Ti stalno oko tog p/e kao da je sveti gral neto dobit je manja zbog tecajnih razlika ali je profitabilnost bolja od prosle godine ako ostane tako i ove godine kada tecajne razlike za ovu godinu budu pozitivne onda ce i neto dobit bit veca nego sta je bila vjerovatno oko 8-9 zato ovdje ne valja gledat neto dobit nego profitabilnost bez tecajnih razlika jer se one na duzi rok uvijek izjednace, a kako ove godine vjerovatno ide jacanje dolara realna pretpostavka je da ce i tecajne razlike ove godine biti pozitivne.Realna cijena je sad oko 1000kn sa stabilnim poslovanjem dodje li na 900 ja cu prvi podebljat poziciju.
Ovih 8-9 nisam mislio na neto vec na bruto krivo sam napisao 🙂
Ja gledam drugacije kako funkcioniraju stvari u tom segmentu ne ocekujem ovdje brzu zaradu nisam zato ni usao iako po onom gore izracunu povrata to demistificira uostalom pogledajte zasto je ovo jedna od rijetkih dionica koja je presla svoj OTH vec davno postoji razlog za to iako je malo rasla ta dobit i prihod
Ovo je početkom 2013. bila odlična dionica za ulaganje. Nakon što je od tada cijena narasla za oko 60% dok su prihodi pali za 9% i EBITDA za 13% više to nije. Ako nastave poslovati na isti način (ili samo stagnirati, bez pada), mislim da će vrlo teško u idućih 5 godina dionica vrlo teško napraviti i približno isti rezultat. Da cijena raste 6-7% godišnje na kraju idućeg perioda od 5 godina bi uz iste financijske rezultate imali PE od 30. Takav PE se obično daje samo brzo rastućim tvrtkama, što JDGT nije.
Uz ovakvo poslovanje p/e od 23 je puno previše. Ne bih kupovao prije nego poslovanje opet krene uzlazno ili dok se cijena znatnije ne iskorigira. Ali ako netko ovo promatra kao štednju umjesto da novce drži na banci onda je ovo ok. Naravno pod uvjetom da cijena ostane na ovim razinama u što nisam baš siguran. Ali ako vi mislite da će cijena ići gore samo naprijed…
Nije previše kad gotovo cjelokupnu dobit isplaćuju kao dividendu. Kamo sreće da imamo još 10 takvih po pe 23 i dividdni prinos iznad 5 psoto. Kamo sreće.
Od Jadre nema izdašnije divke, tu su prvaci, valsničaka struktura je za poželjeti – dividendoljhbac do dividendoljupca, takve ih volim
Ja gledam drugacije kako funkcioniraju stvari u tom segmentu ne ocekujem ovdje brzu zaradu nisam zato ni usao iako po onom gore izracunu povrata to demistificira uostalom pogledajte zasto je ovo jedna od rijetkih dionica koja je presla svoj OTH vec davno postoji razlog za to iako je malo rasla ta dobit i prihod
Ovo je početkom 2013. bila odlična dionica za ulaganje. Nakon što je od tada cijena narasla za oko 60% dok su prihodi pali za 9% i EBITDA za 13% više to nije. Ako nastave poslovati na isti način (ili samo stagnirati, bez pada), mislim da će vrlo teško u idućih 5 godina dionica vrlo teško napraviti i približno isti rezultat. Da cijena raste 6-7% godišnje na kraju idućeg perioda od 5 godina bi uz iste financijske rezultate imali PE od 30. Takav PE se obično daje samo brzo rastućim tvrtkama, što JDGT nije.
[/quote]
EBITDA 12.2013 je bila 10 079, 12.2017 EBITDA je 9 852 tako da s te strane je slicna EBITDA iako je u narednom razdoblju bila nesto veca 2014 radi jednokratnih stavki, ali recimo godine 2016 EBITDA je bila 9174 tako da je ove godine narasla za 8%, te su ono sta kazem tecajne razlike utjecale na manju neto dobit, a za ovu godinu te tecajne razlike bi trebale bit pozitivne.
Druga stvar ako pogledate koliko je agentirano ticanja brodova u odnosu na 2010 ocito je da su 2016 imale rekordnu godinu od tada iako je po prihodima to izgledalo manje, razlog je ocito zbog krize u brodarstvu te smanjivanju cijene, koja bi se trebala oporavit s oporavkom sektora jer ovdje s kljentima vlada partnerski odnos koji vam se vrati kada se stvari poprave jer sada je i brodarima bitno da smanje troskove, medjutim ono sta je bitno da je EBITDA na istim razinama, tako da je to zapravo pozitivan podatak da su zadrzali istu profitabilnost u uvjetima kakvi vladaju na trzistu i zato se ne vrti sve oko p/e .
Jadroagent je agentirao 1.751 ticanje u hrvatskim lukama u 2016. godini.
Jadroagent je agentirao 1.483 ticanja u hrvatskim lukama u 2015. godini.(pisalo je 483 ali je to vjerovatno greska)
Jadroagent je agentirao 1.392 ticanja u hrvatskim lukama u 2014. godini.
Jadroagent je agentirao 1.352 ticanja u hrvatskim lukama u 2013. godini.
