Vjerujem da se na ovoj dionici najbolji dani mogu zauvijek zaboraviti i da je smjer u kojem će ići isključivo down.
Par je razloga za to:
1. Telekom sektor na domaćem tržištu dijeli sudbinu cjelokupnog društva, a to je ples oko bankrota. Imamo ogormnu presiju sa strane kupovne moći stanovništva koje se brže prilagođava od vlade i štedi, imamo pritisak konkurencije koja gura cijene prema dolje, imamo smanjenje cijena roaminga – operatori ako će ulagati, ulagat će samo ako skoro pa opremu mogu dobiti besplatno – u tom segmentu ne očekivati ikakavav rast
2. Zemlje za koje ERNT ima odgovornost – BiH, Kosovo, Crna Gora – slična situacija kao i u Hrvatskoj. Smjer prema dolje!
3. Za zemlje u kojima ERNT ima odgovornost zato što nitko drugi ne želi imati posla s tim operatorima po Rusiji. Ili su to mrvice ili će, ako se pokaže da su i malo profitabilni, veliki gazda će ih uzeti. Neće se ponoviti veliki projekt od prije dvije godine – a i on se dogodio samo zbog kreativnog prepakiravanja. Sad kad smo u EU, i to više nije moguće.
1, 2 i 3 je priča gledana sa strane salesa.
4) ista priča, ali sa strane cijene opreme koju ERNT de facto preprodaje – tu je veliki gazda sve manje benevolentan. Više nema profitabilnih dealova. Ne radi se po fiksnoj nabavnoj cijeni, a koja se može onda graditi nebu pod oblake, nego je isključivo riječ o marži, i to prilično mršavoj marži.
5) legendarni industrija i društvo možete zaboraviti. Svaki od tih projekata, kako je vođen i koliko je razvoj bio skup je i u premalom minusu. Rukovodstvo ni samo ne zna što će s tim. Jedan dan je odluka da se iz toga bježi, drugi dan da im se da još koja šansa. Sama činjenica da se nitko na čelu te divizije nije zadržao više od godinu i pol nešto govori.
6) Jedini segment koji će rast jest prodaja na internom Ericssonovom tržištu. Rast po salesu, ali SIGURNO padat će po profitu. Isti uzorak nastavit će se u razvoju softwarea i u prodaji usluga. Imate gazdu koji vam je ujedno i kupac. I koji direktno gleda u novčanik prije nego pristane ili ne pristane na neku cijenu sata servisa ili razvoja softwarea. ERNT MORA na internom tržištu raditi sa maržama od 3%. Ako je više od toga imaju načina da ih natjeraju da smanje cijene sata.
Znači, što je veći udio internih usluga, to će se marža približavati tih famoznih 3-5%.

Telekom sektor mozda dijeli sudbinu cjelokupnog drustva, ali nije mobilna telefonija i roaming sve sto postoji i cime se ERNT bavi. Nemoj zaboraviti da je ERNT potpiso petogodisnji ugovor vrijedan 1.2 milijarde kuna sa HT-om te je u potpunosti preuzeo sektor planiranja i izgradnje fiksne mreze (iz prve ruke znam o kojem sektoru se radi i cime se bavi). ERNT kaze da ocekuju profitabilnost (16-18% povecanje prihoda) te treba uzeti u obzir da je HT krenuo sa optikom do zgrada/kuca (FTTH). Taj posao je u HTu pred par godina bio budzetiran sa par milijardi kuna na par godina, samo sto im je HAKOM pravio probleme tada (vjerujem da je ovo opcepoznata cinjenica i da je vec uracunato u cijenu HT-a).

Sljedeća dividenda Ericsson Nikole Tesle oko 100 kuna

Dakle, potencijal za rast postoji. U najgorem slucaju ce stagnirati. Racunaj da je ovo firma koja svake godine ima dobit i koja isplacuje dividendu. Ove godine im je DOBIT prepolovljena u odnosu na proslu godinu, ali prihodi su sa 965M pali na 924M za Q3, to je mozda 5% pad. S obzirom na management kakav imaju i koji je u stanju cak i u ovim suludim godinama krize donositi poprilicu dobit firmi (od tadasnjih 1700-1800 zaposlenika, sadanjih 2400), ne brinem se previse. I sad smo u Q4 koji je, iz mog nekakvog iskustva, uvijek najjaci po prodaji.

Negdje se ERNT spominjao na poslovima u Alziru, trebalo bi to malo ispitati.

