Lijepa reakcija na izvješće 😉
Čak mi se čini da je i dalje jeftino. Ako je dug cca 750 mil, a EBITDA 440 mil trebutna cijena je ispod 8 EV/EBITDA ako se ne varam. Istina zadnji kvartal ruši EBITDA. Prošle godine u zadnjem kvartalu je minus EBITDA bio cca 60 mil kuna, ali ne znam točno kad su preuzeli ISTT i koliko će se korigirati sada?
Na 380 mil kuna bi to bilo negdje na EV/EBITDA 9 (pri cijeni dionice 4600)
A sad nisi baš korektan kad uzimaš EBITDA za samo tri kvartala! Je, da si dopunio, ali… 😉
Lijepa reakcija na izvješće 😉
Čak mi se čini da je i dalje jeftino. Ako je dug cca 750 mil, a EBITDA 440 mil trebutna cijena je ispod 8 EV/EBITDA ako se ne varam. Istina zadnji kvartal ruši EBITDA. Prošle godine u zadnjem kvartalu je minus EBITDA bio cca 60 mil kuna, ali ne znam točno kad su preuzeli ISTT i koliko će se korigirati sada?
Na 380 mil kuna bi to bilo negdje na EV/EBITDA 9 (pri cijeni dionice 4600)
ISTT su preuzeli u zadnjem kvartalu prošle godine i konsolidiran je od 01.12.2014.
Nisam mogao uzeti zadnja 4 kvartala jer nisam bio siguran od kada su konsolidirali. A i ta konsolidacija samo jednog mjeseca i to baš prosinca ne znači previše jer znamo da tada skoro da se i ne radi. Ovdje bi se sad stvarno trebalo udubiti malo ozbiljnije.
Analizirati maticu, pa kćerku i onda zajedno, projecirati godišnji rezultat i neko kretanje poslovanja za godinu unaprijed.
Ovo 8 EV/EBITDA trenutnih naravno da nije “ozbiljno” mjerilo i ne može se stavljati u omjere sa tvrtkama gdje se gleda cijela godina po modelu zadnja 4 kvartala. Više mi to naznaka da tržište nije precijenilo ovu akviziciju.
Znate dobro da ću se ja već potruditi da to iseciram
Evo već sam izbio maticu iz konsolidiranog i već se ukazuju neke stvari.
Prihod matice 493 mil, a kćerke 451. No matica za sada ima maržu 53% !!!, a kćerka 39,5%
Mislim da se radi o vrlo sličnoj strukturi smještajnih kapaciteta pa je razlika u zaradi prevelika.
Razlog je najvjerojatnije upravljanje koje još uvijek vodi Melia.
E sad ako Lukšići imaju ambicija to staviti pod svoju kontrolu i raditi sa sličnom zaradom onda je to nekih 50 mil kuna dodatne zarade.
Tu bi trebalo otići na skupštinu pa malo pitati upravu kakvi su planovi jer to bi mogao biti dodatni, veliki plus za ovu tvrtku.
Nelikvidno zbog čega?
Misle li kada na dioničare, hoće li dividenda?
kolega, divka je isplačivana neprekidno, osim posljednje dvije godine.
ha, ha, to podsjeća na vic – pitali čovjeka koliko puta brusi. veli on, inače jednom godisnje, ali ove godine nesto rjede.
može to i tako da se kaže. ako je nekome divka motiv za ulaganje, njegova stvar. ja sam je polako skupljao po par kom od sredine 09. do kraja 11-te i mirno čekam.
15 milijuna manja dobit, lose lose
gledat konsolidirano.
ja bi rekao jako dobro
http://www.mojedionice.com/dionica/PLAG-R-A
Polako dolazimo do stanja gdje su cijene stvarno napuhane, svaka čast Lukšićima, ali…..
http://www.zse.hr/userdocsimages/novosti/g1905unGFBWVdRnWFacqnw==.pdf
+brutalna dividenda 2 godine(bez obzira na operacije kupnje i spajanja itd)
Hahaha a jedan mi tvrdi da je ova najbolja i najjeftinija tur tvrtka