Ako dionica vrijedi, a JDPL zasigurno vrijedi nije ni bitno di će cijana, danas, sutra ili prekosutra.. Bitno je vjerovati u ono što se kupuje i to potkrijepiti sa fundamnetima i stanjem u sektoru. JDPL ima sve 3 navedena faktora, napokon su sredili poslovanje, izvješće je OK (iako će sljedeće biti još i bolje), stanje u branši je nikad bolje, vozarine na maksimumu, a uz sve to moguće je da uleti i neki jači igrač koji bi ih preuzeo.. Totalno pozitivna situacija trenutno i sasvim dobar pick za buy&hold investiciju.. Pozdrav!
Neso pametno zbori i ja se slažem. [smiley2]
Kratak osvrt:
Materijalna imovina-povecana sa 812 na 935 milijuna, kupnja novog broda, novi prihodi u Q2.
POvecanje dugorocnih obveza za 90 mil. kn-odnosi se na kredit za kupnju broda iz veljace od 32 mil. USD.
12 mil. USD su dakle platili vlastitim cashom, to je ono smanjenje novca na cashu, malo koja firma kupuje za cash.
Uz smanjenje kratkorocnih kredita ovo je pametno restrukturiranje zaduzenosti. Gearnig oko 35%. .
Sa oko jos 100 mil. casha na racunu gearing je suvisan.
Prihodi povacani za 23%. Dobro za navesti je da su prihodi novoga broda poceli ulaziti tek od sredine veljace (ako pretpostavimo da je odmah po kupnji bio u pogonu). Uz daljnji rast vozarina od 31.03.2007. za ocekivati je puno vece prihode za Q2.
Smanjenje amortizacije od 7 mil. se odnosi na premjestanje broda iz materijalne imovine u AFS gdje se taj brod vise ne amortizira vec se revalorizira.
KAzu da su prodali brod u svibnju za 35 mil. KN. Iako je one off dobro za vidjeti u Q2.
Ostali troskovi se odnose na negativno dokovanje broda kojega vise nema!!. Dakle toga nece biti u Q2.
Uz stanje na trzistu, pun efekat novog broda, ocekujem jako dobar Q2.
Meni se izvjestaj jako svidja.
I meni se sviđa, ali netko se lijepo iskrcava, imaš objašnjenje?
I meni se sviđa, ali netko se lijepo iskrcava, imaš objašnjenje?
možda je Flokiju dosadilo pa koristi dobar trenutak da iskrca velike količine bez rušenja cijene…
tko god radi ovu dionicu u zadnjih par dana, radi to maestralno…
mislim da se ovdje nepotrebnim stvarima zamaraš mauricije. što nije bio rast od skoro 4% danas?
pa da par dana cijena i padne (u što sumnjam) ili se zadrži, ne vidim tu nekakav problem.
Ma sve je u redu. Floki ne izlazi, ali sam primijetio da na većini dionica kada izađe dobro izvješće cijena padne:
MIV, JDPL, BLSC, IPKK.
Na MIV-u je cijena narasla pa neverojatno pala, pa otišla kasnije 20% od tadašnjeg maksimuma.
Na JDPL i BLSC slična situacija. Nevjerojatno.
Najgore je od svega što se izvješća znaju nekoliko dana, tjedana unaprijed.
Najgore je od svega što se izvješća znaju nekoliko dana, tjedna unaprijed.
eto to. mada ovdje na jdplu mislim da su oni koji se kuže u brodare mogli predvidjeti dobro izvješće. oni koji se ne kuže (ja) ulaze kasnije.
E pa nisi povlašten sinko, da jesi znao bi ranije a ne bi morao ubijati glavu kakvo će biti.
Pogledaj TNSA, sve očito a u izvješću nema onog najbitnijeg, mislim ima, ali pojelo.
Povlaštene info vjerojatno ne bih odbio (tko zna), ali ih nemam i dobro mi ide i bez njih. A i većini. Lijepo je neso gore napisao – a do takvih info može doći svatko – i mirne duše pustiti da uloženo raste. A ako je netko sa povlaštenim informacijama zaradio više – briga me – mene zanima moja zarada.
Dobro, korištenje povlaštenih me smeta koliko me smeta svako drugo nepoštenje i kriminal – imamo hanfu pa nek rješava. A ak ne riješi – nek je na duši svakog ono što radi.
P.S. za sinko sam malo prestar 🙂
Kolega, mirno spavajte.. Brod plovi u pravom pravcu, tu i tamo naleti oluja zbog koje malo skrene s rute, al nema straha.. [smiley2] eto malo metafore.. Sve u svemu kao što je kolega Conan gore rekao, mi smo duboko u 2. kvartalu, vozarine ogromne.. Prihodi će neminovno rasti, dobit isto!
Mali komentar na 1Q
-Nisam primjetio da je itko komentirao da osim što je drydocking (dokovanje) jednog broda prouzrokavalo dodatne troškove od 6,6 milijuna kn, moralo povući i gubitak prihoda. Uzevši u obzir veličinu troška procjenjujem da je brod bio off-hire bar 20 dana što prema trenutnim vozarinama znači bar milijun dolara izgubljenog prihoda
-Osim toga zanimljivo je Jadroplov jedini od naših brodara vrši vrijednosno usklađivanje materijalne imovine s tržišnom vrijednosti brodova (doduše samo krajem godine tako da trenutno povećanje vrijednosti flote ne utječe na P&L.) Ostali brodari usklađuje vrijednosti brodova samo nakon prodaje dok Jadroplov to radi svake godine. Bilo bi interesantno kad bi TP nakon preuzimanja Donata ovo ljeto uskladila nabavnu cijenu od oko 50-ak milijuna dolara s tržišnom od preko 90
-Što se tiče procjene NAV odokativno se slažem s Shogunom da vrijedi preko 700kn, ali kad sutra uhvatim malo više vremena ću napraviti malo studiozniju procjenu
-Na kraju padala ili rasla cijena sutra s obzirom na veliku podcjenjenost moja sugestija je definitive BUY
Kolega, mirno spavajte.. Brod plovi u pravom pravcu, tu i tamo naleti oluja zbog koje malo skrene s rute, al nema straha.. [smiley2] eto malo metafore.. Sve u svemu kao što je kolega Conan gore rekao, mi smo duboko u 2. kvartalu, vozarine ogromne.. Prihodi će neminovno rasti, dobit isto!
Ja u 2Q očekujem između 4-5x veću dobit nego u 1Q a kad dionicu pogura i privatizacija, bojim se i pomisliti