Možda bi trebalo bolje pročitati…kad se već koristi wikipedia.

"The model takes into account the asset’s sensitivity to non-diversifiable risk (also known as systemic risk or market risk), often represented by the quantity beta (β) in the financial industry, as well as the expected return of the market and the expected return of a theoretical risk-free asset." [yawn]
Vaš link

koja bi onda formula za izračun bete trebala biti?
s obzirom na sve ove definicije

Kolega Pino ti je priložio isječak od softwarea za izračun. treba u obzir uzeti vjerodostojan skup dnevnih podataka za crobex, nerizičnu i neku dionicu (recimo ATPL). Na osnovi volatilnosti svake od njih, program po unaprijed zadanom modelu izrazi vrijednosti koje treba testirati kao hipotezu.
Provjeri da li probability, t-statistika i R-kvadrat potvđuju model kao vjerodostojan i imaš rezultat.
Za software se javi kolegi Pinu. Ne bi se štel mešat. Znam da je poprilično skup.
[img]http://www.33smiley.com/smiley/everyday/41.gif[/img]

ne znam što je mdionica računao, ali ovo je zgodno za pročitati:
Vaš link
ak sam dobro shvatio, ovaj standardni beta (obično linearnom regresijom) zapravo daje procjenu povrata investicije/dionice iz povrata indeksa i nije baš najbolje rješenje za rizik. za mjeru rizika bolje je uzimati ovaj njegov beta* (omjer st. devijacija povrata).

inače, totalni sam tumplek za ovo, pa sorry što zabadam nos gdje mi nije mjesto a možda lupam i gluposti, ali linearnu regresiju ak se ne varam savladava i Excel.

uh, nisam odgovorio na citat: u tom papiru piše da je moguće da beta ispadne manji od 1 makar su dionice volatilnije/rizičnije od indeksa – zato što im je korelacija povrata s povratom indeksa mala. dan primjer AT&Tja i S&P500.

Tuna ima logike. Ali kod nas teško. Mi smo prevolatilni i nelikvidni.
Zapravo, beta funkcionira kao dio CAPM modela (gdje je i Alpha bitan, ne i sastavni dio), a ono što je zapravo najvažnije je da Betu trebamo za izračun VaR-a, što je po meni važnije od CAPM-a.
Komentari?…
[img]http://www.33smiley.com/smiley/work/2.gif[/img]

Vidim da tema o Beti zamire, pa da se opet uključim 😉
Koliko vidim, ovdje se govori o dva načina izračuna i tumačenja Bete.
Prema prvom, Beta označava procjenu kretanja dionice u odnosu na index, prema drugom daje procjenu rizika određene dionice.
Prvi način se odredi i kroz Excel, drugi se može izračunati koristeći npr. MathCad.
Komentar komentara? 😉

Ajde svi skupa uzmite knjigu i konacno naucite sto je beta pa cemo onda diskutirati

hehehehe..vidi je.ača[img]http://www.imamnovac.com/img/Forum/PostSmilies/40.gif[/img]
takvi su mi najdraži, a kako bi bilo da daš svoj doprinos[img]http://www.imamnovac.com/img/Forum/PostSmilies/19.gif[/img]pa da vidimo što znaš, umjesto što se.uckaš[img]http://www.imamnovac.com/img/Forum/PostSmilies/30.gif[/img]