“Subprime mortgage lending

Main article: subprime lending

Subprime mortgage loans are riskier loans in that they are made to borrowers unable to qualify under traditional, more stringent criteria due to a limited or blemished credit history. Subprime borrowers are generally defined as individuals with limited income or having FICO credit scores below 620 on a scale that ranges from 300 to 850. Subprime mortgage loans have a much higher rate of default than prime mortgage loans and are priced based on the risk assumed by the lender.”

http://en.wikipedia.org/wiki/Subprime_meltdown

Hvala, nisam znao engleski izraz, inače bi i sam zguglao.

I što sad? Gdje je zapelo? Jesu još više digli kamate, ili što?

To su visoko rizični zajmovi koji se daju ljudima koji nemaju baš uvjeta za dobivanje kredita tj, ili nemaju novaca ili imaju loše navike vraćanja kredita..
Banke tu mogu zaraditi više, ali uz veći rizik.

to su krediti čije se ugovorene obveze uredno ne ispunjavaju za razliku od Preforming ili Standard loans…
najčešće je riječ o kašnjenju dospijelih obveza dulje od 90 dana, a ako ti krediti ne budu podmirivani npr. 180 dana onda idu prema skupini defolta…
uglavnom banka za takve kredite substandard mora izdvojiti određene rezevacije (smanjiti dobit), a ovisno o stupnju kašnjenja izdvaja se između 10-70% vrijednosti potraživanja…kada kredit ode u defolt onda je rezervacija 100%, a to znači da banka počinje s aktiviranjem instrumenta osiguranja, a to je nekretnina na kojoj je hipoteka…problem je u tome što bankama ne treba vlasništvo nad ogromnim brojem nekretnina (oni bi radije cash) s jedne strane, a s druge strane ako sve te nekretnine dođu na tržište (zbog pokrivanja troškova) moga bi se dogoditi nagli pad cijena nekretnina u USA i da vidiš onda problema i domino efekta…

“Big investors fleeing risk
State Street report: Big-money investors at one-year high for risk aversion.
August 10 2007: 8:43 AM EDT

LONDON (Reuters) — Big-money institutional investors have turned more risk averse than at any time since August last year, taking positions they typically do not reverse quickly, State Street data showed Friday.

The U.S. financial services firm said its clients, who keep some $13.04 trillion with it as a custodian, have moved into what it called a “safety first” regime.

This is characterized by moving from emerging to developed market equities, embracing bonds and unwinding currency “carry” trades.

Institutional investors tend to take a longer-term view of markets than other investors, so shifts in their strategy can have a significant impact on a market’s recovery.

The firm said that since September last year investors had been taking positions reflective either of abundant liquidity or leverage”

http://money.cnn.com/2007/08/10/markets/bc.markets.investors.flows.reut/index.htm

Hvala kolegama na pojašenjenju, pogotovo beholderu. Jako dobro objašnjenje.

Kamate su dosta narasle u zadnje vrijeme… Sad amerikanci placaju kredit za stan vise nego mi.

Tak im i treba. Nek izaberu onog krethena još jednom za predsjednika.
Kakav narod, takva vlast. Kao i kod nas.

Cesto se ovo naziva i kao second mortgage, no radi ce colaterallized motgages s tim da se ovdje radi o kreditima koji nisu osigurani putem drzavnih i pludrzavnih fondova Freddie, Fannie i sl. Tijekom povijesti Ameri su se tri puta susreli s ovakvim stvarima. Drugi put su rijesili krizu kroz Freddie & Fannie, Treci put su se izvukli kroz Commercial banks… Sad je bio problem sto su se ameri malo opustili s uzimanjem mortgages,,, sad ce biti zanimljivo ko ce ih sad izvuci, a nas skupa s njima
[smiley5]

Opustili su se sa uzimanjem kredita jer su cijene nekretnina pale… Manje cijene nekretnina – manji krediti. Manje osobne potrosnje. Sto i nije tako lose, posto trose preko svake mjere.