@Tomislave
Nemoj iskrivljavati podatke za neuke investitore kao sto to radis na drugim dionicama jer to je ipak novac HBORa plasiran preko Rajfajzena zato cini kuco druze i prepusti ljudima da samostalno donose odluke bez tvog altruistickog angazmana.
@Tomislave
Nemoj iskrivljavati podatke za neuke investitore kao sto to radis na drugim dionicama jer to je ipak novac HBORa plasiran preko Rajfajzena zato cini kuco druze i prepusti ljudima da samostalno donose odluke bez tvog altruistickog angazmana.
U predstećajnoj nagodbi RBA ima priliku da se nakrca povlaštenim dionicama,a ne HABOR.Tako barem stoji u predstećajnoj nagodbi.RBA je dala kredit a HABOR sufinancira dio kamata.Kredit je od RBA!
Nadalje zašto bi se dokapitalizirale povlaštene,a ne redovne dionice.
Jer ako je kredit od HBOR/država/nema razloga da se ne dokapitalizira sa redovnim,jer bi tada država povećala vlasnički udio.Dakle,povlaštene dionice se
davaju upravo radi toga da RBA i OTP nebi imali znaćajniji upravljački paket.
Proučite malo bolje predstećajnu nagodbu i budite konkretniji ako otkrivate moje namjerne greške.Greške su uvijek moguće,namjerne nikada.
Na zse teće med i mlijeko!”
…Greške su uvijek moguće,namjerne nikada….
Tomislave precesto ti grijesis da bi bilo slucajno.
Evo na Fini objavljen Novi Predstecajni Plan.
Eto neka predviđanja da će HTPK prvi naći kupca se ostvaruju.
Kaže u predstečajnom: “..mogućnost povezivanja svojevrsnim poduzetničkim ugovorom sa strateškim partnerom radi održivosti nastavka poslovanja, obzirom da je značajna činjenica da konkretan strateški partner ima potrebna znanja i iskustva u turizmu, te zajedno sa ulaskom u vlasničku strukturu društva (ukoliko se ispune sve pretpostavke ranije navedene), nudi i potreban know-how.”
Andabak? Valamar? Ugo?
Meni nekako miriši na Andabaka, vrzma se oko svih državnih turističkih firmi ali nisam siguran jer spominjali su i neke strateške partnere – fondove? Korf?
Vrlo su oprezni u svim izjavama. 2 puta sam sve skupa pročitao i iako je ovo u jako grubim crtama i stvarne brojke će biti poznate tek nakon dubinskog snimanja neke stvari su već sada jasne. Odluka je na dioničarima, a ne na vjerovnicima. Skupština će biti ključna i tu će prvenstveno država koja ipak ima 52% moći uvjetovati kako će se ovo provesti. No za ove odluke potrebno je 3/4 većina tako da ipak mora se malo pitati i ostale.
Što se vjerovnika tiče (osim možda države koja mora otpisati dio) nemaju razloga da ne odobre ovaj plan jer ništa ne gube čak šta više svi se dugovi HTPK odmah podmiruju (26 mil kuna od čega i država dobije skoro 10). Banke bi trebale otpisati 2,5 mil kuna svi krediti se reprogramiraju (HABOR) što bi im uz jakog strateškog partnera sigurno odgovaralo. Dakle banke i ostali su za, a država će prelomiti. U protivnom u nagodbi bi banke i ostali praktično mogli nadglasati državu jer drže dovoljan iznos duga, ali plan prvo mora proći i na skupštini. Dakle sad ćemo vidjeti Linića na potezu. Banke su opet pokazale tko je gazda, rekao bi da je ovo Linićev poraz jer ne uspijeva banke natjerati ama baš ni na jedan ustupak.
No na jednom mjestu se spominje se da bi se na ovaj način uspostavio kontrolni mehanizam u vlasničkoj strukturi. Ja bi rekao da to znači da će strateški ići na 51% a država bi po istoj računici pala na cca 25%+1. To daje negdje cca 100 kuna po dionici u dokapitalizaciji, ali book zbog velikih rezervi ostaje negdje na cca 170 kuna. Manje od toga? Država bi pala ispod 25%, pa nekako mi to nije izgledno. Više od toga? Sumnjam, država nije baš pokazala neku sposobnost u ovakvim operacijama.
