Dečki dobili izvještaj malo unaprijed pa se odlučili pohvaliti 🙂
Erste Group Investor Conference 2017, Stegersbach, Austria, 12. – 13. listopada 2017. godine
ja sam prenio s RIVP foruma.
a ti vidim da si to znao.
ako se ja hvalim, kako nazivas sebe u toj prici koji si sve znao i sutis?
🙂
A sto nema LRHC u toj prici ako sve znas…daj reci nama neukima
Dečki dobili izvještaj malo unaprijed pa se odlučili pohvaliti 🙂
Erste Group Investor Conference 2017, Stegersbach, Austria, 12. – 13. listopada 2017. godine
ja sam prenio s RIVP foruma.
a ti vidim da si to znao.
ako se ja hvalim, kako nazivas sebe u toj prici koji si sve znao i sutis?
🙂
A sto nema LRHC u toj prici ako sve znas…daj reci nama neukima
[/quote]
Joj šala.
Ne znam šta oni računaju, ali čini mi se da im fali jedan slabi kvartal.
Nisam prokomentirao najavu investicija izvan poslovnog plana. Budget 105 mil i vjerovatno još 10ak mil preko toga za opremanje. U Ičićima su za 80ak mil uspjeli napraviti 180 soba, ali ovdje bi možda mogli i bolje proći jer se neke stvari mogu spojiti sa starim hotelom. Vjerovatno je ovih prvih 40 mil koji idu ove godine neka priprema za to tako da je tu očekujem možda 250-300 novih soba što bi bilo fantastično.
Na prihodima to rezultira sa najmanje 30-35 mil kuna novog prihoda pa bi prihod već za 2019 trebao po svim računicama probiti 200 mil kuna. Ako profitabilnost i povrati budu po dosadašnjim računicama to znači da za 2019 treba očekivati oko 210-215 mil kuna prihoda i cca 100 mil kuna EBITDA !!
Dug za ovu godinu projeciran je na 131 mil kuna, ali vjerovatno će u 2018 biti neššto veći nego je u planu. No rast EBITDA je brutalan pa se to brzo vrati u normalu. Sa 150 mil kuna investicija za sezonu 2019 tvrtka bi se morala dodatno zadužiti nekih 40 mil kuna ali kad uzmemo obzir kraj 2019 dug će pasti na manje od 1 EBITDA.
Sa 100 mil kuna EBITDA i dugom od cca 1 EBITDA na EV/EBITDA 10 vrijednost tvrtke bi bila oko 900 mil kuna.
Ok treba uzeti sa rezervom da će taj hotel biti gotov za sezonu i da će 2019 odraditi 100%, ali evidentno je da će već 2019 tvrtka nadmašiti i plan koji je postavljen za 2020.
Nisam prokomentirao najavu investicija izvan poslovnog plana. Budget 105 mil i vjerovatno još 10ak mil preko toga za opremanje. U Ičićima su za 80ak mil uspjeli napraviti 180 soba, ali ovdje bi možda mogli i bolje proći jer se neke stvari mogu spojiti sa starim hotelom. Vjerovatno je ovih prvih 40 mil koji idu ove godine neka priprema za to tako da je tu očekujem možda 250-300 novih soba što bi bilo fantastično.
Na prihodima to rezultira sa najmanje 30-35 mil kuna novog prihoda pa bi prihod već za 2019 trebao po svim računicama probiti 200 mil kuna. Ako profitabilnost i povrati budu po dosadašnjim računicama to znači da za 2019 treba očekivati oko 210-215 mil kuna prihoda i cca 100 mil kuna EBITDA !!
Dug za ovu godinu projeciran je na 131 mil kuna, ali vjerovatno će u 2018 biti neššto veći nego je u planu. No rast EBITDA je brutalan pa se to brzo vrati u normalu. Sa 150 mil kuna investicija za sezonu 2019 tvrtka bi se morala dodatno zadužiti nekih 40 mil kuna ali kad uzmemo obzir kraj 2019 dug će pasti na manje od 1 EBITDA.
Sa 100 mil kuna EBITDA i dugom od cca 1 EBITDA na EV/EBITDA 10 vrijednost tvrtke bi bila oko 900 mil kuna.
