Da vidimo sada i ovdje kako stojimo u odnosu na plan.
Prihod je po 1H viši za 8,7 mil kuna
Plan je bio za cijelu godinu da ga dignu za 11 mil kuna.
Po svemu sudeći to je potpuno ostvarivo i da na osnovu rasta potražnje i cijena u drugoj polovici godine dignu prihod za 5% plan će već biti premašen.
No siguran sam da će rezultati i u drugom dijelu godine biti dosta bolji od tih 5%.
Neskromno očekujem dvoznamenkasti rast. Prvo Epidaurus je obnovljen, a isto tako i kapaciteti u Portorožu s tim da od tamo očekujem i rezultate reorganizacije.
Ukupno bi po mojoj računici prihod trebao biti oko 167 mil kuna te visokih 72 mil kuna EBITDA
Neto dug je trenutno na 135 mil, ali do kraja godine će to biti manje, možda nekih 110-120 mil

Po toj računici na EV/EBITDA(17) 10,5 cijena bi trebala bti oko 2.100 kuna po dionici

Odličan izvještaj i velike investicije koje su donijele podizanje kapaciteta taman pred rekordnu sezonu.

No siguran sam da će rezultati i u drugom dijelu godine biti dosta bolji od tih 5%.
Neskromno očekujem dvoznamenkasti rast. Prvo Epidaurus je obnovljen, a isto tako i kapaciteti u Portorožu s tim da od tamo očekujem i rezultate reorganizacije.

Da ne ponavljam sve slažem se više manje s Daliborom, a baš ovo boldano me najviše zanima. Osim što bi EBITDA marža trebala značajno rasti podizanjem svih kapaciteta na 4 zvijezdice (jako jako velika razlika), kod Portoroža ima značajnog prostora i za unaprijeđenje interne efikasnoti. Bez obzira što je na skupštini rečeno da nije realno očekivati razinu koju ostvaruje Cavtat riječ je o prilično niskoj početnoj razini.

Očekujem rast cijene prema 2.000 kako će se približavati rezultati za Q3, a jedini minus ide za ovako šture bilješke, ne znam zašto je teško dati malo više podataka kako bi imali kvalitetniju analitiku. Očito je onaj izvrstan prospekt bio samo trenutak slabosti.

Dalibor, Value,
mogu reći samo jedno veliko – hvala!
da ste nam svima, koji smo htjeli slušati i progledati, na vrijeme svratili pozornost na LRH(C): svojim analizama, izračunima, pohvalama ali i kritikama, kad je trebalo
dugo vremena sam od nekih dionica tražio nove KORF-ove i bio u zabludi (PRFC recimo), očekivao i čekao da se ‘otključa vrijednost’ (RIZO) i slično, a stvar je vrlo jednostavna: treba tražiti upravu kojoj vjeruješ, koja će otvoreno najaviti u planovima što kani napraviti i kasnije plan i prebaciti, treba tražiti takvu upravu koja će koristiti dovoljno jeftin kapital i to na takav način da osigura najbrži mogući povrat dioničarima Povrat investicije u 6 i pol godina, i da uz sve to dionica ima dovoljnu likvidnost i gladnih kupaca

nekako sam kao vjerojatno i mnogi krenuo s Buffetom, u kasnijoj fazi je došao i Damodaran, ali vaš doprinos momci, bez imalo pretjerivanja, je jednako vrijedan jer nam daje uvid u lokalno tržište kapitala, a to je ono što nam prethodno spomenute legende ne mogu dati
dakle upravo sam na primjeru LRH(C) učio kako se u praksi radi business, tu je milina raditi i sam analize pa kad vidiš neke pokazatelje koji ti ispadnu toliko bolji od granskog prosjeka da boli glava…

a naše plitko, nelikvidno i neefikasno tržište kapitala, kako mu tepaju, je takav dragulj da ga treba čuvati i njegovati, zajedno s brokerima, investorskom zajednicom pa i samom upravom burze
jer ne zaboravimo da, kao što je i u politici vlast odraz nas samih, tako je i ovdje svaka iskorištena prilika ili propuštena također odraz nas samih, bilo onih ogorčenih (koji nisu dovoljno pročitali da bi shvatili i progledali), bilo onih ostalih

živjeli!

Nadovezujem se na pohvale glede pisanja, analize i kvalitetnih komentara dvojcu iz gornjih postova.

Naravno, neki su pažljivo iščitavali, ulagali i zarađivali a opet neki su samo bili tržišni voajeri.

Ono što me još davnih godina kod LRH fasciniralo a održava se i dana danas, je njihovo oglašavanje i javni pozivi za javljanje na natječaje kod izvođenja svih vrsta građevinsko obrtničkih radova na njihovim hotelima…

Turizam nikad bolji a dionica malo po malo pada,zanimljivo,only on ZSE.

izlazi Raifajsen ima jos cca 380 kom i ako se ne pojavi neki ozbiljniji kupac ide to i na 1500 kn gdje ju cekam sto se samog bukinga tice koliko pratim nista se bitnijeg nedesava ocekujem samo prihod od 3Q na nekih 90-95 mil kn ili sto se ove godine tice za prva 3 kvartala oko 150-155 mil kn prihoda projekcije uprave ce biti premasene pogotovo ako nezariba rujan

Zasto se ne vide nalozi na kraju dana?

Nova platforma XETRA ne šalje naloge osim od 9:00 do 16:00. Neki brokeri su rekli da će napraviti snimku stanja na karaju dana da se vidi do slijedećeg.

Pozdrav, evo kratko da podijelim svoje.
U prilogu imate malo rasclanjenu projekciju uprave. Znaci preuzeti su prihodi, marza i dugorocni krediti (2021 je samo nastavljeno pod pretpostavkom ulaganja od 62mil, ali vlastitim sredstvima). U EV nisu uzete u obzir odgodene porezne obveze (ako se nevaram mojedionice ih ukljucuju) koje nisam dirao za cijeli period. Takoder kratkorocna financiranja sam ostavio nepromjenjena i nekamatonosna. Excel je napravljen na brzinu tako da ima mali milijun gresaka, a i premalo pratim ovu dionicu da mogu napraviti bolji forecast. Ulaganja nisu najsretnije financirana, to ce uprava sigurno bolje, ali je svakako zanimljivo koliki potencijal ulaganja oslobada. Nadam se da ce to pojasniti kolege koje vise znaju o ovoj dionici.
Posto je ovo prema PP uprave mislim da je ovo worst case. Uzmemo li famozni EV/EBITDA od 10 iz ove tablice za 2020. dobijemo cijenu dionice od 2566 sto bi na dalo neki okvirni godisnji prinos od 15% u worst caseu.
Nemam LRHC (imam nesto malo GAMA).

kako ja vidim stanje booking i pratim na dnevnoj bazi za srpanji i ovaj dio kolovoza za ocekivati je prihod od ovog kvartala od cca 95 mil kn versus 87 mil od 2016 godine sto bi dalo za prvih 9 mjeseci ukupan prihod od nekih 152 mil kn.sto se tic prihoda od 4Q ja ga ocekujem u iznosu od 15 mil kn jer su u zadnjem kvartalu 2015 godine imali prihode od nekih 13 mil kn.Za razliku od 2015 sad su im svi hoteli u Slovniji na zvjezdici vise jer samo oni i rade u zadnjem kvartalu.To cini po meni prihod od 167 mil kn za ovu godinu i Ebita bi trebala biti max 75 mil kn

Portorož krcat.

koliko pratim zadnjih 8 dana osim prekjucer samo je hotel Lucija imala 3sobe frai svih ostali dani svi hoteli rasprodani