Evo prvih 10 za usporedbu da imamo:
1. PREININGER FIŽULIĆ BISERKA 1.484.310 30,45 Osnovni račun
2. FIŽULIĆ GORANKO 1.476.290 30,29 Osnovni račun
3. EAST EUROPEAN FOOD FUND SICAF 259.140 5,32 Osnovni račun
4. PBZ D.D. 197.950 4,06 Skrb. račun
5. TEMPLETON STRATEGIC EMERGING MARKETS FUND II LDC 169.140 3,47 Osnovni račun
6. ZAGREBAČKA BANKA D.D. 125.000 2,56 Skrb. račun
7. SOCIETE GENERALE-SPLITSKA BANKA D.D./ALLIANZ ZB D.O.O. ZA AZ OBVEZNI MIROVINSKI FOND 103.000 2,11 Skrb. račun
8. SOCIETE GENERALE-SPLITSKA BANKA D.D./RAIFFEISEN MIROVINSKO DRUŠTVO ZA UPRAVLJANJE OBVEZNIM MIROVINSKIM FONDOM D.O.O. ZA RAIFFEISEN OBVEZNI MIROVINSKI FOND 88.093 1,81 Skrb. račun
9. MAGMA D.D. 67.330 1,38 Osnovni račun
10. PBZ D.D./HSBC BANK PLC CLIENTS ASSETS 57.625 1,18 Skrb. račun
Ukupno: 82,64

Da smo ispijali, sigurno bih te preponao. Ovakav ljepotan sa plavim kremama što moja žena stavlja po licu, sigurno ne bi prošao neopažen. [smiley2]

Blueman i the profa,

Će se Vaše međusobno “šankersko prepoznavanje, glupetanje, prepucavanje” nastavit i na sljedećim stranicama ili ćete prekinuti s time?

Magma na 500,00 kn u roku 2-3 mjeseca. Mislite li da analitičari iz RBA kupuju MGMA-R-A tako, bez veze. Dobro oni znaju što kupuju- Magma uskoro i preko 500,00 kn

Kolega prema kojim oderdnicama to zaključujete?

Možda kolega radi u RBA? Ili je gledao ponudu i potražnju?

Ako se ovo desi prodajem sav portfelj, odlazim s foruma i režem lijevo j..e

Prije bi rekao ono 2, iako je oboje malo vjerojatno.
Najvjerojatnije je to kolegina nada koja bi se kao trebala ispuniti u budućnosti.

MAGMA D.D./REDOVNA MGMA-R-A

Vlasnik računa Stanje [%] Vrsta računa
1. PREININGER FIŽULIĆ BISERKA 1.484.310 30,45 Osnovni račun
2. FIŽULIĆ GORANKO 1.476.290 30,29 Osnovni račun
3. EAST EUROPEAN FOOD FUND SICAF 259.140 5,32 Osnovni račun
4. PBZ D.D. 197.950 4,06 Skrb. račun
5. TEMPLETON STRATEGIC EMERGING MARKETS FUND II LDC 169.140 3,47 Osnovni račun
6. ZAGREBAČKA BANKA D.D. 125.000 2,56 Skrb. račun
7. SOCIETE GENERALE-SPLITSKA BANKA D.D./ALLIANZ ZB D.O.O. ZA AZ OBVEZNI MIROVINSKI FOND 103.000 2,11 Skrb. račun
8. SOCIETE GENERALE-SPLITSKA BANKA D.D./RAIFFEISEN MIROVINSKO DRUŠTVO ZA UPRAVLJANJE OBVEZNIM MIROVINSKIM FONDOM D.O.O. ZA RAIFFEISEN OBVEZNI MIROVINSKI FOND 88.593 1,82 Skrb. račun
9. MAGMA D.D. 67.330 1,38 Osnovni račun
10. PBZ D.D./HSBC BANK PLC CLIENTS ASSETS 57.625 1,18 Skrb. račun
Ukupno: 82,65

Dionice Magme rasti će samo ako se realizira plan širenja u regiji

http://www.poslovni.hr/51801.aspx

Plavi spomenuo si da je EV/EBITDA kod MAGME 24, dok Stojić kaže:
“Pri cijeni od 312,5 kuna Magma se trguje pri procijenjenom P/S za 2007. od 1,6 puta uz blagi diskont prema prosječnom P/S srodnih kompanija od 1,7 puta, dok procijenjeni EV/EBITDA za 2007. od 14,5 puta signalizira trgovanje uz premiju prema prosjeku srodnih kompanija od 13,8 puta”

Tocno sam izracunao.
Stojic uzima EBITDA od 100 mil. jer jer naglasio u clanku da uzima 2007. godinu kao projekciju sto su stavili u prospekt.
Ja sam uzeo EBITDA od 72 mil. za 2006.
U pola ove godije po izvjescu EBITDA je 23.884 (los 2. kvartal).
Da li sada vjerujete da ce u pola godine natuci 75 milijuna EBITDA? Cisto sumnjam.
Jednako tako stojic je zaboravio da mora maknuti iz EV na kraju godine dug po komercijalnome zapisu koji mu dospijeva ali dobro to se anulira sa cashom.

Imamo iste brojeve. EV nam je isti, to sam provjerio.
Stojic uzima EBITDA od 100 mil. u 2007. Do 30.06. taj iznos je 23.9 mil.

Malo se je Stojic zaigrao i nije neke stvari provjerio tj. uzeo je sve iz prospekta da je ostvarivo.

Dakle ako gledate ako se 100 mil. EBITDA ostvari sto sumnjam (opet kazem pogledajte pola ove godine), cijena od 312.5 je nesto malo vise od peer grupe.

I opet je precijenjena.

Slobodno komentirajte.