Nino, zahvala na trudu i podacima. Fakat objektivno iznosiš i pluseve, pa čak nekad i prenaglasuješ minuseve (vrlo konzervativne procjene). Tebe se sigurno ne može optužiti za druk i navlačenje naivaca da uđu u CHAG.
Izašlo i konsolidirano. Jedini minus donosi još samo Biotron.
Rast prihoda skoro 30%, a rashoda manji rast. Dobit za prvi polčas 5,8milje ili rast od 46%. Bilančno rast kratkotrajne imovine za 17 milja, a pad kratkoročnih obveza za isto toliko.
Sve u svemu book skoro 2 kile na cijeno od 260kn. Na ovim razinama i dalje neće biti likvidnosti jer neće biti prodaje.
Osobno, mislim da preuzimanje Biotrona i nije loše (diverzifikacija), makar će isti neko vrijeme nositi samo minus. Neće nafta vječno bit na ovim razinama a možda kapnu opet neki poticaji. Svi su se čudili atpl-u što su se u peeku diverzificirali u malo hotela i aviona kad su isti nosili samo gubitak.
Elem, poslovanje poboljšano, sales i dobit raste, book ogroman. Meni bitan (P/S)*(P/B) uz poboljšano poslovanje i rast prodaje mikroskopski.
Btw, Nino (ili tko je bliži firmi) jel ima kakve najave skupštine? U svakom slučaju kaša za divku imaju bez firma to imalo osjeti.
http://www.zse.hr/UserDocsImages/financ/CHAG-fin2015-2Q-NotREV-K-HR.pdf
Konsolidirano izvješće za drugi kvartal.
@Svrcko, nemam saznanja o skupštini, mislim da redovnu dividendu od 20 kuna po dionici mogu isplatiti svake godine.
Cijena dionice Chag-r-a je podcijenjena, ja se samo ograđivam jer je to osobno mišljenje gledajući poslovanje, funadamentalne pokazatelje, imovinu i prihode.
Moje mišljenja da tek iznad 1000 kuna po dionica možemo raspravljati o perspektivi tvrtke te koliko mogu stvarati dobiti odnosno pričati o poslovanju.
Bitorn d.o.o. su preuzeli/CHAG/ jer ne bi mogli naplatiti potraživanja u vrijednosti 14 mil. kuna, syngenta je otpisala 30 mil. kuna od gorup d.o.o. a bayer 17 mil.kuna potraživanja u prošloj godini.
Biotron d.o.o. će nizati gubitke jer cijena nafte će biti nisko a poticaji države mali i teško naplativi(kasne) uz napomenu da država mijenja regulativu na štetu proivođača biodizela.
http://liderpress.hr/tvrtke-i-trzista/poslovna-scena/dechra-preuzima-63-posto-dionica-tvrtke-genera-/
Dechra je ponudila 23,66 eura (179,60 kuna) po dionici, odnosno 51,4 milijuna eura za ukupni udio u dioničkom kapitalu, u gotovinskoj vrijednosti, bez zaduživanja. Iznos od 23,66 eura po dionici predstavlja 42,5% premije na zaključnu cijenu od 126 kuna u petak, 31. srpnja 2015. godine, odnosno 81,6% premije na osnovu prosječne cijene u posljednja tri mjeseca.
…
Chromos Agro d.d. ima ugovor s Generom d.d. za uslugu proizvodnje sredstava za zaštitu bilja, partnerski odnos. Nadam se da će suradnja potrajati i narednih godina.
Preuzimanje se odvija na razini EV od 320 mil. kuna odnosno P/B 2 .
Znam da je veći dio poslovanja Genere d.d. izvoz odnosno farmacija, ne bih zanemario agro segment.
…
p.s. Kad bi gledali EV za chromos agro , vrijedi preko 1000 kuna po dionica a po knjigovodstvenoj vrijednosti iznad 2000 kuna po dionici, uzet u obzir preuzimanje GENERE
Preuzimanje se odvija na razini EV od 320 mil. kuna odnosno P/B 2 .
Znam da je veći dio poslovanja Genere d.d. izvoz odnosno farmacija, ne bih zanemario agro segment.
morat ću potražiti ebitda za 2014 za vern da vidimo po kojoj multipli je legla genera. pb x 2 – to je rijetkost za hrvatsku.
ako je ev 320, a ebitda ca 22 (ebit plus amortizacija sa mojedionice), onda dobijemo ev/ebitda 14-15. ništa zemljotresno, ali za hrvatske pjmove visoka cijena. hotele baška čini mi se su kupljeni za 10-11, nije bas usporedivo turizam i farmacija, ali to mi zasad samo pada napamet. ako smijemo malo sanjati, nino, kako bi to oizgledalo za chag po tim multiplama
evo odgovora – ebitdax 13 – dosad neviđeno u rvackoj. nekonsolidirani ebitda je oko 27 za 2014. jesmo žabokrečina, ali ipak ima bisera što vrijede svjetskih para – tu ubrajam i chag
Izašlo i konsolidirano izvješće:
CHAG 3q 2015. Kons.
Biotron praktički ne radi, dobit za prvih 9. mj slična uz nešto veće prihode.
11.11. će se održati glavna skupština:
Poziv na skupštinu
http://www.zse.hr/default.aspx?id=61936
15.10.2015 10:43:05
Nagodbeno vijece HR01 donijelo Prijedlog predstečajne nagodbe za BIOTRON d.o.o.
…
Moje mišljenje jest da su donijeli dobru odluku o smanjenju proizvodnje i prihoda
biodizela zbog niske cijene nafte a zakonska regulativa poticaja za
proizvodnju biodizel se mijenja i “neizvjesnost visi u zraku”.
Predstečajna nagodbom obveze prolongirati na dugi rok / 20 do 30 godina/ kredite banaka, dokapitalizirati biotron d.o.o. (za obrtna sredstva) uz oporavak cijene nafte i zakonsku regulativu(valjda će to stabilizirati i konačno utvrditi poticaje i količinu koja se neće mijenjati bar 5 godina) uz upravne postupke koji se vode zbog poticaja za prethodne godine(valjda će to završiti dok biotron sklopi predstečajnu nagodbu). Banke odlučuju o BIOTRON D.O.O.,
VEĆINA OBVEZA PREMA BANKAMA
u kojem iznosu chromos bilježi biotron u svoj bilanci – tj. ako bi morali u potunosti otpisati tu imovinu koliko bi to jednokratno opteretilo rdg kao jednokratni izvanredni rashod
u kojem iznosu chromos bilježi biotron u svoj bilanci – tj. ako bi morali u potunosti otpisati tu imovinu koliko bi to jednokratno opteretilo rdg kao jednokratni izvanredni rashod
Logikom stvari kako ja to razumijem, ukoliko Biotron d.o.o. završi u stečaju, gubitak kapitala bi bio cijena preuzimanja (14 mil. kuna) plus neki troškovi ili možda jamstva (procjena oko 20 mil. kuna na cijenu preuzimanja). Da li će to napraviti na teret kapitala ili kroz RDG, nije bitno ali po meni do 34 mil. kuna bi bio gubitak.
Obveze biotron d.o.o. prema bankama preko 50 mil. kuna odnosno većina duga je prema bankama a potraživanja od države za poticaje preko 10 mil. kuna(koliko je to naplativo ne znam).
Gubitak skoro 4 milje za 2015. Nije baš bajno.