tata dalibo r je bio prorekao

Prihod – 172
EBITDA 79

IZvjesce kaze
Prihod 171,5
Ebitda – 76

Tata dalibor je opet pogdoio u sridu. Jedan je tata Dalibor. Ovo i plava laguna su vrh vrhova, nema bolje u mlaćenju para. A bome ni u cijeni, i jedno i drugo umjereno vrednovano

Očekujemo izravno uključenej tate dalibora, ostanite na nasim valovima :))))))))))))))))))))))))

ovo svakako opravdava ovu cijenu sa renoviranim Albatrosom od ove godine jeftino

Pa evo Uprava je dala 30.11. plan od 167,4 mil operativnog prihoda i 73,9 mil kuna EBITDA
Evo EBITDA (p.prihodi-p.rashodi+amort+usklade) je 76,3 mil što je “samo” 3,25% bolje.
To nam daje rast EBITDA od 27,2% u odnosu na prošlu godinu !!!

Prema svemu što sada znamo EBITDA u ovoj godini bi trebala biti bar 82-83 mil što je opet cca 4% više od plana i ispod 10% rasta na godišnjoj razini. No ova godina u LRHC jer “prelazna” tj ne očekujem neku pretjeranu eksploziju po pitanju poslovanja. Investicije koje sada idu dobiti će svoj pravi smisao u 2019 i tu bi moglo doći do većeg skoka u poslovanju.
No kako je EV/EBITDA(17) sad ispod 9 da LRHC uhvati nekih prosjek od 9,5-10,5 to onda daje dodatni rast vrijednost pa ne vidim zašto bi po objavi rezultata za 3Q 2019 cijena dionice na 10EV/EBITDA bila ispod 2650-2750 kuna.

Eto pa vadite moj post za nekih 20ak mjeseci da vidimo 😉

Bio je to dragi gledatelji tata dalibor izravno uključenej u nas mali program :)))

Ovi menaderi u lrhc, ili aljoša u lencu, ili kovačević u jnaf – vrh vrhova. Da onaj briselski kicoš ima malo soli uglavi, sazvao bi takve ljude i zamolio jednog od njig da vodi agrokor – da spasi stvar u ime nacionalnih interesa, za koju god hoce plaću i uz političku podrsku, ali da spasi pravično i održivo. ali ne, lopovluk i kokošarenje je sve sto ti nasi politicari znaju.

mogli bi oni ovo tamo 2019 lijep utopiti – iznad 3000 kn bez beda. ako andabak zna prodati, mozda da se ostoja ugleda u njega – sigurno anadabak nije dao budzasto, nego p nekoj postenoj cijeni, mozda bi ostoja mogao prihvatiti takav nacin razmislajanja, jako je dosada uvijek pokazao da zna i prodati i kupiti.

Da, poslovanje ove godine biti će vjerovatno nešto bolje nego prošle godine, ali zato je 2019. prema najavama investicija odlična. Mislim da sam negdje čitao da ide povećanje kapaciteta, odosno organski rast do čak 40%. Naravno na jesen ide gradnja Albatrosa 2 i investicije na Metropolu. Metropol cca 50 mil kn, Albatros2 105 mil kn.
LRHC tada postaje tvornica keša sa potpuno obnovljenim kapacitetima i remisens standardom.

Cekamo te i na temi velike seke 😉

Ovo bi vrlo lako mogla biti konzervativna procjena 🙂

Novi ATH 2000kn!

U godinu dana i 3 mjeseca sa 1000kn na 2000kn, laganih 100% uz ništa veći rizik u odnosu na slična poduzeća. Lp

Ma ja vjerujem da oni uopće nisu radili procjenu. Koliko god ih netko platio teško da su smjeli tako fulati. Ja mislim da su oni radili izračun koliko je LRH uložila u LRHC i da su Opatiji platili po tom izračunu. Isplatili su ih po “nabavnoj” cijeni. Još su pametnjakovići to sve imali na tom doo-u pa je tu sada kod prodaje išao i porez.

Naravno da je konzervativna. Sada je samo pitanje kada će uprava objaviti i potvrditi izgradnju novih 200 soba u Cavtatu. Iznos investicije znamo.
Nije teško pogoditi koliko će to nositi prihoda i zarade.
Možemo po 2 metode:
1.
200 soba x 22.000 eur REVPAR = 32,5 mil kuna prihoda * 45% = 14,6 mil kuna EBITDA

2.
110 mil kuna investicije * 14% povrat = 15,7 mil kuna EBITDA / 45% = 34,9 mil kuna prihoda

Kako je uprava stavila apsolutni rast od 5,5 mil EBITDA sa 2018 na 2019, i ako krenemo od 83 mil kuna kao moje projekcije za 2018. dolazimo do brojke od 83 + 5,5 + 15 = 103,5 mil kuna EBITDA za 2019 !!

To je neka donja brojka jer ja očekujem da će investicija u Metropol donijeti veći povrat. Uprava je rezultate investicija rasporedila na 2019 i 2020 pa projecira rast EBITDA iz 19 u 20 za 9 mil iako u planu nema investicija u tom periodu. Ja očekujem da će dio toga biti prihodovan već u 2019. Uz porast potražnje i cijena rekao bi da 110 mil kuna EBITDA je optimistićno ali ne i nerealno očekivati.

110 mil x (10 – 1,5 dug) = 3.090 kn po dionici.

Na 20 mjeseci, ako se to sve ostvari, nudi se prinos od 31% godišnje na jučerašnju prosječnu cijenu!!

Istina, o rizicima pišem rijetko. Ne vidim pretjeranu potrebu da nekom iole financijski pismenom objašnjavam očite rizike niti su moji postovi neki prospekt ili preporuka da bi se morao ograđivati navodeći sve moguće rizike. Da nema nikakvog rizika prinosi bi bili puno manji, zar ne?
Mislim da sam nedavno baš pisao o razlici LRH i LRHC. Pa sam pojašnjavao rizike visoke zaduženosti i bržeg rasta kojeg neki prizivaju. Možda nisam to postao ovdje ali budem. Više u svrhu da pokažem opet zašto su LRH i LRHC bolje od drugih u branši.

No ne mogu prihvatiti insinuacije da sam insajder i da izmišljam brojke. Ima neki tracking record na ovom forumu pa provjerite te brojke 5 godina unazad i ukažite mi koje su izmišljene. Nema ovdje prostora da objavim svoje izračune i analize sa svim brojkama
Nekad se zaletim pa napišem i projecirane cijene dionica. Prije sam uvijek stavljao jasnu ogradu da to nije predviđena cijena na burzi nego vrijednost tvrtke po dionici prema određenim parametrima i pretpostavkama, no ionako sam preopširan pa sam malo skratio misleći da se to podrazumjeva.

Bio bi vam zahvalan da vi nešto napišete sa svojim brojkama i ukažete nam na rizike kojih možda i nismo svijesni, ako smatrate da je ovo što ja pišem izmišljeno, pristrano i netočno.

Da Dalibora nema na forumu tko bi ga uopce citao? O turistima nas je stvarno dosta naucio.