Posjedujem dionice ERNT. Ovu poruku se ne moze smatrati pozivom na kupnju ili prodaju.

Moje poštovanje gospon Calypso !Se ste lepo napisali,ali ni mi jasno zakaj se obazirate na tipove poput Stipice??Čovek se logira i održi nam bukvicu taj isti dan..a u prvoj rečenici se je rekel(bedastom dosta).Samo me zanima kak se je prije zval,..pa prije..i još prije,mislim da bi dobili vrlo zanimljivu galerju likova(nikova)…Zahvaljujem svima onima koji su panično prodavali nakon drugog i trečeg Q-izvještaja..Sa ERNT-e nemreš nikad izgubit ,moreš samo manje ili više zaradit..A da zgubiš, trebaš se stvarno jako potrudit..

HT ce vrlo vjerojatno koristiti usluge ERNT-ovog Sektora za planiranje i izgradnju fiksne mreze radi uvodjenja Pravilnika o univerzalnim uslugama u elektroničkim komunikacijama (min. 1Mbps do svakog korisnika u svakom mjestu u Hrvatskoj, ukoliko HAKOM ocijeni da to ima smisla).

HT od 2015. povećava brzinu interneta – što trebate znati

U clanku se spominje da trenutni broj zahtjeva nije velik (stotinjak), no univerzalna usluga se ionako ne odnosi na ‘isplativa’ podrucja koja su jako dobro pokrivena, vec za udaljene lokacije za koje do sada nije postojala ‘isplativost’ ulaganja u izgradnju infrastrukture.

Nisam siguran da li ce ovo biti dio usluga koje ERNT nudi HTu u sklopu 5-godisnji ugovora (1.2 milijarde kn) koji je HT potpisao sa ERNT. Logika nalaze da ce biti, no ne mogu niti potvrditi niti opovrgnuti.

Napomena: Autor posjeduje dionice ERNT. Ovo nije poziv na kupnju ili prodaju.

it sektor pokrenut će se sigurno,evo turska uvodi potpuno novi sustav kompjuterizacije u škole sa brzim internetom,zbogom kreda,spužva i zelena tabla,to dolazi i do nas,s obzirom da je ernt već potpisao ugovor sa ht om,i kad se sagleda potencijal koji ima ovaj sektor,kupiš na ovim cijenama,prst i uvo i pomalo,i ne plaćaš porez državi što je mnogima najslađe….dan prije dividende prodaš,dan after kupiš,i eto ti oročene štednje,sigurnost je najveća kamata…..

Zanimljivo je vidjeti ask i kako se prodavači natječu da prodaju jeftinije. Burekmajstori kvare trgovinu na mnogim dionicama. PRAVIH INVESTITORA JE SVE MANJE.

kakva su razmišljanja, kolika bi mogla biti dividenda iduće godine?

neki daju procjenu,oko 100kn[emo_cool]

to ne bi bilo loše…vidjet ćemo kako će ići s novim poslovima u idućoj godini

100 kuna dividende, to su po meni mokri snovi

dobiti u prva tri kvartala cca 44 kune po dionice, stare cca 93,5 milja (cca 70 kuna po dionicu), daje nekih mogućih 150 kuna po dionici za isplatiti ako bude super dobiti u IV kvartalu (nad ovim je debeli upitnik), možda uberu i minus u njemu.

ulaganja u vrijednosne papire 2,5 do 3 puta manja (puno manji financijski efekt za ovu godinu), novca u blagajni 2,5 puta manje (nekih 165 milja) ako će biti 100 kuna po dionici, pa time bi osušili komplet račun(teško za očekivati). Zapravo bi se morali zadužiti za isplatu tolikog iznosa, čime bi još pogoršali novčani tok tvrtke (više bi odlazilo na kamate). Ako takvo što naprave mene ova dionice nebu vidjela u dogledno vrijeme, točnije dok ne padne za takvo poslovanje na prihvatljive razine.

ako stara krntija zvana ina vrijedi 37 milijardi kuna,pa valjda ova dionica budućnosti vrijedi barem 2 milje,bez obzira na dividendu,koja je iovako blizu 10% u odnosu na cijenu,e zdravstvo e školstvo e porezna e glasovanje eeee….

kao i adpl, neizgleda bas najbolje ernt,
kada krene likvidacija i okrene se sentiment,
1100kn izgleda vrlo vjerojatno.