KOEI već drugi dan velika razlika između kupnje i prodaje (407 418), ali tu i tamo netko poklopi kupnju.
Komentari? Očekivanja za 1Q?

Dionica je all time high bila na 420.
Po meni dobro je što nije uslijedila korekcije ( je ali se brzo vratila ) cijene i što su prometi zadnjih 20 -tak dana bili večinom preko 400 što i nije tako daleko 420.
Ja očekujem bolje izvješće za 1Q , a također i za slijedeće kvartale.
Najavljeni novi poslovi i potpisani ugovori trebali bi biti garancija za to , iako…

Končar je veliki sustav i dosadašnje boljka bila je relativno mala dobit koju su iskazivali ( slično kao i Podravka ), ali treba reči i ovo – teže če mala trvtka sa velikom iskazanom dobiti postati velika, nego ovako veliki sustav optimizirati svoje kapacitete kako bi iskazao veću dobit . Po meni ovo drugo , a tu spada Končar , je daleko ispaltivije za ulaganjezbog nekakve ” ekonomske logike “.

Končar ima tržište, svjedoci smo da vraća i neka stara izgubljena tako da se radi o isplativoj investiciji ako mene pitaš ( ja ga imam u svom portfelju ).

Ipak je otišlo na prodaju, dnevni rast od 3,33%, nije loše.[smiley2]

mislite da ova dionica ima budućnoost rasta na dulje vrijeme , ako možete iznijeti svoja razmišljanja.

Kolega Dmilanovic, iznio sam svoja razmišljanja u prijašnjim postovima na toj temi, pozdrav.[smiley2]

Postovani kolega dmilanovic,

Odmah da napomenem da KOEI imam u portfelju i da sam “ušao” na nešto više od 400 kn tako da baratate i tom informacijom kad procijenjujete ovaj post. Naime, kupio sam je jer smatram da je fundamentalno podcijenjena dionica s motivom da je ne gledam svaki dan već recimo svaki kvartal (dakle dugoročno).
Što reći o KOEI? Prema izvješću od 31.12.2005. BV je oko 414 kn. Bez revalorizacije imovine o kojoj mislim leži još dosta bonusa na ovih 414 kn. Spektakularni rezultati? Teško. Pristojan prinos? Vrlo vjerojatno.
Preporučam da pogledate graf na http://www.to-one.com i listu 10 najvećih dioničara.
Ono što ja očekujem je prinos na godišnjoj razini na nivou najuspješnijih investicijskih fondova.
Pa tko voli …

Srdacan pozdrav!

Izašlo izvješće za 1Q 2006.
Koliko vidim iznad očekivanja ukratko:

prihodi – veći za 43,5%
dobit – veća 80,4%

Konkretnije sutra ili prekosutra dok proučim izvješće.[smiley2]

Evo nekih konkretnijih podataka sa izvješća za 1Q 2006.

Povečanje prihoda od 43,5% / od čega rast poslovnih prihoda koji čine i dalje visokih 96% prihoda iznosi 45,3%.
U udjelu prihoda porasli su prihodi od energetike i transporta ( što je po meni dobro ) , a smanjili se prihodi od trgovine ).
Netto dobit grupe je porasla čak 80% u odnosu na isto razdoblje lani.
Koeficijent zaduženosti za promatrano razdoblje je 0,36 , što znači da grupa ima nisku razinu zaduženosti.
Treba napomenuti i da je koeficijent zaduženosti u odnosu na prošlo izvješće smanjen , što znaći da je društvo i te kako likvidno .
EPS ( zarada po dionici ) je 1,33 kune i veća je za 80% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.
Kratkotrajna imovina smanjila se neznatno ( manje od 2% ) , ali su se zato kratkoročne obveze također smanjile ali za 6%. Ta potvrđuje gore navedeno o povečanoj likvidnosti društva.
Ukupna aktiva / pasiva je ista ( umanjena za zanemarivih manje od 1 % ), a ukupni kapita i rezerve povečani za također neznatnih 1%
O prihodima ono osnovno sam već gore naveo ali treba još napomenuti da su snažno rasli prihodi od prodaje u inozemstvu i u zemlji , a u ukupnom postotku prihoda pali su izvanredni prihodi. Ovo je samo dokaz da izvješće nije ušminkano već je dobit realna.
Trenutni BV je 415 kuna , što bi dalo dalje reći da je P/B = 1.
To nam može govoriti o perspektivi koju bi ova dionica trebala imati u budučnosti jer npr. kod ERNT P/B = 1,8,
kod DLKV 3,6 ADRS 1,2 , opčenito velika večina dionica taj omjer ima preko 1,0 . Badel npr. jedan od rijetkih ima 0,9..a znamo da nizak P/B obično govori o podcjenjenosti određene dionice. Kada bismo kao target uzeli npr. cijenu od 500 kuna tada bi P/B bio 1,2 i dalje među manjima….!!

Sve u svemu KOEI se po meni čini kao dionica sa ogromnim potencijalima , a posebno ako uzmemo u obzir i neke druge pokazatelje , a ne samo fundametalne koje se tiću te dionice ( pisao o njima u prijašnjim postovima na toj temi ).

[smiley2][smiley2]

Ovo što si naveo samo je dokaz da je Končar vjerojatno jedna od dionica sa najjasnijom perspektivom.
Iako je od početka godine već imala solidan rast očigledno je za očekivati daljnji rast po stvarima kako sada stoje i očekivanjima u bližoj i daljoj budučnosti, a u prilog tome trebala bi ići i vlasnička struktura grupacije ( fondovi koji bi trebali osigurati daljni rast cijena za koju i te kako ima prostora, te skrbnički računi , inaće zanimljivo je da na svakom izvječći za 1 ili 2 postotaka poraste udio PBZ skrbničkog računa – sada su već na 6. mjestu sa 4,55%..????

Q1 me doista ugodno iznenadio. Za KOEI sam očekivao da će prinos biti u rangu najuspješnijih investicijskih fondova, no nisam očekivao nešto spektakularno. Nakon ovog izvješća čini mi se da postoji realna osnova da rezultati budu i bolji što me neobično veseli [smiley2]

u kojijim vremenskim preiodima , prognoziraš ove svoje stavove.

Pa konkretno sam na osnovu ranijih financijskih izvješća i kretanja dionice u prošlosti očekivao rast od 25-35% na godišnjoj razini. Sad (nošen euforijom 1Q izvješća [smiley1]) mislim da bi to moglo biti čak i desetak posto bolje na godišnjoj razini. Čak smatram da KOEI neće biti toliko podložan korekciji pred ljetnu sezonu kao većina drugih dionica, nego će imati konstantniji rast. Nekakve žestoke kratkoročne skokove na gore niti na dole ne očekujem.

Pozdrav!