Svi na forumu su dokapitalizaciju shvatili drugačije od mene, pa da ne unosim pomutnju, evo brojeva koji bi trebeli štimati ( ako su svi u pravu, a ja ne )

MATEMATIKA DOKAPITALIZACIJE

CIJENA DIONICE ZA KUPCA PAKETA

Uplata državi 5,58 Kn/dionica = ukupno oko 194 Mil Kn
Dokapitalizacija 200 Mil Kn = 20 Mil dionica
Ukupno 54.754.768 dionica = 394 Mil. Kn = 7,2 kN / dionica
To je najniža cijena koja može biti u ponudi ( povlaštena radi veličine paketa ).

VRIJEDNOST TVRTKE

BV / dionica = 10,54 Kn
Dodana vrijednost na dionicu kroz dokapitalizaciju ( uz izdavanje novih 20 Mil. dionica )
200.000.000 / ( 49.131.669 + 20.000.000 ) = 2,89 kn
Nakon dokapitalizacije BV / dionica = 13,43 Kn
Poduzeće će imati pristojan iznos novca na računu, kao i nerevaloriziranu imovinu koja vrijedi mnogo više od knjgovodstvene vrijednosti.

Nije čudo ako ima zainteresiranih.
Mali dioničari, koji prodaju po trenutnim cijenama na burzi, daju priličan diskont.

Ovo je najvaznija informacija od uvrstenja ove dionice na zse
[/quote]

Mislim da nikako nije u redu plasirati ovakve informacije dan prije sluzbenog otvaranja (ne)pristiglih ponuda. Treba uzeti u obzir da je nedjelja, pa je moderator (očekivano) odsutan, tako da sto veći dio ljudi stigne to pročitati prije brisanja. Evidentno da se ide na to.

S druge strane, naravno da je u redu sa točke gledišta onih koji su se nakrcali i htjeli bi svoje sutra navrijeme (prije 14h) uvaljati lakovjernima po 8 / 9 kn……

Isto tako smo imali situaciju nedavno na HMST, gdje je ekipa koje je do nedavno kupovala tisućice po 350 lako mogla pustiti takav probni balon da je Valamar dao obvezujuću po 400 tako da oni svoje stignu prodati prije nego stigne sluzbena informacija……ali kao što znate, nitko nije takvo što učinio……i na kraju su popušili novce…..ali barem su igrali fer……

O kolege , mislila sam šutjeti, svi ste dečki oko mene, ja jedina….
ZB se trži po 10 kn, a ima računala u posjedu.
Djuro se trži po 17 kn, a ima dugove u posjedu.
Ovdje se prodaje zemlja, prvi red do mora ili što ?
Tko kupi njegovo je, za vijeke vjekova, ili dok ne preproda.
I ne vrijedi 7 kn ?
Ne pitam koliko košta, pitam koliko vrijedi.
Koštati će koliko će, strpimo se do kada, sutra ili prekosutra ?
Kada se otvaraju ponude ?

Bok,sutra u 14 istjece rok.

Pa sto onda ta ista Crikvenica i okolica nije iznjedrila niti jednu respektabilnu turističku tvrtku nego su i postojeću uspjeli otjerati u stečaj?

Taj prostor živi od apartmanizacije, a ne velikih turističkih poduzeća. Sitno rentijerstvo na djelu. Svi znaju da je početkom devedesetih Crikvenica bila glavno odredište Zagrepčana, a danas je potpuno drugačija situacija. Dolaze stranci, al vi možete samo sanjati o sobi od 400 eura ili parceli u kampu po toj cijeni sto je u turistički najrazvijenijim djelovima Hrvatske, Rovinju, Splitu, Hvaru ili Dubrovniku gotovo pa standard. Crikvenica nema atrakcijsku moć, a ni vecu CITY Break destinaciju u okolici. Nema ni poštenog aerodroma. Lijep kraj, al u turističkom smislu u odnosu na poznate naše destinacije, definitivno zaostao. Crikvenica neće nikad biti 5 zvjezdica destinacija, 3-4 najviše.
[/quote]

U trenutnoj situaciji razvoja turizma u Hrvatskoj proglašavate područje Crikvenice i okolice zaostalim i bez perspektive za kvalitetan destinacijski turizam ?
Svaka čast Vama, ali neozbiljno.
[/quote]

Nista ja ne proglašavam. To su činjenice. Crikvenica kasni 10 godina za najrazvijenijim domaćim destinacijama po pitanju destinacijskog menadžmenta. I mislim da to nije prostor za 5 zvjezdica. Sto ne znaci da se ne može napraviti dobar posao i s nizom kategorizacijom smještajnih kapaciteta. No jednostavno taj prostor nema tu atrakcijsku moć koju imaju jedan Rovinj, Opatija, Dubrovnik ili Split. Svaka na svoj način.

