo, a ima još i puno prostora za napredak. Sad mi je i jasnije odakle toliki prihod iz vanpansinonske. Čak 100kn prihoda po noćenju ili 1/3 ukupnih prihoda ostvaruju iz vanpansinoske potrošnje. No dok ja računam cijena mi pobijegla 😉
Drugi put ću kupiti pa računati.
No ipak moram staviti i neke ograde.
Prvo ovo isticanje P/B uopće nije usporedivo sa velikom većinom ostalih tvrtki. Solaris je prove ogromnu revalorizaciju pa je bilanca malo nabrijana.
Drugo, tvrtka je dosta zadužena, čak 530 mil kuna što nije malo.
Ima i tih 30 mil kuna koje “vise” iz spora oko nekog prodanog zemljišta.

Što se tiče mog dojma s lica mjesta koji je ukupno pozitivan, evo i nekih zamjerki:
Hotelske sobe su definitvno ispod deklarirane kategorije, imaju malo i problema s osobljem. Cijene vanpansionskih usluga su relativno visoke u odnosu na smještaj. Mislim da imaju dosta “vanjskih” gostiju tj gostiju izvan resorta koji dolaze na plažu. Puno je ležaljki i suncobrana prazno (cijena?) a ljudi leže na travnjacima.
To sve naravno sa cijenom dionice nema veze ali govori o tome da je to posao u razvoju ima tu još puno posla i prostora za napredak. Samim tim i možda prostora za rast prihoda.

Izračunavanjem osnovnih pokazatelja u hoteljerstvu (RevPar,ADR,GOP) ću se poigrati malo kasnije

Što se tiče imovine i računanja vrijednosti prema istoj to bi moglo izgledati ovako:

Hoteli 1300 soba x 50.000 eur = 65 mil eur
Ville-Apartmani 60 x 75.000 eur = 4,5 mil eur
Kamp 900 mjesta x 7.000 eur = 6,3 mil eur
Mobile homes 32 x 15.000 eur = 0,5 mil eur
Ukupno= 76 mil eur
Marina ( ne znam kako je uređeno/koncesija??)
280 vezova x 35.000 eur = 10 mil eur

Sve zajedno 86 mil eur

Ima li tko što dodati?
(ili oduzeti)

nije baš tako jednostavno kolega andy. na moje dionice se crveni jer se brojke u fi crvene. mojedionice ne izišlja nego prenose brojke iz fi. a u fi se crveni, bio sam tako nadobudan pa pogledao. neka caka jest, ili visoka amortizacija ili davanje novca vlasnicima, ali nema zarade koliko bi po prihodu i imenu solaris trebalo biti.

U Solarisu nema ni klupe, a kamoli trave na kojoj možeš leći. Sve se plaća [emo_smijeh]

Dajte ljudi iz aviona se vidi da par igrača napuhava dionicu….stara špekulantska fora ubosti kupnju na nelikvidnoj dionici kad ostali ulete oni izlaze van… ne vidim po kojoj osnovi raste 100% u deset dana….

Dobra firma ali sa gubitkom, amortizacija koja je visoka ne znaci da je nuzno firma “podcijenjena” nego da treba ulgati više u duogtrajnu da bi bila kompetitivna u sektoru – što nije nužno +.

Sada već pokazuje exponencijalni rast cijene i po meni, ako ne bude + u poslovanju – bilo bi možda malo pametno kratiti poziciju – samo kažem.

Poanta je da firma a pogotovo na dugi rok, treba dioničarima donjeti bogatstvo kroz veću profitabilnost kroz dividendu ili kroz profit koji se čuva ali da PE raste proporcionalno. ovdje raste BV koji je po meni nebitan, pogotov za hotelijera kojemu najveća vrijednost je zgrada.

Ovdje samo raste vrijednost zgrada i na dugi rok to je zeznuto – jer nije da se misli likvidirati i dati dioničarima novce od prodaje – pa da oni zarade.

Tako ja to vidim… sad opet svatko ima pravo na svoje viđenje.