Ok treba uzeti sa rezervom da će taj hotel biti gotov za sezonu i da će 2019 odraditi 100%, ali evidentno je da će već 2019 tvrtka nadmašiti i plan koji je postavljen za 2020.
to bi bilo ugrubo cca 3k/dionici?
Izašlo nekonsolidirano izvješće za 3Q. Nije valjda da danas neće izaći i konsolidirano?
gledam danas cijenu, 1799 kn-super.
onda odmah doalze nalozi na asku malo ispod, na cca 17xx.
bid na 16xx. fiksan
do kraja trgovanja nema pomaka.
bas simpa-onom sto je kupio jednu na 1799 vise ponudjenih dionica po 17xx nisu vise bile ok.
a u isto vrijeme nitko ama bas nitko nije spustao po bidu …
slucajno sused, velim vam ja.
ovu su dionicu i firmu podcijenili prvi put na izlistanju kad je bila 1000 kn i hvala im i cini mi se da su je i sada podcijenili zato tako mrsavo trgovnje po bidu cini se da Rajfajsenu ponestaje municije
gledam danas cijenu, 1799 kn-super.
onda odmah doalze nalozi na asku malo ispod, na cca 17xx.
bid na 16xx. fiksan
do kraja trgovanja nema pomaka.
bas simpa-onom sto je kupio jednu na 1799 vise ponudjenih dionica po 17xx nisu vise bile ok.
a u isto vrijeme nitko ama bas nitko nije spustao po bidu …
slucajno sused, velim vam ja.
Ma ljudi jednostavno vole okrugle brojke, prvo je kupljeno ravno 30 komada odjednom od 1709 di 1730, a onda još 5 komada do 1730 do 1799,9.
Kad pogledaš jučerašnju trgovinu bilo je slično, netko kupuje okruglo …
Prošle godine su izvješća za LRH izašla na današnji datum pa je netko požurio i na LRH i na LRHC da prije izvješća skupi nešto dionica.
Istina naše tržište ne reagira previše na dobra izvješća ali nema veze..
izašao izvještaj
tata dalibor ovako govorase u 6 mj
Pa evo onda kako će na 31.12. izgledati računica na tih famoznih 10,5 Ev/EBITDA
Prihod u 2017: 157 mil
EBITDA: 67,9
Investicije: 39,7
Dug (iako ne vjerujem da će sada dizati kredit): 146 mil
Novac: 81 mil + 39,7 mil
Tata dalibor je fulao – nije ebitda 67 – EBITDA JE 76. Al volim kad tat dalibora fula :))))
Fulala je uprava :))
To su brojke iz poslovnog plana, a ja sam evo noćas već složio post i odustao.
Rekoh možda da netko još nešto kupi prije izvješća.
EV/EBITDA na 1750 kuna je 8,1 što je stvarno povoljno.
Prognoziram prihod na godišnjoj razini na 172 mil kuna
EBITDA je sada (kad se uzmu i ispravci vrijednosti) 77,6 mil kuna a ja očekujem da bi zadnji kvartal trebao imati 1-2 mil kuna pozitivnu EBITDA tako da završavamo bolje nego je planirano i za 2018 (75,9)
Plan ćemo prešišati dobrano:
Prihodi +9,4 %
EBITDA +14,9 &
EBITDA marža: 45,3 %
Ima li neki jeftiniji turista na ZSE ?
Na cijeni od 2000 kuna to bi bilo tek EV/EBITDA 9,11 a za tih 10,5 EV/EBITDA cijena bi morala na 2.350
dalibor, kako biste računakli neto dug na 30 09. znam da je to već višeput i pitani i objašnjavano, ali neki uzimaju sav kratkoročni, neki kazu ne sam, samo kamatonosni kratkoročni, neki odgodenu poreznu obvezu računaju, neki ne.
dugoročni dug svakako, ali da lii cjelokupn kratkoročni – buduci u aktivi uzimamo samo novac i slično, a zalihe i potrazivanja ne, potrazivanja su zapravo isto novac, ali odgodeno, ima li smila onda od kratkoročnih obveza odbiti dug prema dobavljačima i slično, a uzimati samo kamatonosni kratkoročni dug – krediti, vrijednsonice npr kom zapisi.