neki su ipak došli pameti…i skužili koja dionica vrijedi…

Koči malo veći prodavač na povlaštenoj,kad se to počisti idemo značajnije gore.

ma ova dionica može ići od danas samo u jednom smjeru,a taj se zna i vidi,s pametnom upravom na čelu…samo naprijed…mnogi će se tući po glavi zašto nisam prije kupio dok je bilo jeftino…

nije nagovor na kupnju ni prodaju..

nego nema mi Ivane7 ništa na temi :)))

Neće KODT obnavljati samo postojeću mrežu,u planu su i velika ulaganja u nove izvore energije.Sve će to trebati spojiti na postojeće sustave.Ali o tom potom…za ovu godinu je i ovo prvo dovoljno.

– nisam ni sama pametna za ovu dionicu, drukati ili ne drukati.
– ako drukam ući će dosta malih i kasnije vam ide rušenje cijene s kapitalizacijom dobiti od 10%.

– a opet ne valja kada se tu piše od izvješća do izvješća.
– ova dionica nije u sastavu Crobexa te je nema u mnogim tablicama gdje se dionice uspoređuju.
– a spada u sam vrh najkvalitetnijih dionica.

– problem je što mnogi investitori pa i fond menageri nemaju pojma što je to value + growth + yield.
– ovakve dionice su rijetkost na tržištu.
– ovu dionicu slobodno možete kupiti i zaboraviti na burzu i burzovno trgovanje, i budite sigurni kako će vam prinos biti 3x veći od oročene štednje.

– ali za neki veći rast vam je stvarno potrebna reklama.
– najaprije za male investitore, potom fondove i na kraju bi išao jedan balon s dokapom, ip-om ili prodajom cjelokupnog biznisa.

– što god vi mislili pozitivno o ovoj dionici mnogi investitori bez reklame nemaju pojma o ovoj dionici.
– a kad je investicija nepoznata tada nema ni kupaca.
– je li tko u novinama čestitao ovoj upravi na dobrom vođenju ove firme ????

– kada svaki dan napišete kako je dionica dobra i kako će to ići gore tada i purani lete.
– a još kada isto možete pročitati u tisku to bi bilo to.

– svega toga na ovoj dionici nema.
– evo np. gospon Lynx na jednom blogu doslovno svakodnevno druka za 4 dionice koje nisu ni sjena ovoj.

– a na ovoj temi kada se napišu netočne inf. to prođe bez komentara.
– u sljedećim postovima ću probati ispraviti sve te netočne navode i barem malo raditi na reklami ove dionice.

– I love this game.
Pozdrav !

HPB.

– on ne koči, on nudi jeftino veće količine ove dionice, kadkad r katkad p, imaju podjednako obje serije.

– već sam o tome pisala na temi Best by ili tu.
– HPB je tu jedan od većih dioničara i imaju cca 15.000 dionica.
– prije godinu dana imali su i duplo više toga, ali skraćuju pozicije.

– u ovoj dionici oni su prisutni s 4 fonda kojima je portfelj u ovoj dionici 6.32 – 9.90%.
– a to znači ako tu cijena ode gore 10% njihov portfelj raste 1%.
– tako da su najviše oni sami zainteresirani za rast ove dionice.

– ali kako im portfelj pada a ovo raste tada jednostavno moraju tu skraćivati poziciju.
– a imovina im je u svim fondovima pala u siječnju (u najvećem Globalu za 3.02%).
– a sada pored kodt, najveća ulaganja su im u Optima, obveznice 2017, Kulska banka.
– iz Optime nemaju šanse za izlazak, ako obveznice prodaju prije 2017 puno gube, a što je ta Kulska banka zbilja nemam pojma.
– tako im za pravljenje keš pozicije ostaje jedino KODT i ADPL kojeg također prodaju u istom omjeru kao i kodt.
– nezgodno je i to što su im 3 fonda najgora po prinosu, a kada je prinos loš nema ni novih investitora za njihove fondove.
– ali ako kojim slučajem investitori počmu značajnije investirati u te HPB fondove tada će upravo oni zbog svog prinosa pumpati ovu dionicu.

– ali dugoročno su HPB fondovi totalno nebitni za ovu dionicu.
– porastom poslovanja i porastom dividende tržište će učiniti svoje,
– jer ovo je mala firma s ukupno 255.616 dionica gdje sam Končar(KOEI) kontrolira 53.24% ili 131.654 dionicu.

– I love this game.
Pozdrav !

Jeftini druk.

– za postojeće dioničare bi bilo o.k. da se to proda i preko noći zaradi duplo, troduplo…

– ali zašto prodati nešto što o.k. radi i stalno donosi dodatnu vrijednost ????

– evo moje orginalno rješenje za ovu dionicu.

– zašto se radnicima KOEI i KODT ne ponudi ESOP program kao radnicima ADPL.
– tu je većinski vlasnik Končar (KOEI) 53.24% ili 131.654 dionice.
– trenutno taj Končar samo koči razvoj ove firme, naplaćuje im svoj pečat svake godine s 3 milijuna kuna.

– KOEI i KODT imaju uposlenih ukupno 4.384 radnika.
– zašto se njima ne bi ponudilo svakom 30 dionica po cijeni 1.100kn.
– to je samo 33.000kn po uposlenom.

– sredi se kredit za jednokratnu uplatu od 15.000kn ili cca 50% investicije s minimalnom kamatom.
– a za ostalih 50% investicije garantira firma s garantiranom dividendom od 100kn po dionici u narednih 5g.

