će biti ham ham danas?

…

ipak pojavio se Miljenko sa 500 ticama

Stabilizacija prošla, sutra završno godišnje šminkanje portfelja?

Ma,sve je to igra MF, brane rast preko 290,čekaju frišku lovu,dizati će kada bude njima pasalo.

Dobro večer HT-ovci, evo malo regulatornih novosti:

– smanjene cijene terminacije prometa u mobilne mreže s 0,56 kn/min na 0,396 kn/min jedino TELE2 može naplaćivati 30% skuplje terminaciju prvih šest mjeseci i 20% skuplje drugih 6 mj. 2011g.
Po mojoj procjeni netto gubitak za HT od 30 -50 mil kn.

-za HT i Iskon promotivne akcije mogu trajati najdulje dva mjeseca, a uvjeti iz promotivnih akcija mogu se primjenjivati najduže tri mjeseca. Promotivne akcije se mogu nuditi samo novim korisnicima ili postojećim korisnicima koji ne koriste uslugu koja je predmet akcije. ( Šteta, baš sam mislio uzeti MAXADSL i MAXTV šest mjeseci za 1 kn [cry] )
"Na ovaj način se zaštitom tržišnog natjecanja stvara osnova dugoročne zaštite interesa krajnjih korisnika."

– upravni sudovi su odbacili desetak HT-ovih tužbi u kojima se žale na raznorazne gluposti. ( Ne sjećam se kad su zadnji put otkad je otišao Sanader nešto prihvatili)

E sada, kakva je budućnost dionice HT-a?
– jednostavnom analizom, 10xEBITDA HT vrijedi 420 kn
– s bzirom da su prihodi oi dobit u negativnom trendu tu cijenu treba diskontirati najmanje 10% pa ispada da dionica HT-a sada vrijedi cca 380 kn pri mogućem preuzimanju.
– sljedećih par godina očekuje se značajnija penetracija konkurencije i bježanje HT-ovih korisnika drugim operaterima( koji ne propadnu)
– sljedeće godine očekujem EPS cca 18 kn, dok u narednih pet godina će to pasti ispod 10 kn

HT je prije dvije godine doživio vrhunac svog poslovanja i sada može samo padati, dionica još uvijek ima potencijal rasta oko 20 % što je s obzirom da su fondovi ovdje jako izloženi realno. Iznad 330 kn će se odvijati distribucija i nakon toga za 2-3 godine lagano idemo prema realnom targetu za ovu firmu od oko 130 kn. [bye] [bye] [wink]

@Antiša

A što će biti s onim malim distributerima koji propadnu??Gdje će njihovi korisnici? Hoće li zauvjek prestati telefonirati??
A kolika će biti dividenda s obzirom da je 2011 definitivno zadnja bez poreza na dividende?? Neće valjda švabe pustiti da kune istrunu na računu?! Podjelit će oni tu lovu najviše sebi a onda i nama malima.Zar da čekaju devalvaciju koja je neminovna u bliskoj budučnosti?? Iz navedenog je jasno da ovo ide visoko ovaj put. [proud]

@Antiša

dopuna ;

1. Bon Bon za 61 sekundu traži : 1,40 Kune
2. Simpa za 61 sekundu traži : 4,23 Kune ( rekorder )
3. Vip me za 61 sekundu traži : 4,07 Kune
4. Tele2 za 61 sekundu traži : 0,65 Kune ( pobjednik )
5. Tomato za 61 sekundu traži : 0,67 Kune

Mjerodavne usporedbe se uvijek rade na bazi 61 sekunde u općoj tarifi bez dodataka kao : 10000 beslplatnih SMS-ova ili uz pretplatu dobijete i obvezu daljnjeg plaćanja nekog kao "jeftinog" ( android) mobitela kao mamca za veliku djecu, a koji će zastariti prije nego mlijeko u Konzumovom dućanu, a pretplatu morate plaćati 1-3 godine.

Radi usporedbe i Tomato i Tele 2 su skupi za EU okvire, a o ostalima netreba ni raspravljati, ali tko je vidio Hrvata bez mobitela na uhu [lol]

Kao u svim područjima tako i kod telekomunikacijama pobjeđuju veliki, a mali propadaju ili budu preuzeti
Normalno je da će ove visoke cijene usluga HT-a i dalje padati, što zbog konkurencije, što zbog propisa, pogotovo kad uđemo u EU.
No, ovaj pad cijene usluge jače pogađa male nego velike.
HT će i dalje širiti svoje usluge ( mobitel, internet, tv ) i na taj način amortizirati pad zarade u razlici u cijeni.
Biti će tu i drugih, nepopularnih, ušteda na rashodovnoj strani.
O pračenju razvoja novih tehnologija i proizvoda bolje ne razmišljati.
Kolika će biti vrijednost HT dionice na ZSE je nebitno onima koji su bitni, kod prodaje ili preuzimanja, tu se slažem s kolegom Antišom, no ono što je nama dioničarima najbitnije je dividenda, a ona će po strategiji večinskog vlasnika DT biti uvijek blizu maksimuma, možda ne više oko 30 kn/dionica. Pa ako bude recimo 20 kn/dionica, a dionica po 200 kn, biti će to opet godišnji prinos od 10%.

a može li malo izvanredne dividende…