Da vidimo sta kaze za sada jedini sluzbeni dokunent – Plan financ i operativnog restrukturiranja u prijedlogu Predstecajne nagodbe:

1) konverzija dijela obveza prema financ institucijama – 23M
2) konverzija dijela obveza prema dobavljacima – 69M
3) konverzija dijela obveza prema drzavi – 5M
Ukupno konverzija dijala duga u kapital = 97M

Dokap u novcu – cca 150M, kaze: nastavak razgovora

Znaci ukupno novi dokap u iznosu od cca 250M.

A kako to namjerava sprovesti:
a) Smanjenhe temeljnog kapitala radi pokrica akumuliranog gubitka
????? Ovdje nesto ne stima. Mislim da ide nahprije pokrivanhe iz akumulirane dobiti i tek onda smanjenje temeljnog kapitala za nepokriveni dio gubitka. Inace ne stima.
b) Povecanje temeljnog kapitala u novcu
c) Povecanje temeljnog kapitala konverzijom duga

Kljucni koraci:
a) Definirabhe cijene dokapa (znaci pregovori)
b) Odluka skupstine drustva

Znaci cijena dionice u dokapu je stvar pregovora i mora biti potvrdjena Skupstinom drustva.

Clanak u novinama je samo jedna od varijanti grubo nabacana (bez ikakvih pokazatelja) i vjerojatno narucena od neke zainteresirane strane.

Piše ti negdje u tom dokumentu nešto u stilu “dionički kapital = 200 milijuna kuna”. Po tome, ispada da bi se išlo na smanjenje nominale na 70 kuna po dionici, a onda bi se ovi drugi iznosi izdavali po 70 kuna. Prije par dana stavio sam i taj izračun ovdje, ali ispalo je da je DLKV po ovim cijenama debelo precijenjen.

@lebowski
Ma previse je ovdje kreativnog knjigovodstva.

Gorjup je otpisao vrihednost potrazivanha od nekih 300M kuna, tako da je ukupni kapital odjednom pao sa 580M na 200M.

U bilanci barataju izrazom dionicki kapital za temeljni kapital.

Temeljni kapital je 287M, a kapital ukupni je 200M.

Bez dodatnih i detaljnijih info ciljana cijena dokapa moze se izracunati na svakakav iznos.

Spekulirajuci gdje, sto, kako i tko moze se doci do cijene dokapa od 100 kuna ako je dokap po nominali (sto je malo vjerojatno jer se ide na smanjenhe kapitala) pa do ispod 20 kuna ako se zeli nekome namhestiti da sa 150M dokapa u novcu postane vecinski vlasnik (sto je isto malo vjerojatno jer bi Mirovinski Fondovi debelo popusili, a vec su jedanput popusili kubanku ovdje i sa novim dokapom od 22M bi na kraju ukupno pali na 10-ak % vlasnistva).

Oprosti,ali lupetaš. Nitko ne zna kako će se stvar razriješiti, niti vjerovnici, niti DLKV, a ti najmanje…

Pa što mislite zašto se otpisalo sve i svašta? da bi se pogodovalo vjerovnicima koji će pretvoriti dio potraživanja u udjele i da bi se mirovincima omogućilo da dokapitaliziraju po nižoj cijeni kako bi tako popravili ulaz. Što će Dlkv fgs kada mirovinci mogu bez problema iskeširati 150 miliona, to je za njih sića. Ako bi dokap bio po 100 kn dobilo bi se 1.5 mil. novih dionica, a udio OMF bi se popeo sa sadađnjih 20 % na cca. 45 % ( gruba računica). K

@superhik9
Tocno tako.
Ako se gleda zajednicki udio Banaka i Fondova, oni sada imaju cca 35% vlasnistva.
Kroz konverziju dijela potrazivanja i dokapom u novcu od cca 150M vrlo lako i jednostavno postaju vecinski vlasnici Dlkv-a cak i po sadasnjoj nominali.
Zaboravlja se i mogucnost dokapa ako netko otkupi i dio mezzanina.
Tako da su moguce kombinacije preuzimanja Dlkv-a kroz dokap stvarno siroke.

Moje mislhenje je isto tako da bi korist od FGS Alternative bila nikakva, uz samo kompliciranhe vlasnicke strukture.
Alternative raspolaze samo sa 500M (drzava i privatni investitori). Dosad je potrosio cca 150M u dvije bancice. I to su mu sve reference. Niti ima financijsku snagu, a ni znanje za jedan Dlkv-od.

Najbolje rjesenje bi za Dlkv-od bio ulazak strateskog partnera, koji za pocetak i ne mora biti vecinski vlasnik i koji otkupom mezzanina i konverzijom u kapital jednostavno, jeftino i relativno brzo postati vecinski vlasnik.

Prvi dio plana iz predstecajne nagodbe – uvjeti za vjerovnike, pogotovo financijske je vjerojatno i prije dogovoren, te ce biti i realiziran.

