Sad vidim da mi na radi Investor već pola sata…..
Dakle, oni koji trguju Optimom preko njega ne mogu ni vidjeti što se dogadja.
Sa 7 kn na 1,80 kn stvarno su je lijepo zatukli. Hoće li se ikad vratiti na 7 kn?
nema lažnih kupaca, u svakom trenutku ste ih mogli počastiti sa 20000 kom, ali nije lako odrediti taj trenutak, a još teže imati toliko za ponuditi[emo_smijeh]
mene su natovarili još na 1,68, sve lažnjaci[emo_smijeh]
ovdje se danas lijepo moglo zaradit….
ovdje se danas lijepo moglo zaradit….
..scve je to sitno..OPTIMA se ne dira sljedeće 2-3 gdine onda možemo pričat o zaradi…..
Ove cijene je komicno komentirati
Ove cijene je komicno komentirati
uporavoo tako…tržište je preplitko i nelikvidno, pa je cijena tu gdje je, no neće dugo ostati na ovim razinama..
ovaj prodavatelj bi morao naći neki kompromis i dati malo popusta, možda do kraja, ima još 25min. za razmišljanje
e da vidimo koliko ce vip platiti metronet, tj. po kojem multiplikatoru P/EBITDA?
nakon 2-3 mjeseca cemo biti pametniji sto mozemo ocekivati od prodaje optime 2017 godine, metronet, telekom slovenije i srbije ce naci nove vlasnike do kraja ove godine.
8 ponuda je stiglo za telekom srbije, gdje je EBITDA za prvih 6 mjeseci 133 mil Eur, godisnje 266 mil EUR.
vladaa trazi 1,1, milrd. Eur za 58%, sto znaci nesto malo manje od 1.9 milr Eur za 100%, telekom srbija ima 400 mil eur duga, sto znaci ukupno 2.3 milrd Eur vrijednost tranakcije , sto bi pak davalo kada se uracuna dug P/EBITDA 8.6.
Amis telekom iako neusporedivo manji je otisao po P/EBITDA 9.
kod optime ako uzmemo isti model, da je EBITDA 100 mil kn, trzisna kapitalizacija 110 mil kn i dug 470 mil kn, kad bi po ovoj cijeni od 1.75 bila prodana to bi davalo P/EBITDA 5.8
ako uzmemo P/EBITDA od 8.5 kao i kod telekoma srbije, trzisna kapitalizacija optime,z trebala biti 380 mil kn ili ti po dionici 6.1 kn., pa bi s dugom od 470 mil kn P/EBITDA kod preuzimanja iznosila 8.5
ovo sve pod pretpostavkom da ce EBITDA i 2017 biti na razini od 100 mil kn, te da ce dug 2017 biti 470 mil kn, a što zasigurno nece.
za one koje su zapeli u ovoj dionici na nekim puno visim razinama koje sada izgledaju nedostizno (7,8,9 kn) kada bi napravli samo srednje optimisticnu prognozu poslovanja optime i kako bi odredeni pokazatelji izgledali sredinom 2017 kada pocinje postupak prodaje, a uzimajuci u obzir multiplikator preuzimanja u sektoru od P/EBITDA 8, ukljucujuci i dug optime u transakciju to bi izgledalo ovako:
optima je smanjila dug u prvih 6 mjeseci 2015 za 28 mil kn, ovim tempom to je 56 mil godisnje, da uzmemo da sredinom ili ti krajem 2017 godine smanje dug sa sadasnjih 470 mil na 350 mil kn, imajuci u vidu predstecajni plan i eventualno povecanje kratkorocnog duga.
ostavimo cak i ovu bolesnu amortizaciju od 80 mil kn godisnje i financijske rashode na razini 25 mil kn godisnje, pa ajmo pretpostaviti da optima ce do 2017 izbacivati izvjestaje s pozitivnom 0
EBITDA samo da uzmemo rast na 30 mil kvartalno, tj. godisnje 120 mil kn, ovo obzirom na biljeske iz izvjestaja za prvih 6 mjeseci 2015 god, daljnju racionalizaciju poslovanja i uštede uslijed regulatornih promjena.
EBITDA od 120 mil, godisnje, na razini P/EBITDA 8, vrijednost transakcije 960 mil kn, umanjeno za dug od 350 dobijemo iznos 610 mil koliko bi potencijalni ponuditelj trebao platiti za 100 dionica optime ili ti 9.7 kn po dionici.