Dioničari bi trebali na skupštini tražiti da se izvrši procijena imovine i izvrši revalorizacija (jer to zakon o predstečajnim predviđa). Svi jako dobro znamo da ta imovina vrijedi bar 20-30% više, a da dugovi (kada se plaćaju) bar 20-30% manje i država bi trebala okrenuti priču i strateškom dati najviše 1/3, a i njima bi onda toliko ostalo. To bi bila dokapitalizacija po nešto manje nego je sadašnji book. Ali znamo kako je ista ekipa prodavala Inu pa se nemojmo previše nadati da će ovdje biti bolji.
Nemojte da vas buni smanjivanje nove nominale na 10 kuna, to nema veze sa cijenom koju će platiti strateški partner jer je za sada nepoznat broj dionica koji će se izdati i po kojoj cijeni će ih isti uplatiti. Za usporedbu nominala Arenaturista je 20 kuna, a Leda 360 kuna.
Bilanca nakon svega:
Imovina (nerevalorizirana): 220 mil
Kapital: 146
Dug.obveze: 75
Krat.obv: 5
Već ove godine tvrtka bi trebala poslovati sa dobiti.
“NACIONAL: Bili ste i savjetnik tijekom privatizacije nekih hrvatskih tvrtki. Da ste vi kupac, koju biste hrvatsku tvrtku vi kupili?
Unsworth: – Kupio bih Hotelsko-turističko poduzeće Korčula kako bismo pomogli Korčuli da ponovo pokrene taj umirući biznis u energični dio svoje ekonomije. “
Vrlo eksplicitno, jedino je izjava dana prije 3 godine. Ali možda? Spominjali su strateškog investitora – fond. Iskustvo u turizmu i know-how, povezivanje itd.. Nije da se ne uklapa, novaca mu ne fali, a ovu ideju sa dokapitalizacijom on bi mogao i lako smisliti i provesti, a što je još bitnije osigurao bi daljnja ulaganja i investicije. On je samo u jednu vilu uložio više nego bi ovdje trebao dati za HTPK.
Nova nominala na 10.Povlaštene ili redovne?
A Liniću,Liniću dobro si skinuo gaće.
Vjerovatno redovna jer strateški
partner kupuje glasove.
Radi čega?Pa vjerovatno da bi strateški partner ušao po 100.Pa valjda će ući po 10
a ne po 100.Sadašnji dioničari _potencijalno najveći pušioničari?
Naravno i država koja drži preko 50%.
Procjena:ovo ide u bezdan?
A AMDN dokapitalizacija po 220 tj po BV. Omjer 1.1
A HRPK po 10,BV 190 omjer 1:19
Nisam pročitao novi plan stečajne nagodbe tako da bi strateški partner mogao
ulaziti i nešto skuplje od dest kuna.To nešto može biti i višekratnik broja 10.
To je prava nepravda,viće Kalimero!
Tko sa državom tikve sadi,o glavu mu se razbijaju.
Ovdje, ali ne samo ovdje, se dolazi do zaključka da se Upravama ne može vjerovati.
Ipak je ovo potpunu drugačiji Plan Restrukturiranja od prethodno objavljenog.
Ako je ovo konačna verzija onda se vidi i to da Ministarstvo odstupa od prijašnjih planova: Najprije očistiti bilance, a onda prodaja.
Mislim da na ovakav način Država puši debelu kubanku. Doduše popušila ju je odavno.
Banke se praktički ne odriču gotovo ničega. Odricanja su samo države.
Po ovome nije ni trebala Predstečajna nagodba, nego je država mogla sve navedeno napraviti sama i sprovesti javno nadmetanje prodaje tvrtki.
Sa Predstečajnom samo gubi vrijeme.
