Take me down to my boat on the river… [smiley]
gluposti na forumu su besplatne, al ipak neke stvari nisu… a moji ozbiljni doprinosu bi ti bili preskupi… ja ipak predobro zivim od svog znanja i savjeta… a burza je tek mali dio…
[img]http://www.imamnovac.com/img/Forum/PostSmilies/40.gif[/img][img]http://www.imamnovac.com/img/Forum/PostSmilies/40.gif[/img][img]http://www.imamnovac.com/img/Forum/PostSmilies/40.gif[/img]
gluposti na forumu su besplatne, al ipak neke stvari nisu… a moji ozbiljni doprinosu bi ti bili preskupi… ja ipak predobro zivim od svog znanja i savjeta… a burza je tek mali dio…
I moj knjigovođa također… [lol]
Tuna ima logike. Ali kod nas teško. Mi smo prevolatilni i nelikvidni.
Zapravo, beta funkcionira kao dio CAPM modela (gdje je i Alpha bitan, ne i sastavni dio), a ono što je zapravo najvažnije je da Betu trebamo za izračun VaR-a, što je po meni važnije od CAPM-a.
Komentari?…
[img]http://www.33smiley.com/smiley/work/2.gif[/img]
kolega asko ne trkeljajte gluposti, Beta kao parametar se ne koristi u Value-at-Risk metodi…
Dragi moj strc, a Bootstrap simulacija?
ovo sto ste gore naveli je autoregresivni proces 🙂
objašnjavate budući (zapravo trenutni, jer je nemoguće opaziti ex ante) prinos nekom konstanom (vi ste ju označili C), budućom (trenutnom) varijancom i nekim idiosinkratskim faktorom. U drugoj jednažbi imate uvjetovanu buduću varijancu, uvjetovana je sadašnjim i prošlim indiosinkratskim te umnoškom trenutne odnosno prošle varijance i bete. Niste indeksirali posljednju beta-u. Inače je ovo klasičan (no prošireni) prikaz modela uvjetovane autoregresivne heteroskedastičnosti gdje varijancu objašnjavate nekim idiosinkratskim ‘shock’ varijablama.
Ovo navedeno je svakako zanimljivo, ali nije CAPM :), ovo spada u analizu vremenskih serija. 🙂
…što nas zapravo kod kretanja cijena i zanima… [smiley]…never mind CAPM…