Jadroagent je agentirao 1.184 ticanja u hrvatskim lukama u 2012. godini.
Jadroagent je agentirao 1.660 ticanja u hrvatskim lukama u 2011. godini.
Jadroagent je agentirao 1.588 ticanje u hrvatskim lukama u 2010. godini.
Znači ukratko redovno poslovanje unazad 5 godina ravna crta ili blagi pad, a cijena dionice 60% gore. Drugim riječima ako redovno poslovanje uskoro ne krene prema gore cijena dionice će ići prema ?
Drugim rijecima vrijedi sada oko 1000kn i drugim rijecima ocito je da bi zeljeli kupit jeftinije od toga kako je vec spomenuto.
Odlukom Nadzornog odbora od 4. siječnja 2018. godine, 15. siječnja 2018. godine isplaćen je
bruto predujam dividende u iznosu od 30,00 kuna po dionici.
Ostatak dividende u bruto iznosu od 60,00 kuna, isplatit će se dioničarima koji su upisani u
depozitorij SKDD dana 16.travnja 2018. godine (record date). Prvi dan trgovanja na
Zagrebačkoj burzi, bez prava na dividendu je 13.travnja 2018. godine (ex date). Tražbina za
isplatu dividende dospijeva 23.travnja 2018. godine.
http://zse.hr/userdocsimages/novosti/Gwnb84hCiLPHwKTJjuepcw==.pdf
Kako sam i najavio još 60 kn. dividende
Dividenda 90 kuna !
Ovo je ugodno iznenađenje.
lp
Ekstra vec drugi put u par godina 90kn s tim da su onda kamate na banci bile daleko vece tako da ovih danas 9% dividende na cijenu u uvjetima kakvi su na banci je i bolje nego ekstra :)….a i vidljivo je kako je kupac potegnuo po asku pola milje nice 🙂
Revidirano je izaslo pa da spomenem najbitnije stavke
Naime,Jadroagent, od sveukupnog broja ticanja trgovackih i cruising brodova u svim hrvatskim lukama, drzi udio od 55%, to je za 6% bolje od proslogodisnjeg prometa (49%)), ali je zbog velike konkurencije koja dovodi do smanjenja agencijskih tarifa i nizeg tecaja USD, ostvaren 4% nizi prihod u odnosu na proslu godinu.
Sektor kombiniranog transporta ostvario je odličan rezultat koji je za 5% bolji u odnosu na
prošlu godinu.
Prihod sektora Charteringa je na nivou od 95% ostvarenja u odnosu na prethodnu godinu,
i rezultat je objektivnih i očekivanih okolnosti, te ga treba promatrati u kontekstu pomorskog
tržišta, koje nakon izuzetno dugotrajnog razdoblja niskih vozarina, u zadnjem kvartalu
prošle godine počinje pokazivati znakove oporavka. Nadamo se da će se taj trend i
zadržati, što bi moglo imati koristi za sve učesnike u ovom segmentu poslovanja.
Rezultat sektora Turizam se kreće u okvirima očekivanog. Buking u turizmu je kod mnogih
agencija u padu, a što se tiče iznajmljivanja vlastitih apartmana, veći prihod ne možemo
očekivati prije njihovog preuređenja.
Tijekom 2017.godine. Nadzorni odbor je donio odluku o potpunom renoviranju apartmanskog naselja u Malinskoj, te su u tu svrhu poduzete radnje kako bi se na ?to bolji nacin to i realiziralo. Anga?irani su arhitekti koji su izradili nacrt, te smo trenutno u postupku cekanja dozvola kako bi se zapocelo s radovima. U ovaj zahvat krenuli smo zbog starosti apartmanskog naselja, koji trazi stalno odrzavanje, uz visoke troskove, koji se ponavljaju. Energetska ucinkovitost naselja je slaba, smjestajni kapaciteti su skromno opremljeni, te se ne moze postici niti odgovarajuca kategorizacija, a time ni cijena, to bi u slucaju obnove naselja sigurno bilo moguce postici s obzirom na destinaciju. Investiranjem u potpuno renoviranje naselja s ciljem dobivanja 4 zvjezdice, postigli bi povecanje vrijednosti smjedtajnih kapaciteta, smanjenje rashoda u narednim godinama, vecu konkurentnost i produljenje sezone.
Drustvo je kao sta je vidljivo ostalo konkurentno zauzimanja veceg postotka trzista 55% vise za 6% ali na ustrb nizih cijena, chartering kao sta je vidljivo u velikom dijelu utjece stanje vozarina na trzistu za kojih se osjeti poboljsanje od zadnjeg kvartala pa cemo mozda i s te strane osjetit napredak poboljsanjem vozarina, turizam isto stagnira ali i taj dio mozemo osjetit poboljsanjem jer plan ulaganja je napravljen samo ovisi o dozvolama pa je pitanje kada ce se realizirat vjerovatno kroz ovu godinu relanije je ocekivat poslje sezone tu se radi o 4 stambena objekta sve skupa 33 apartmana .Sve u svemu drustvo je stabilno s naznakama poboljsanja poslovanja i daljnim dividendama :).