Predstečajna jednostavno nema smisla gdje se samo jedan vjerovnik značajno odriče, a u ovim tvrtkama iz turističkog portfelja za prodaju je to uglavnom i vlasnik – država.
Kako Uprava negdje u tekstu spominje i tržišnu cijenu dionica mislim da se nakon dokapa radi o tolikom broju novoizdanih dionica da će se Bv kretati od 30-60kn.
U svakom slučaju vidjet ćemo kako će se stvari odvijati, ali gledajući na ovom primjeru izgleda da proces privatizacije uz Predstečajne nagodbe debelo ne štima.
Uz još uvijek veliki dug bankama i nakon restrukturiranja u iznosu od cca 75M kuna mislim da će Htpk još uvijek raditi samo za banke.
Jedino ako potencijalni strateški partner naknadno ne uleti sa novom dokapitalizacijom.
A AMDN dokapitalizacija po 220 tj po BV. Omjer 1.1
A HTPK po 10,BV 190 omjer 1:19
Nisam pročitao novi plan stečajne nagodbe tako da bi strateški partner mogao
ulaziti i nešto skuplje od dest kuna.To nešto može biti i višekratnik broja 10.
To je prava nepravda,viće Kalimero!
Tko sa državom tikve sadi,o glavu mu se razbijaju.
Poučeni ovakvim iskustvom na HTPK, tko može više vjerovati da je Plan Restrukturiranja AMDN pravi i da se neće mijenjati.
Doduše tamo koliko znam nema banaka, ali PolitičkoKoruptivni faktor je sveprisutan.
Vidimo da Uprave lažu da su se dogovorile sa vjerovnicima. Možda čak nisu uopće ni pričale. A kao trebali bi imati najprije bar načelni dogovor sa vjerovnicima prije Predstečajne. Na papiru gdje moraju napisati Opis razgovora sa vjerovnicima (koji predaju Fini) su samo prazne rečenice, koje se tu nalaza da ispune papir forme radi.
A AMDN dokapitalizacija po 220 tj po BV. Omjer 1.1
A HTPK po 10,BV 190 omjer 1:19
Nisam pročitao novi plan stečajne nagodbe tako da bi strateški partner mogao
ulaziti i nešto skuplje od dest kuna.To nešto može biti i višekratnik broja 10.
To je prava nepravda,viće Kalimero!
Tko sa državom tikve sadi,o glavu mu se razbijaju.
Poučeni ovakvim iskustvom na HTPK, tko može više vjerovati da je Plan Restrukturiranja AMDN pravi i da se neće mijenjati.
Doduše tamo koliko znam nema banaka, ali PolitičkoKoruptivni faktor je sveprisutan.
Vidimo da Uprave lažu da su se dogovorile sa vjerovnicima. Možda čak nisu uopće ni pričale. A kao trebali bi imati najprije bar načelni dogovor sa vjerovnicima prije Predstečajne. Na papiru gdje moraju napisati Opis razgovora sa vjerovnicima (koji predaju Fini) su samo prazne rečenice, koje se tu nalaza da ispune papir forme radi.
[/quote]
Uz predpostavku da vjerovnici,a u ovom slućaju su to RBA i OTP smatraju da bi sa stečajem dobili više nego da idu u otpis normalno je da neće pristati na takvu predstečajnu nagodbu nego će radije otvoriti stečaj i kroz njega se naplatiti.
Ipak nominala na 10,pokazuje da novi strateški partner ma tko to bio ulazi
sa kešovinom dovoljnom da se isplate banke.Dakle,banke će na to pristati jer će
dokapitalizacijom lakše naplatiti svoja potraživanja.
Stranka na vlasti će zadržati radna mjesta pa makar i spušili svoj vlasnički
udio u HTPK.Pušika ostaje sadašnjim dioničarima,a naročito onima koji su
kupovali skuplje_recimo radnici koji su svoje pakete po nominali od 300 kn
uz sve popuste sigurno plaćali preko 150.
Pušing rođo,i na sadašnju cijenu.
Danas će pospanci na BIDU dobiti po kostima.Da li slijedi atomski udar na lijevo?