Pa neka onda pomogne i premijer, bivši predsjednik NO Medike .. .. ako želi pomoći oko prodaje…

U svakom slučaju, prije otvaranja Osijeka i odličnih rezultata, realna procjena Medike na tržištu o kojoj je jedna konzultantska tvrtka govorila, a prenio je T portal je između je 24 000 i 33 000 kuna po dionici, to je ovo od prošle godine :

http://m.tportal.hr/biznis/370898/Bivsi-sef-Porezne-na-Mediki-bi-mogao-ukesirati-pola-milijarde-kuna.html

” Prema objašnjenju koje smo dobili od savjetnika jedne konzultantske kuće specijalizirane za preuzimanja i spajanja, u slučaju Medike vrijednost bi se računala prema multiplikatoru koji se kreće od osam do 11 EBITDA. Budući da je EBITDA Medike prošle godine dosegnula oko 90 milijuna kuna, to znači da bi se vrijednost kompanije mogla kretati između 720 i 990 milijuna kuna ”

U svakom slučaju trenutna cijena od 12 xxx kuna na burzi golica maštu.

lp

Dokle se doslo sa tom pricom???

Plavi, radi se o slijedećem. Medika je VRLO KOREKTAN PARTNER, nama i drugima.
Ne želim protiv njih govoriti ni jednu lošu riječ. MOgli su nas ovršiti- kad god su htjeli,
ali strpljivo pomažu DRŽAVI ……….. znači, radi se o partneru koji je -BITAN.

Oni drže bolnice , da ne krahiraju, drže poduzetnike koji im ne plaćaju, a ljekarne , da ne govorim
drže od propasti…konkuraraju im partneri – koji nemaju druge poslove sa strane- kao Medika.

Ono što je lako izračunati su osnovni parametri- a to je godišnji prihod, zalihe , potraživanja,
dugovanja…..i ono između.

Osnovni prihodi, a to je javna tajna , veledrogerija – NISU U VELEDROGERIJI – nego u lancu
preuzetih ljekarni – točnije ZU PRIMAPHARME, koji se sastoje od blizu sada već sigurno 80-100
ljekarni , koje donose prihod. Medika je njihov osnivač .

Prije su to bile uglavnom ljekarne, koje nisu bile dohodovne, a sada sve više poduzetnika, izmučenih
stalnom borbom s naplatom i kadrovima…odlučuju kapitalizirati svoju dobit i prodati koncesije..
a to su ljekarne koje donekle zarađuju. Iz te osnove , dobit , koja je prijašnjih godina bila, oko
par milijuna kuna…sada se više ne može sakriti..i ona je takva -kakva je. jer je posao transparentan, javan,.

Zato, treba biti pažljiv. Samo jednom ODLUKOM Uprave, osnivač – može prenijeti
svoja prava u pogledu vlasništva dohodovne ustanove – na druge ili, drugog ili zadržati
dohodovnu djelatnost,/ ljekarne/ a nedohodovnu- prodati…./ veledrogeriju/..

Odluka o tome se pojačava u kriznim situacijama, kao što je sada – kada potraživanja
nezaustavljivo rastu, i dugovi bolnica opet su na kritičnoj točki…

Zar opet sjediti u Ministarstvu i objašnjavati , da to tako ne ide??? Boriti se za kamate???
Imati na duši, cijeli sustav..? Razumljivo, da žele izaći iz toga.

Ostale veledrogerije su u rukama stranaca i privatnika… Oni bi državu već nagazili, da nema
Medike, budite uvjereni……

Cijena dionice? Ne znam. To što je firma velika, i veliki prihod, ne znači da cijena dionice mora biti velika…….na trgovačkom sustavu burze.
mislim, dionice…ovako, ovom cijenom- nije baš pogodno trgovati…..treba imati cijelo bogatstvo
da kupiš par desetaka dionica…i onda ..?

Znači, to je neka povlaštena , superiorna situacija, gdje vlasnik sve drži u svojim rukama,
no, tržište je LOše, i nema previše zainteresiranih za držati ovaj vrući krumpir odgovornosti nabave..
lijekova, gdje nema razumijevanja za rokove plaćanja.

http://zse.hr/UserDocsImages/financ/MDKA-fin2016-1Q-NotREV-K-HR.pdf

Izvrsno izvješće čestitke!

Povećanje dobiti od 117 % i prihoda 9-10 % uz to su u ovom kvartalu kupili 2 ljekarne i još jednu pripojili.