Drugi dio plana – dokap i po kojoj cijeni je stvar nastavka razgovora i tu ce se lomiti koplja.
U nahboljoj poziciji su definitivno Banke i Fondovi. Mezzanin nije otpis dugova nego prolongacija sa mogucnoscu konverzije u kapital. I sa njime je sve moguce, bilo za vrijeme predstecajne nagodbe, bilo neposredno iza, bilo u doglednoj buducnosti.

sadašnji broj dionica cca 2,9 mil
kapital i rezerve 200 mil kn

u dokapitalizaciji/konverzija potraživanja u kapital/ 97 mil kn

FGS dokapitalizira 150 mil kn i za to dobija minimalno 50% vlasništva

Ukupno kapital i rezerve cca 450 mil kn

200 mil kn sadašnje stavke Kapitala rezerve se moraju “smanjiti” na 53 mil kn
kako bi sa 97 mil kn it konvertiranih dionica bilo 150 mil kn

53 mil:2.9mil dionica je cca 18 kn

Dakle,ukupn br dionica 300 mil :18=16,7 mil dionica
ovo bi prema postojećem algoritmu bio minimalni broj

Ingrizacija DLKV
450 mil kn temeljnog kapitala ćini budući BV od 27 kn
INGRA ima BV od cca 27 kn a trži se na 4

Nemam DLKV i ne namjeravam ga dugoročno voziti u njemu radi kliskog terena.

Ovdje je zapeklo puno malih špekulanata smatrajući da vrijedi pravilo sve što je puno palo može puno i narasti.Da ali to vrijedi za dionice u kojima se ništa ne zna kao recimo na Diokiju,pa sindikat preko Radio Mileva može vozati male dioničare.U DLKV je sve izvjesno jako loše za sadašnje vlasnike,a ako predstečajna nagodba ne prođe može biti samo najlošije jer u stećaju će mali dioničari dobiti ništa.

Očekujem samo krv,znoj i suze!

Nemaš DLKV i ne želiš ga navodno imati jer očekuješ krv, znoj i suze, ali svejedno te to ne sprječava da napišeš 6-7 postova u pola dana, a u svima lupetaš jedno te iste stvari utemeljene na špekulacijama iz članka iz jednih dnevnih novina. Jako puno zujiš, ali meda uopće ne daješ, zato sva tvoja ulaganja i prolaze poput DKVS (Đakovštine) o kojoj si pričao bajke i popušio ili VLDS gdje si detaljnim analizama doakzivao kako je na 13 kn odlično ulaganje, a sad je skoro na 0 kn…Magmu da i ne spominjem [emo_ooooo]

Na žalost Lopina bi mogao biti u pravu. Prema izjavama odgovornih DLKV treba 250 mil. kn novog kapitala. pitam se što ako FGS uplati 150 a mirovinci po istoj cijeni (simboličnoj) preostalih 100 i pri tome FGS postane većinski dioničar. Po kojoj cijeni to mora biti? Tada ovih 2,9 mil dionica ne smije vrijediti više od 50 mil kn (jedino tako FGS-ovi postaju većinski a mirovinci neće imati ništa protiv jer postaju skoro većinski za “malo novaca”).

Na žalost Lopina bi mogao biti u pravu. Prema izjavama odgovornih DLKV treba 250 mil. kn novog kapitala. pitam se što ako FGS uplati 150 a mirovinci po istoj cijeni (simboličnoj) preostalih 100 i pri tome FGS postane većinski dioničar. Po kojoj cijeni to mora biti? Tada ovih 2,9 mil dionica ne smije vrijediti više od 50 mil kn (jedino tako FGS-ovi postaju većinski a mirovinci neće imati ništa protiv jer postaju skoro većinski za "malo novaca").
[/quote]
kad je lopina bio u pravu? lopina je po meni jedan od boljih oscilatora na tržištu. Kad lopina kaže buy onda je vrijeme za sell i obrnuto

Na žalost Lopina bi mogao biti u pravu. Prema izjavama odgovornih DLKV treba 250 mil. kn novog kapitala. pitam se što ako FGS uplati 150 a mirovinci po istoj cijeni (simboličnoj) preostalih 100 i pri tome FGS postane većinski dioničar. Po kojoj cijeni to mora biti? Tada ovih 2,9 mil dionica ne smije vrijediti više od 50 mil kn (jedino tako FGS-ovi postaju većinski a mirovinci neće imati ništa protiv jer postaju skoro većinski za "malo novaca").
[/quote]

Prvo treba pročitati prijedlog predstečajne nagodbe a onda pisati po forumu. cca. 100 mil. kn je dokap putem pretvaranja potraživanja u vlasničke udjele, a 150 mil. u novcu od čega će mirovinci uplatiti br 100 mil. kn kako bi njihov udio ostao približno isti. Moje mišljenje je da će mirovinci uplatiti svih 150 mil. kn i gotova priča.