imam šest istih dionica kao invest, rast do kraja veljate 14,2 posto, zakočio me badel i vupik. prodao badel i odmah krenulo bolje, u tri dana rast kao cijela veljača
Inače, zanimljivo je primijetiti da je S&P500 nakon zadnja 2 crasha tj. na početku bull marketa imao tu kombinaciju visokog P/E i niskog Shillera (na dnu sredinom 2009. P/E je bio preko 120, a Shiller oko 15).
Slično kao i sad Crobex, ako se vodimo onom IC analizom, što mislim da možemo jer nije dionica od više od 1/3 mcap-a Crobexa ispalo van/upalo unutra. (A poznato je što je ispalo, preskupa trulež poput Ine i Petrokemije).
Ne kažem da je ovo siguran znak novog bull marketa, ali poznato je kako ovako nizak Shiller dugoročno korelira s povratom.
nadam se da su ciste dobiti svim poduzecima tek u zaletu, da ekonomski zamah nece abortirat, onda me puno manje zulja P/E 15 mog portfelja
[/quote]
ne krivo, nisu tek u zaletu! pogledao sam dvadeset dionica koje sada imam unazad, zbrojio njihove prihode, ebitde i ciste dobiti po godinama, promatrao kao jedan entitet i dobio zapanjujuce rezultate, grafovi u prilogu! 1) pazite, moji grafovi su naopaki, vrijeme na apcisi ide s desna na lijevo. 2) znam da zbrojeno prevagu imaju velika poduzeca, i ovo nije ponasanje mog sadasnjeg portfelja, koji moze imati veci udio dionica malog poduzeca i manji udio dionica velikog poduzeca.
dakle, ova poduzeca u prosjeku nisu imali krizu! zajednicki prihod konstantno i ravnomjerno raste i udvostrucio se u deset godina. to bi (pravilo 72 da ne petljam po slozenom za tocni postotak) bilo 7% godisnje. kakva kriza i kakva stagnacija iza toga, ova poduzeca su u ciklusu na gore vec desetljece! ako zanemarimo veliku negativnu EBITDA koja mi stoji za ATGR u 2007.(?!) , zajednicka se je EBITDA u deset godina utrostrucila, a zajednicka cista dobit deset puta! istina, jedna rupa postoji, rupa koja se ne vidi u prihodima, postoji na EBITDA u 2009. I jos je dublja na cistoj dobiti u toj godini. Takodjer je na EBITDA i na cistoj dobiti jos vise vidljivo ubrzanje rasta zadnje dvije godine.
ne krivo, nisu tek u zaletu! pogledao sam dvadeset dionica koje sada imam unazad, zbrojio njihove prihode, ebitde i ciste dobiti po godinama, promatrao kao jedan entitet i dobio zapanjujuce rezultate, grafovi u prilogu! 1) pazite, moji grafovi su naopaki, vrijeme na apcisi ide s desna na lijevo. 2) znam da zbrojeno prevagu imaju velika poduzeca, i ovo nije ponasanje mog sadasnjeg portfelja, koji moze imati veci udio dionica malog poduzeca i manji udio dionica velikog poduzeca.
dakle, ova poduzeca u prosjeku nisu imali krizu! zajednicki prihod konstantno i ravnomjerno raste i udvostrucio se u deset godina. to bi (pravilo 72 da ne petljam po slozenom za tocni postotak) bilo 7% godisnje. kakva kriza i kakva stagnacija iza toga, ova poduzeca su u ciklusu na gore vec desetljece! ako zanemarimo veliku negativnu EBITDA koja mi stoji za ATGR u 2007.(?!) , zajednicka se je EBITDA u deset godina utrostrucila, a zajednicka cista dobit deset puta! istina, jedna rupa postoji, rupa koja se ne vidi u prihodima, postoji na EBITDA u 2009. I jos je dublja na cistoj dobiti u toj godini. Takodjer je na EBITDA i na cistoj dobiti jos vise vidljivo ubrzanje rasta zadnje dvije godine.
Si vidija, a? I di je onda kriza? 😉 Samo pametno!
Ovo pokazuje da je samo bitno po kojoj cijeni nešto kupuješ. Ako kupuješ povoljno, kriza ti neće ništa… Ako kupuješ skupo, ni najbolje poslovanje ti neće vratit uloženo… Samo balon. Dok ne pukne…
Taman san o cjeni napravio video: https://youtu.be/YNN43PMmUHE
ne krivo, nisu tek u zaletu! pogledao sam dvadeset dionica koje sada imam unazad, zbrojio njihove prihode, ebitde i ciste dobiti po godinama, promatrao kao jedan entitet i dobio zapanjujuce rezultate, grafovi u prilogu! 1) pazite, moji grafovi su naopaki, vrijeme na apcisi ide s desna na lijevo. 2) znam da zbrojeno prevagu imaju velika poduzeca, i ovo nije ponasanje mog sadasnjeg portfelja, koji moze imati veci udio dionica malog poduzeca i manji udio dionica velikog poduzeca.