@investor , hvala.
Sutra dakle u 14 sati, pa to je uzbudljivo. Trgovanje by the book isto dosadi..
Ali tko zna kada će objaviti rezultate…… Zašto nam ne bi hodali po živcima, kada mogu.

A sto se tiče potencijalnih kupaca, pa meni bi bilo očekivano da se javi barem neki od mirovinaca. Možda po uzoru na dosadašnju privatizaciju Imperijala.

Za neku znatno visu cijenu od početne, ne bih stavio ruku u vatru. Prvenstveno jer Jadran traži velika ulaganja i to će se na neki način kompenzirati možda nizom inicijalnom cijenom. No, možda nas sve iznenade ponude ili ponuda. Vidjet ćemo… ja bih tu pristupio bas onako racionalno. Po shemi…. “hvali more, drz se kraja”.

@zorangutan

Stvarno si smjesan,mozes mislit kako ostaje na 7-8.ko metak dole,a u suprotnom ostaje zabetonirana jel tako??dobre fore da kupis sutra.

Zašto bi ga financirao ako ne dobije udjele u firmi!? Jedino da im naplati kamatu na pozajmicu, ali onda im je isto i da dignu kredit u banci. Jedino logično je da se izdaju nove dionice, ništa drugo nema smisla.
[/quote]

Kupac dobiva udjele u firmi ( oko 71 % ) po povlaštenoj cijeni, a 200 Mil. kn uplaćuje u vlastito poduzeće koje je samom kupnjm paketa došlo u njegovo ( većinsko ) vlasništvo.
Ne poklanja 200 Mil. kn nikome. Ostaje u njegovom poduzeću.
Takvom prodajom država osigurava stvarno ulaganje u Jadran jer to je jedan od prioriteta.
Pri tome za sebe direktno traži minimalnu cijenu po dionici navedenu u ponudi.
Vrlo korektno zamišljen posao.
Šteta što to nitko nije tako objasnio i investitorima na burzi.
Bilo bi mi žao da griješim.
[/quote]

Ma sto ti drobiš?

Kupac kupuje udio koji prodaje država i nakon toga dokapitalizira Jadran sa 200 milijuna kuna. Ili mu može dati pozajmicu, sam ne znam kako će ni iz čega vracati toliki dug, ako su mislili povećati i uložiti u poboljšanje kapaciteta. Moguće su razne kombinacije ulaganja i/ili kreditiranja, no po meni je najvjerojatniji dokap.

Pa i sam si to napisao. Kupac kupuje udjel i onda uplaćuje u Jadran 200 milijuna kuna. Ta uplata je ustvari dokapitalizacija, a za tu uplatu on dobija nove dionice odnosno povećava udjel u društvu koji je kupio od države.

Vauvau.., Crikvenica i okolica imaju takve plaže i more, o kojim recimo opatija moze samo sanjati. I ako ces na kupanje, sunčanje i gustanje, definitivno je crikva bolji izbor, Opatija je vise za setanje.

A zašto nije razvijenija? Pa kad drzava upravlja, kako i da bude razvijenija destinacija. Da Opatiju nije austro-ugarska izgradila, prve hotele i lungomare, tesko da bi se to danas i priblizno tako napravilo, nema sanse da bi se izgradio onakav obalni put.

Zašto bi ga financirao ako ne dobije udjele u firmi!? Jedino da im naplati kamatu na pozajmicu, ali onda im je isto i da dignu kredit u banci. Jedino logično je da se izdaju nove dionice, ništa drugo nema smisla.
[/quote]

Kupac dobiva udjele u firmi ( oko 71 % ) po povlaštenoj cijeni, a 200 Mil. kn uplaćuje u vlastito poduzeće koje je samom kupnjm paketa došlo u njegovo ( većinsko ) vlasništvo.
Ne poklanja 200 Mil. kn nikome. Ostaje u njegovom poduzeću.
Takvom prodajom država osigurava stvarno ulaganje u Jadran jer to je jedan od prioriteta.
Pri tome za sebe direktno traži minimalnu cijenu po dionici navedenu u ponudi.
Vrlo korektno zamišljen posao.
Šteta što to nitko nije tako objasnio i investitorima na burzi.
Bilo bi mi žao da griješim.
[/quote]

Ma sto ti drobiš?