Cijena fundamentalno ovako izgleda na ovim cijenama:

P/E 7, forward P/E 4,7
ROE 11,3 %
P/B 0,8

Priliku za osjetan rast vidim u izrazito niskoj profitnoj marži od samo 2 %, uz ovako velike prihode ( 2,5 milijardi kuna ca) minimalno povećanje profitne marže dovest će brojke do razina koje bi mogle omogučiti i te kako veliki potencijalni prinos dionice.

lp

plavi
medika
1. PBZ D.D./MAVOTA D.O.O. 14.306 47,38%
2. PLIVA HRVATSKA D.O.O. 7.646 25,32%
dug 328%
ne sviđa mi se ovo suvlasništvo no znam da si upoznat s tim i bolje informiran od mene

Dragi imenjače,

dug je u teoriji 328 % a u praksi je Medika jedna od najmanje zaduženih tvrtki na HR tržištu. Zašto? Niste napravili dužnu predradnju za analizu svake dionice – pročitali pdf izvješće. E tamo će te vidjeti pri kraju svakog izvješća Medike da se naglašava da je problem Medike dugi rok naplate od kupaca, prvenstveno onih u sastavu HZZO-a – dakle države. Time je kapital Medike značajno imobiliziran i to je razlog zašto se Medika konstantno zadužuje i to kratkoročno – kako bi pokrila probleme sa likvidnošću jer joj država ne plača na vrijeme.U izvješću također navode da se radi o naplati potraživanja od državnih institucija, te da nema rizika od nenaplate.

Znači plačanja od države im kasne zbog čega se konstantno zadužuju no i tome će morati doći kraj jednom. A kada dođe tada će i većina kratkoročnog duga nestati te se poboljšati profitabilnost

Pogledajte strukturu duga, Medika ima samo 7,81 % dugoročnog duga u odnosu na kapital, sve ostalo je kratkoročni dug. Za usporedbu Podravka ima 30 % dugoročnog duga, Ad Plastik 46 %, ATGR 77 %.
Kužite u kojem grmu leži zec?? 🙂

lp

Dragi imenjače,

dug je u teoriji 328 % a u praksi je Medika jedna od najmanje zaduženih tvrtki na HR tržištu. Zašto? Niste napravili dužnu predradnju za analizu svake dionice – pročitali pdf izvješće. E tamo će te vidjeti pri kraju svakog izvješća Medike da se naglašava da je problem Medike dugi rok naplate od kupaca, prvenstveno onih u sastavu HZZO-a – dakle države. Time je kapital Medike značajno imobiliziran i to je razlog zašto se Medika konstantno zadužuje i to kratkoročno – kako bi pokrila probleme sa likvidnošću jer joj država ne plača na vrijeme.U izvješću također navode da se radi o naplati potraživanja od državnih institucija, te da nema rizika od nenaplate.

Znači plačanja od države im kasne zbog čega se konstantno zadužuju no i tome će morati doći kraj jednom. A kada dođe tada će i većina kratkoročnog duga nestati te se poboljšati profitabilnost

Pogledajte strukturu duga, Medika ima samo 7,81 % dugoročnog duga u odnosu na kapital, sve ostalo je kratkoročni dug. Za usporedbu Podravka ima 30 % dugoročnog duga, Ad Plastik 46 %, ATGR 77 %.
Kužite u kojem grmu leži zec?? 🙂

lp
[/quote]

Nije istina da ne postoji rizik od nenaplate, zapravo je on poprilican. Dovoljno je da drzava jos malo prolongira rokove i pocne otezati pa ces vidjeti kako ce se bilanca raspasti. Pretpostavljam da oni dosta toga zavrte kroz factoring, a kako drzava ipak relativno uredno placa jer je donekle ipak kroz sve ove godine dovela financije u kakav, takav red, kamate nisu visoke kakve su nekad bile i posao se solidno razvija. Upravo radi preprodaje potrazivanja i trenutno manjeg rizika drzave, Medika danas bolje posluje nego prije, a djelomicno i zbog sirenja portfelja na bezreceptne lijekove i druge non-HZZO proizvode. I naravno treba spomenuti i ulogu menadzmenta koji bolje upravlja firmom, osobito s aspekta financija i to se vidi i na razultatima (koji za ovakav tip poslovanja tesko da ce ikad biti spektakularni). No bilo koji poremecaj u naplati odnosno rast kratkorocnih kamatnih stopa zbog poluge moze brzo stisnuti omcu oko vrata Medici. Toga treba biti svjestan. Sumnjam da ce takvom poslovanju ikad doci kraj jedino ukoliko bi doslo do potpune privatizacije zdravstvenog sustava i ljekarnistva, a to je zasad, malo vjerojatno.