dakle, ova poduzeca u prosjeku nisu imali krizu! zajednicki prihod konstantno i ravnomjerno raste i udvostrucio se u deset godina. to bi (pravilo 72 da ne petljam po slozenom za tocni postotak) bilo 7% godisnje. kakva kriza i kakva stagnacija iza toga, ova poduzeca su u ciklusu na gore vec desetljece! ako zanemarimo veliku negativnu EBITDA koja mi stoji za ATGR u 2007.(?!) , zajednicka se je EBITDA u deset godina utrostrucila, a zajednicka cista dobit deset puta! istina, jedna rupa postoji, rupa koja se ne vidi u prihodima, postoji na EBITDA u 2009. I jos je dublja na cistoj dobiti u toj godini. Takodjer je na EBITDA i na cistoj dobiti jos vise vidljivo ubrzanje rasta zadnje dvije godine.
Si vidija, a? I di je onda kriza? 😉 Samo pametno!
Ovo pokazuje da je samo bitno po kojoj cijeni nešto kupuješ. Ako kupuješ povoljno, kriza ti neće ništa… Ako kupuješ skupo, ni najbolje poslovanje ti neće vratit uloženo… Samo balon. Dok ne pukne…
Taman san o cjeni napravio video: https://youtu.be/YNN43PMmUHE
[/quote]
tvoji filmići zakasnili su nekih 10-15 godina. šteta. sad je kasno za filmiće. a te teorije koje promoviraš, ponovit ću ti x-ti put – ne vrijede na malim burzama poput naše. ne vrijede. ovdje vrijedi samo teorija andre kostolanyja. ništa drugo. što prije to shvatiš, to bolje. to ti pokušavaju neki objasniti, neki koji su se opekli jer su investirali kako ti promoviraš…isto su bili samouvjereni, mislili da su sigurni…prevelika sigurnost je ubojica zarade na burzi. treba znati otići. a polako se bliži taj dan u ovom ciklusu.
Niti sam siguran niti samouvjeren. Cak stovise. Nesigurnost me tjera da učim. Da sam samouvjeren, ne bi dalje učio.
Pročitaj malo svoj post da vidiš ko je samouvjeren i misli da sve zna:
a te teorije koje promoviraš, ponovit ću ti x-ti put – ne vrijede na malim burzama poput naše. ne vrijede. ovdje vrijedi samo teorija andre kostolanyja. ništa drugo. što prije to shvatiš, to bolje. to ti pokušavaju neki objasniti, neki koji su se opekli jer su investirali kako ti promoviraš…isto su bili samouvjereni, mislili da su sigurni…prevelika sigurnost je ubojica zarade na burzi. treba znati otići. a polako se bliži taj dan u ovom ciklusu.
Ne, na našoj burzi ne vrijedi samo kockanje, to vas je koštalo prošli put, a i opet će… Super da ti znaš dan u ciklusu kad treba otići, a prošli puta nisi znao. Čineći isto ka prošli put, završit ćeš isto ka prošli put. Žalosno, al tako to ide…
kolega Krešo iako se ponekad ne slažem s Vašim razmišljanjima moram odati priznanje na trudu i prezentacijama … samo tako i dalje
kolega Krešo iako se ponekad ne slažem s Vašim razmišljanjima moram odati priznanje na trudu i prezentacijama … samo tako i dalje
Hvala, pinball!
ne krivo, nisu tek u zaletu! pogledao sam dvadeset dionica koje sada imam unazad, zbrojio njihove prihode, ebitde i ciste dobiti po godinama, promatrao kao jedan entitet i dobio zapanjujuce rezultate, grafovi u prilogu! 1) pazite, moji grafovi su naopaki, vrijeme na apcisi ide s desna na lijevo. 2) znam da zbrojeno prevagu imaju velika poduzeca, i ovo nije ponasanje mog sadasnjeg portfelja, koji moze imati veci udio dionica malog poduzeca i manji udio dionica velikog poduzeca.
dakle, ova poduzeca u prosjeku nisu imali krizu! zajednicki prihod konstantno i ravnomjerno raste i udvostrucio se u deset godina. to bi (pravilo 72 da ne petljam po slozenom za tocni postotak) bilo 7% godisnje. kakva kriza i kakva stagnacija iza toga, ova poduzeca su u ciklusu na gore vec desetljece! ako zanemarimo veliku negativnu EBITDA koja mi stoji za ATGR u 2007.(?!) , zajednicka se je EBITDA u deset godina utrostrucila, a zajednicka cista dobit deset puta! istina, jedna rupa postoji, rupa koja se ne vidi u prihodima, postoji na EBITDA u 2009. I jos je dublja na cistoj dobiti u toj godini. Takodjer je na EBITDA i na cistoj dobiti jos vise vidljivo ubrzanje rasta zadnje dvije godine.
