Sto se tiče LRH, 5000 kuna po dionici vrednovalo bi je na gotovo 5x prihoda od prodaje odnosno 17x EV/Ebitda. Ovo o čemu ti pišeš 6.800 do 7.500 mislim da nije realno.
ebidta 2020 ce biti 150 mio kuna. ako ce biti valuacija prodaje na nekih 13x to znaci bez duga oko 6500 kuna. i onda jos dodas malo imovine koja nije u funkciji.
Pričam o 5 milijardi za Maistru.
Korisnik Ante909 te pitao, koliko biti vrednovao Maistru. Kako ti to nisi ucinio, ja sam je vrednovao na 4x prihoda i 12 EV/Ebitda odnosno do 5 mlrd. kuna odnosno 400-450 kuna po dionici.
Sto se tiče LRH, 5000 kuna po dionici vrednovalo bi je na gotovo 5x prihoda od prodaje odnosno 17x EV/Ebitda. Ovo o čemu ti pišeš 6.800 do 7.500 mislim da nije realno.
…pa dragi kolega MAISTRA vrijedi sigurno oko 500 – 600 kuna…ali je naše tržište tako plitko da su sve dionice koje stvarno vrijede uglavnom debelo podcijenjene pa HUPZ vam se godinu dana prije prodaje prodavao ispod 2000 kn…
[/quote]
Ako Maistra vrijedi 500-600 kn zašto ne kupite,ima je na 300kn
Kad se rade procjene vrijednosti, onda se obavezno treba ignorirati obveze. Tako se najbolje procijeni vrijednost firme. Recimo, imaš prihod od 1,1 milijardu kuna i onda se s tim igraš, puta 2 puta 4 puta 6.
Ali, ne gledaš obveze jer kad ih zbrojiš, dođeš do 1,5 milijardi kuna i onda ne znaš što s tom brojkom, gdje bi to uračunao? Jel se to zbraja, oduzima, prepolavlja, što s tim, što to znači?
Kod Maistre nema preuzimanja i većinski vlasnik diktira cijenu dionice. IMHO.
U računanju EV – enterprise value defincijaki je uključen dug i vrijednost dionice na burzi, pa je ta vrijednost očišćena za dug. Dakle, u njoj je uključen dug. S druge strane Ebitda je mjera profitabilnosti i omjer EV/Ebitda upravo sluzi za usporedbu istovrsnih biznisa. Preko tog omjera moguće je izravno uspoređivati turisticke tvrtke.
Ako su prije investicija i prije isplate bonusa imali ebitda 125 000 000 kuna, onda mogu i 2019 imati 128 miliona kuna. 128 miliona × 12, 5 + 300 kuna po dionici neaktivne imovine cini daleko vise od 5000 kuna po dionici. A za 2020 imaju predvidjenih 150 miliona kuna po dionici × 12,5 + sitno nekativne imkvine koju cak mogu i pokloniti kao premiju za preuzimanje cini vise od 6000 kuna po dionici.
Pričam o 5 milijardi za Maistru.
Korisnik Ante909 te pitao, koliko biti vrednovao Maistru. Kako ti to nisi ucinio, ja sam je vrednovao na 4x prihoda i 12 EV/Ebitda odnosno do 5 mlrd. kuna odnosno 400-450 kuna po dionici.
Sto se tiče LRH, 5000 kuna po dionici vrednovalo bi je na gotovo 5x prihoda od prodaje odnosno 17x EV/Ebitda. Ovo o čemu ti pišeš 6.800 do 7.500 mislim da nije realno.
…pa dragi kolega MAISTRA vrijedi sigurno oko 500 – 600 kuna…ali je naše tržište tako plitko da su sve dionice koje stvarno vrijede uglavnom debelo podcijenjene pa HUPZ vam se godinu dana prije prodaje prodavao ispod 2000 kn…
[/quote]
Ako Maistra vrijedi 500-600 kn zašto ne kupite,ima je na 300kn
[/quote]
…čekam kapitalizaciju od prodaje LRH pa ćemo za to kupiti MAISTRU ….
Na 5000 kuna Ev/Ebitda bi bila 17 na temelju rezultata 2018 (ttm). Niti jedan turist se ni izbliza trenutno ne trguje na tim multiplama. Sto bi bilo kad bi bilo… eh za to će te morati ponovno zvati “stručnjaka” i njegov PR ispod Ucke.
Napunili su vam glavu vrijednošću i potencijalima i sad kad se priča izjalovila vrtite se u krug ko na ringispilu s jednom te istom pričom koja se ne realizira. Možda jednom bude “drveće hodalo”, no do tada ćemo se još morati dosta strpiti.
Na 5000 kuna Ev/Ebitda bi bila 17 na temelju rezultata 2018 (ttm). Niti jedan turist se ni izbliza trenutno ne trguje na tim multiplama. Sto bi bilo kad bi bilo… eh za to će te morati ponovno zvati “stručnjaka” i njegov PR ispod Ucke.
Napunili su vam glavu vrijednošću i potencijalima i sad kad se priča izjalovila vrtite se u krug ko na ringispilu s jednom te istom pričom koja se ne realizira. Možda jednom bude “drveće hodalo”, no do tada ćemo se još morati dosta strpiti.
Treba gledati normaliziranu EBITDu u 2018. A ebitda prije investicija u 2017. Razgavarati cemo i sjetiti se ovoga u 1 / 2020. 125 miliona kuna je vec jednom bilo. I to prije investicija.
Htvatska je 8. najposjecenjja zemlja Evrope. Nas turizam tek treba dostici madjarske multiple vrednovanja hotelskog biznisa. A na pravom smo putu. Sto mislite vrijedi li vise hotel u Opatiji ili na Balatonu ?
Dečki , mozda Ostoja i lokalna vlast čeka uvodenje EURo valute , pa če tada prodaja steči.?
Pa to je pametno!