– ako radnici to ne žele ponude se te dionice postojećim dioničarima ili se izbaci jedan IP.
– za ovu dionicu to su fenomenalno mali novci.

– a doslovno bi svi profitirali.
– KOEI dobije novce za nove investicije i nova zaposlenja.
– dioničari zagarantiranu dividendu za 5g. (tih novaca već ima u zadržanoj dobiti).

– a duplo veća dividenda bi sigurno učinila ovu dionicu još zanimljivijom.
– a sada idem malo u život, čujemo se noćas i sutra.

– I love this game.
Pozdrav !

sve će to doći ubrzo na svoje…novi poslovi stižu a sa njima i porast cijene…

Jeftini druk.

– za postojeće dioničare bi bilo o.k. da se to proda i preko noći zaradi duplo, troduplo…

[/quote]

ABB je dao premiju za Thomas & Betts od 25%. A radi se o kompaniji koja je neusporedivo tehnoloski naprednija i diverzificiranija. I kojoj je dobit rasla preko 20% prosle godine.

Po meni jako malo vjerojatno da uopce bude ponude. Jednom su im vec nudili i nisu htjeli. Uzeli su samo velike transformatore, a mogli su uzet sto god su htjeli. Uz to otvorili su novu tvornicu u Voronezhu krajem godine tako da im kapaciteta ne fali.

Mozda netko drugi. ABB je zavrsio preuzivanje Transfora u Novembru tako da ne bih racunao ni na njih.

I Siemens i ABB su imali lose izvjestaje i los guidance za slijedeci quater. Ako i budu, mislim da ce prije investirati u US nego u Europi, pogotovo ABB. Europa izgleda jako lose, cak i Njemci rezu subvencije za solarnu energiju od 01.01.2012. S druge strane NG je 2.5 dollara u US, to ce potaknuti razvoj energetske infrastukture.

Koncar se bacio na gradnju vjetrolektrana koliko vidim. Pometeno Brdo bi trebalo biti gotovo do kraja godine. Kako ce tu struju naplatiti od HEP-a, nebo zna.

Naravno da ce im se ponuditi samo se ceka zgodan trenutak. Recimo lokalni izbori u Zagrebu ili nesto slicno. Ukljucit ce se i umirovljenici. Naravno dionice ce se prodavati sa znacajnim discountom kao sto je bio slucaj i u drugim firmama gdje je drzava imala vecinski udio.

ADPL je totalno drugacija situacija i totalno drugaciji vlasnicki odnosi.

@Twixer, hvala na korisnim informacijama. Ovo oko preuzimanja je patka, ne treba nam nikakvo preuzimanje. Marže u trafo biznisu su pod pritiskom zadnje dvije godine, to nitko ne spori. ABB očekuje postepeni oporavak marži, djelomično kroz rezanje troškova, djelomično kroz poboljšanje odnosa ponude i potražnje.

Imaš neke greške u kvantifikaciji. Premija za TNB je bila 25%, ali na koje cijene?

TNB P/S 1,62 vs. KODT P/S 0,43
TNB EV/EBITDA 10,11 vs. KODT EV/EBITDA 2,95 (prošle godine 1,73)

TNB je super kompanija i (ne)usporedivo tehnološki naprednija od KODT, ali još više (ne)usporedivo košta: MCAP 3760 mln $ vs. KODT 51 mln $. Zapravo KODT je neusporedivo tehnološki napredniji od TNB u proizvodnji transformatora, jer TNB ne proizvodi transformatore:))

TNB se ne bavi trafo biznisom, tako da ona opaska o 20% povećanja dobiti u prošloj godini znači da je u njihovom segmentu (low-voltage gear, kablovi, čelične konstrukcije) odnos ponude i potražnje bio povoljan prošle godine. Nije dobro izolirano gledati kratka razdoblja (1 godina, 1 kvartal). KODT je više puta u zadnjih 7 godina povećavao dobit po stopi većoj od 20%. Trenutno (zadnje 2 godine) je u trafo biznisu određen višak kapaciteta što pritišće marže, ali očekuje se oporavak. To uz nove kapacitete i proširenje ponude na trafiće koji se prodaju uz veće marže, te napuštanje računodstvenog umanjivanja dobiti, daje dobru podlogu za očekivanja kako pred sobom KODT ima još nekoliko godina u kojima će dobit rasti po stopama od 20%. Vjerojatno tekuća godina nije jedna od tih, ali meni je investicijski horizont duži od 5 godina.

Elektroenergetika se nalazi u dugotrajnoj konjunkturi (superciklusu). Potrebno je razdvojiti tu dugoročnu komponentu od kratkotrajnih oscilacija. Pojedini segmenti u elektroenergetici različito dišu. Transformatorski segment ima 2-3 godišnji predah zbog prekapacitiranosti. Neki drugi segmenti (kao ovaj u kojem djeluje TNB, pa i drugi segmenti koje pokrivaju giganti poput ABB-a i Siemensa) imaju dobra razdoblja. BTW, ABB je imao povećanje prodaje i EBIT u prošloj godini od 15%. To nije loše izvješće. Do 2015. očekuje organski rast od 7-10% uz dodatak rasta kroz akvizicije od 2-3%. Ovo su za tako veliku kompaniju odlične stope rasta i potvrđuju teoriju o superciklusu u elektroenergetici.

KODT je izvrsna mala, organski rastuća kompanija u transformatorskom segmentu. Ne treba bacati prašinu u oči miješanjem krušaka i jabuka.