Si vidija, a? I di je onda kriza? 😉 Samo pametno!
Ovo pokazuje da je samo bitno po kojoj cijeni nešto kupuješ. Ako kupuješ povoljno, kriza ti neće ništa… Ako kupuješ skupo, ni najbolje poslovanje ti neće vratit uloženo… Samo balon. Dok ne pukne…
Taman san o cjeni napravio video: https://youtu.be/YNN43PMmUHE
[/quote]
bravo Kresso, cekam nastavke, kako se radi ovakva animacija?
@ Kresso (i svi ostali)
treba “opismeniti” naciju a ovo je izvrstan način … kratko, jednostavno, simpatično …
ne krivo, nisu tek u zaletu! pogledao sam dvadeset dionica koje sada imam unazad, zbrojio njihove prihode, ebitde i ciste dobiti po godinama, promatrao kao jedan entitet i dobio zapanjujuce rezultate, grafovi u prilogu! 1) pazite, moji grafovi su naopaki, vrijeme na apcisi ide s desna na lijevo. 2) znam da zbrojeno prevagu imaju velika poduzeca, i ovo nije ponasanje mog sadasnjeg portfelja, koji moze imati veci udio dionica malog poduzeca i manji udio dionica velikog poduzeca.
dakle, ova poduzeca u prosjeku nisu imali krizu! zajednicki prihod konstantno i ravnomjerno raste i udvostrucio se u deset godina. to bi (pravilo 72 da ne petljam po slozenom za tocni postotak) bilo 7% godisnje. kakva kriza i kakva stagnacija iza toga, ova poduzeca su u ciklusu na gore vec desetljece! ako zanemarimo veliku negativnu EBITDA koja mi stoji za ATGR u 2007.(?!) , zajednicka se je EBITDA u deset godina utrostrucila, a zajednicka cista dobit deset puta! istina, jedna rupa postoji, rupa koja se ne vidi u prihodima, postoji na EBITDA u 2009. I jos je dublja na cistoj dobiti u toj godini. Takodjer je na EBITDA i na cistoj dobiti jos vise vidljivo ubrzanje rasta zadnje dvije godine.
normalno da me je dalje zanimalo sto je tocan sadasnji sastav i broj dionica u mom portfelju napravio u tih deset godina, opet promatram sada portfelj kao jedan entitet i opet vrijeme meni tece naopako, s desna na lijevo. dobio sam utrostrucenje EBITDA i utrostrucenje dobiti u 10 godina. to bi bio prirast od 11,6 % godišnje!
portfelj 11,1% u ovoj godini, izgleda da sam među lošijima ovdje.
fer vrednovan, zaglavio blago iznad P/E 15, EV/EBITDA 9 i P/B 1,6.
fi q4 2/3 dionica u portfelju dobra, 1/3 ne bas, losije nego na q3.
sastav sitno gore dole, opseg ocito presirok, znam sto bi dokupio ali pukli mi kriteriji po kojima bi odabrao sto pokratiti:
6,9% rivp
7,6% mdka
6,1% tuho
6,9% plag
5,8% hupz
5,8% atgr
6,0% kodt
6,3% mais
4,9% ledo
5,4% ilra
5,4% sapn
5,2% jnaf
4,7% hbrl
4,0% podr
4,2% koei
3,9% jdgt
3,4% atln
2,4% arnt
2,6% ckml
2,4% koes
0,1% cash
Drevil, uz dužno poštovanje prema vama s obzirom na ulagački staž… slažem se s nekima koji kažu da vam valja skratiti ovu listu, po prinosu vas šišaju neki fondovi, pa se onda gubi smisao stock pickinga i praćenja svih dionica u vašem portfelju… evo što kaže A. Damodaran o tome:
It makes complete sense for other investors to spread their bets widely, if they are investing in young, growth companies, and are unclear about how and when the market price will adjust to value. So, the choice is not between diversification and active investing, since you can pick stocks and be diversified at the same time. It should be centering on making the right decision on how much diversification works for you
Također, navodi da oni ulagači koju su manje sigurni u svoju investiciju i(li) neznalice i(li) im je ulagački horizont kraći – DIVERZIFICIRAJU više
S obzirom da iz vaših postova ne mogu iščitati da ste išta od navedenog u prethodnoj rečenici, i da vas mnogi fondovi i pojedinačni ulagači vode po prinosu, moj skromni savjet je da:
a) skratite listu dionica,
b) preuzmete više rizika s volatilnijim dionicama
Možete i kao Buffet, uzeti pušku za slonove i hrabro naprijed. Diversification is only a protection against ignorance!
Drevil, od 20 dionica iz vaseg portfelja 10 je iz jednog sektora, nije li to prerizicno?