Kupac kupuje udio koji prodaje država i nakon toga dokapitalizira Jadran sa 200 milijuna kuna. Ili mu može dati pozajmicu, sam ne znam kako će ni iz čega vracati toliki dug, ako su mislili povećati i uložiti u poboljšanje kapaciteta. Moguće su razne kombinacije ulaganja i/ili kreditiranja, no po meni je najvjerojatniji dokap.

Pa i sam si to napisao. Kupac kupuje udjel i onda uplaćuje u Jadran 200 milijuna kuna. Ta uplata je ustvari dokapitalizacija, a za tu uplatu on dobija nove dionice odnosno povećava udjel u društvu koji je kupio od države.
[/quote]

Ma što ti drobiš?
Mislim da sam u kasnijem postu sve napisao. Evo ti pa provjeri.

Svi na forumu su dokapitalizaciju shvatili drugačije od mene, pa da ne unosim pomutnju, evo brojeva koji bi trebeli štimati ( ako su svi u pravu, a ja ne )

MATEMATIKA DOKAPITALIZACIJE

CIJENA DIONICE ZA KUPCA PAKETA
Uplata državi 5,58 Kn/dionica = ukupno oko 194 Mil Kn
Dokapitalizacija 200 Mil Kn = 20 Mil dionica
Ukupno 54.754.768 dionica = 394 Mil. Kn = 7,2 kN / dionica
To je najniža cijena koja može biti u ponudi ( povlaštena radi veličine paketa ).

VRIJEDNOST TVRTKE
BV / dionica = 10,54 Kn
Dodana vrijednost na dionicu kroz dokapitalizaciju ( uz izdavanje novih 20 Mil. dionica )
200.000.000 / ( 49.131.669 + 20.000.000 ) = 2,89 kn
Nakon dokapitalizacije BV / dionica = 13,43 Kn
Poduzeće će imati pristojan iznos novca na računu, kao i nerevaloriziranu imovinu koja vrijedi mnogo više od knjgovodstvene vrijednosti.

Nije čudo ako ima zainteresiranih.
Mali dioničari, koji prodaju po trenutnim cijenama na burzi, daju priličan diskont.

p.s.
U slučaju da ipak bude dokapitalizacija bez izdavanja novih dionica cijeli izračun postaje još zanimljiviji.
Velika većina kolega ovdje smatra dokapitalizaciju sa izdavanjem novih dionica izglednijom, pa sam izračunao za taj slučaj.

Evo i izračuna dokapitalizacije kako sam je ja shvatio iz meni dostupnih informacija.

NAPOMENA :
NIKAKO NEMOJTE UZIMATI OVAJ IZRAČUN KAO OSNOVU ZA ULAGANJE U DIONICU JADRANA, JER JE PREMA MIŠLJENJU VELIKE VEĆINE NEMOGUĆE OČEKIVATI DOKAPITALIZACIJU BEZ IZDAVANJA NOVIH DIONICA

MATEMATIKA DOKAPITALIZACIJE

CIJENA DIONICE ZA KUPCA PAKETA
Uplata državi 5,58 Kn/dionica = ukupno oko 194 Mil Kn
Dokapitalizacija 200 Mil Kn = 0 novih dionica
200.000.000 / 34.754.768 = 5,75 Kn
Ukupno 34.754.768 dionica = 394 Mil. Kn = 11,33 kN / dionica
To je najniža cijena koja može biti u ponudi.

VRIJEDNOST TVRTKE
BV / dionica = 10,54 Kn
Dodana vrijednost na dionicu kroz dokapitalizaciju ( bez izdavanje novih dionica )
200.000.000 / 49.131.669 = 4,07 kn
Nakon dokapitalizacije BV / dionica = 14,61 Kn
Poduzeće će imati pristojan iznos novca na računu, kao i nerevaloriziranu imovinu koja vrijedi mnogo više od knjgovodstvene vrijednosti.

Ponovo vrijedi zaključak:
Nije čudo ako ima zainteresiranih.
Mali dioničari, koji prodaju po trenutnim cijenama na burzi, daju priličan diskont.