Poštovani Plavi,
Zec leži u grmu koji se zove državni dug a koju igru igra Pliva ne znam.No priznajem da ne znam i sve što si napisao stoji.

Dragi imenjače,

dug je u teoriji 328 % a u praksi je Medika jedna od najmanje zaduženih tvrtki na HR tržištu. Zašto? Niste napravili dužnu predradnju za analizu svake dionice – pročitali pdf izvješće. E tamo će te vidjeti pri kraju svakog izvješća Medike da se naglašava da je problem Medike dugi rok naplate od kupaca, prvenstveno onih u sastavu HZZO-a – dakle države. Time je kapital Medike značajno imobiliziran i to je razlog zašto se Medika konstantno zadužuje i to kratkoročno – kako bi pokrila probleme sa likvidnošću jer joj država ne plača na vrijeme.U izvješću također navode da se radi o naplati potraživanja od državnih institucija, te da nema rizika od nenaplate.

Znači plačanja od države im kasne zbog čega se konstantno zadužuju no i tome će morati doći kraj jednom. A kada dođe tada će i većina kratkoročnog duga nestati te se poboljšati profitabilnost

Pogledajte strukturu duga, Medika ima samo 7,81 % dugoročnog duga u odnosu na kapital, sve ostalo je kratkoročni dug. Za usporedbu Podravka ima 30 % dugoročnog duga, Ad Plastik 46 %, ATGR 77 %.
Kužite u kojem grmu leži zec?? 🙂

lp
[/quote]

Nije istina da ne postoji rizik od nenaplate, zapravo je on poprilican. Dovoljno je da drzava jos malo prolongira rokove i pocne otezati pa ces vidjeti kako ce se bilanca raspasti. Pretpostavljam da oni dosta toga zavrte kroz factoring, a kako drzava ipak relativno uredno placa jer je donekle ipak kroz sve ove godine dovela financije u kakav, takav red, kamate nisu visoke kakve su nekad bile i posao se solidno razvija. Upravo radi preprodaje potrazivanja i trenutno manjeg rizika drzave, Medika danas bolje posluje nego prije, a djelomicno i zbog sirenja portfelja na bezreceptne lijekove i druge non-HZZO proizvode. I naravno treba spomenuti i ulogu menadzmenta koji bolje upravlja firmom, osobito s aspekta financija i to se vidi i na razultatima (koji za ovakav tip poslovanja tesko da ce ikad biti spektakularni). No bilo koji poremecaj u naplati odnosno rast kratkorocnih kamatnih stopa zbog poluge moze brzo stisnuti omcu oko vrata Medici. Toga treba biti svjestan. Sumnjam da ce takvom poslovanju ikad doci kraj jedino ukoliko bi doslo do potpune privatizacije zdravstvenog sustava i ljekarnistva, a to je zasad, malo vjerojatno.

[/quote]

Fahrudine od tebe rijetko kada dobar post, često se raspišeš kao neki stručnjak – a kad ono truba.
Nije meni cilj braniti neku dionicu ili izvješće ( ovdje sam recimo na bidu a ne na asku ), da me se krivo ne shvati, dionice koje su mi zanimljive pratim i povremeno komentiram, ali mi nešto ne da mira kada pročitam post sa kojim se ne slažem, pa eto da odgovorim jer si me citirao:

Kažeš da postoji rizik od nenaplate? OK Uprava onda nema pojma kada kaže da ne postoji rizik od nenaplate, daj ih brifiraj malo molim te. Ako se prolongiraju dani kažeš ? Ja sam mislio da se ide sa smanjenjem broja dana a ne obrnuto, no možda ti živiš u nekoj drugoj državi dobro.. no .. čak i kada bi se produljilo izjaviti da bi nastao problem u bilanci je trubadurski, pa Medika ima dugoročno zaduženost 7 % hej čovječe wtf ????

Ako mi možeš pojasniti tvoj termin ” preprodaja potraživanja ” ne znam što je to ajde da nešto i od tebe naučim .. :).

lp

netko prodao a netko kupio 340 komada po 13 000 kuna , promet 4 420 000 kunica .

preslagivanje ili se nesto sprema ?

Vidjeti ćemo sutra ali rekao bi da je to za trezor kupljeno.