Sutra po svoj prilici opet ulazimo u dobitasku zonu koja se treba nastaviti i u 2018.
Sto u kombi s rjesenjem nagodbe znaci mnogo kvalitetnije valuacije.
S dokapom od min 600 mil adekvatnost kapitala se seli na 22-23% sto jamci ekspanziju i porast dobiti.
Mada je sve ispod booka prevara. Eventualno 10-15% diskonta bi bilo prihvatljivo. A da za to dobiju mjesto u NO.
http://zse.hr/userdocsimages/financ/HPB-fin2017-4Q-NotREV-N-HR.pdf
Mršavije negoli sam se nadao.
Razvukli su rezerviranja dosta.
Sad već 281 mil za 2017 od koliko ono? 430 mil ako se ne varam? To bi bilo 65%.
Investimire pomozi!! Znam da si pisao o tome.
Ako nista bar smo gotovi sa rezervacijama. Iduca godina zato izgleda blistavo
Ako izabciš prošlopgdišnju jednokratnu stavku od 33 milijuna od prodaje vrijednosnih papira i korigiraš za agrokor rezervacije, imali bi lijepo povećanje. Solidan je ovo izvještaj.
a ništa i dalje marljivo skupljati pa doći će jednom na svoje
Prema nekonsolidiranom 3Q pokrivenost izloženosti prema Agrokor grupi i povezanim osobama je 45,1% što bi značilo da je ukupna izloženost 429 mil. Ako otpisi potraživanja budu očekivanih 70%, (a banke bi mogle imati i bolji položaj ako su bolje osigurana potraživanja) to bi značilo dodatnih 107 mil rezervacija tj otpisa. A s obzirom da Banka u zadnje ima dobit u razini preko 60mil i te rezervacije se riješe u jednom do dva kvartala a onda čista dobit. A ako se rezultati nastave ovim tempom dobit bi mogla biti oko 250 mil godišnje. A onda će i cijena sigurno biti drugačija.
http://zse.hr/userdocsimages/financ/HPB-fin2017-3Q-NotREV-N-HR.pdf
Točno.
Na str. 2 i 3 sve piše.
429 mil je izloženost.
Znači dosad je rezrvirano 65%.
A dokle može ići?
70%? 80%?
Ali to je onda izgleda to.
HPB: Odlično lanjsko drugo polugodište nadoknadilo gubitak zbog izloženosti Agrokoru[/url]
Iznimno zahtjevnu 2017., obilježenu skokom rezervacija zbog izloženosti Grupi Agrokor i povezanim osobama, Hrvatska poštanska banka ipak je uspjela završiti prilično uspješno, među ostalim s gotovo 32 tisuće novih klijenata.
– U drugoj polovini godine uspjeli smo nadoknaditi šestomjesečni gubitak povezan s ispravcima vrijednosti prema Agrokoru i povezanim osobama i 2017. završili sa 7,1 milijun kuna neto dobiti. Rezerviranja za spomenuti gubitak anulirala su našu operativnu dobit od 373,2 milijuna kuna, rast neto kamatnih prihoda od 3,3 posto i rast neto prihoda od naknada od četiri posto
P/Aktiva 0,05
P/S 0,83
P/E 142,59
P/B 0,53
…fubdamenti, prije ili kasnije, ali uvijek odrade svoje…još malo pa će se znati ide li se u dokap ili ne a i 1.q je tu blizu…
BVPS 943,64
EPS 3,51 4/17
Što se tu zbiva?
Pre/u/iskrcavanja neka.
Jel ima nekih novosti?
a ništa i dalje marljivo skupljati pa doći će jednom na svoje
sjećate se vi sigurno i marljivog sakupljanja na 2000, pa na 900 pa na 700
sjetiti ćemo se jednoga dana i ovoga marljivoga sakupljanja
Nema više Protege.
A book duplo veći od cijene plus radi dobit.
Tako da je komentar promašen skroz.
*serislav, ništa posebno se ne zbiva…plitki smo a “nekome” izgleda fali para za varteks pa riješva sa 20%minusa… samo strpljenja, ima još oko 2 k kom nakon čega će onda polako sve na svoje mjesto