| Oznaka | Vrijednost | Promet | Količina | Kupovna | Prodajna | Promjena |
|---|---|---|---|---|---|---|
ATGR | 51,00 | 102 | 2 | 50,50 | 51,00 | 2,00% |
Čudno da nema pomaka danas budući da je pobjedio Milanović?
Ovo bi trebalo biti pozitivan ton ovdje , s obzirom na Tedescijevu političku orijentaciju.
bože koje gluposti
ti valjda misliš da je predsjednik države ekonom koji će sad svaki dan naručivati robu iz atlantic grupe? 😂
Sa stanjem duga spremni na nekakvu core buisness akviziciju?
Ja mislim da čekaju Podravku.
Danas kupio ravno 100 kom ATGR po 1200 kn.
Čini mi se ok kupovina, pokazatelji su im sve bolji i bolji a zaduženost manja. A pritom bi se čak Farmacia mogla nešto sitno i okoristit sa ovim koronavirus om.
No ovo je ipak fondovsko smeće. 🤷♂️
Na ovoj dionici vidim da trziste jako optimisticno gleda na razvoj buduce situacije.
Ako uzmemo u obzir da Atlanticu promet/prodaja padne samo -10%/15% govorimo o cijeni od 950-1050 kn po dionici.
Ovo je snazna firma, moze istpriti krizu, ali na nivo 1200 ce doci tek za 2 godine.
Farma business na zalost tesko moze nadoknaditi pad u segmentu pica obzirom da su marze u Farma segmentu veoma male (9% EBITDA). Dok je u segmentu pica ta marza znacajnija (24% EBITDA).
Treba uzeti u obzir da isplate dividende za 2020. god nece biti. Sto jos dodatno smanjuje cijenu… cini mi se da je kao i kod Valamara ovo nazalost trenutno pre cijenjena dionica.
Na ovoj dionici vidim da trziste jako optimisticno gleda na razvoj buduce situacije.
Ako uzmemo u obzir da Atlanticu promet/prodaja padne samo -10%/15% govorimo o cijeni od 950-1050 kn po dionici.
Ovo je snazna firma, moze istpriti krizu, ali na nivo 1200 ce doci tek za 2 godine.
Farma business na zalost tesko moze nadoknaditi pad u segmentu pica obzirom da su marze u Farma segmentu veoma male (9% EBITDA). Dok je u segmentu pica ta marza znacajnija (24% EBITDA).
Treba uzeti u obzir da isplate dividende za 2020. god nece biti. Sto jos dodatno smanjuje cijenu… cini mi se da je kao i kod Valamara ovo nazalost trenutno pre cijenjena dionica.
1. U ovoj situacijiuspoređivati Valamar i Atlantic je presmiješno te na ničemu nije utemeljeno
2. Procjena pada prihoda od 10-15 % je približno korektno dana iako smatram da će pad prihoda biti na razini 7 %.
Ono što mi je nejasno kako ste na temelju pada prihoda došli i do pada cijene dionice na 950 kn? Pa nije valjda da ste odbili 15 % na postojeću cijenu?
Ne ide to baš tek tako. Pogledajte im bilancu, izuzetno su likvidni, značajno će ove godine smanjiti financijske rashode te očekujem po RDiG vrlo sličnu dobit onoj iz 2019. Čudite se? Vidjet ćete..
S obzirom na situaciju, trenutni P/E=10,29, te malu korekciju s obzirom na pad prometa, izuzetnu likvidnost firme, smatram da je cijena izuzetno korektna, čak dajem preporuku na : BUY.
Na ovoj dionici vidim da trziste jako optimisticno gleda na razvoj buduce situacije.
Ako uzmemo u obzir da Atlanticu promet/prodaja padne samo -10%/15% govorimo o cijeni od 950-1050 kn po dionici.
Ovo je snazna firma, moze istpriti krizu, ali na nivo 1200 ce doci tek za 2 godine.
Farma business na zalost tesko moze nadoknaditi pad u segmentu pica obzirom da su marze u Farma segmentu veoma male (9% EBITDA). Dok je u segmentu pica ta marza znacajnija (24% EBITDA).
Treba uzeti u obzir da isplate dividende za 2020. god nece biti. Sto jos dodatno smanjuje cijenu… cini mi se da je kao i kod Valamara ovo nazalost trenutno pre cijenjena dionica.
1. U ovoj situacijiuspoređivati Valamar i Atlantic je presmiješno te na ničemu nije utemeljeno
2. Procjena pada prihoda od 10-15 % je približno korektno dana iako smatram da će pad prihoda biti na razini 7 %.
Ono što mi je nejasno kako ste na temelju pada prihoda došli i do pada cijene dionice na 950 kn? Pa nije valjda da ste odbili 15 % na postojeću cijenu?
Ne ide to baš tek tako. Pogledajte im bilancu, izuzetno su likvidni, značajno će ove godine smanjiti financijske rashode te očekujem po RDiG vrlo sličnu dobit onoj iz 2019. Čudite se? Vidjet ćete..
S obzirom na situaciju, trenutni P/E=10,29, te malu korekciju s obzirom na pad prometa, izuzetnu likvidnost firme, smatram da je cijena izuzetno korektna, čak dajem preporuku na : BUY.
Pozdrav,
1/ Valamar sam spomenuo jer je to nedavno bila jos jedna od dionica koje su bile precjenjene a sve na temelju “nade” i “optimizma” “vjere u bolje sutra”. Apsolutno se slazem da nemaju veze jedna sa drugom u realnom smislu.
2/ Naravno da nisam umanjio cijenu za -15% 🙂 uzeo sam RDG, Bilancu i modelirao.
Svaki segment poslovanja sam razradio po EBITDA koji nosi, napravio model kako ce se ta EBITDA kretati u iducih 12mj. Obzirom da segment pica nosi 23% ukupnog EBITDA grupe, ona mozete misliti kako ce to izgledati nakon sezone. Atlantic je likvidan. to nije sporno, ali ce mu kapital erodirati za barem -250 M kn i nece moci isplatiti dividendu sto je jos dodatnih -100M kn za dionicare. Kada se kapital smanji sa 2700M na 2350M (-13%) onda mozemo ocekivati da ce i cijena na burzi pratiti bar -10% ili -15%.
Daleko od toga da ce ta dionica na dugi rok nastaviti svoj rast. Upravo iz razloga koje ste vi navali (relativno nizak nivo zaduzenosti, debt coverage service ratio dobar, cash pozicija dobra, sve to ide u korist oporavku…)
U kracem roku je ova cijena pre-napuhana.
lp
Po informacijama iz prve ruke čujem da im je promet jako pao.
2/ Naravno da nisam umanjio cijenu za -15% 🙂 uzeo sam RDG, Bilancu i modelirao.
Jeste li uzeli u obzir i mali free flaot i strukturu dioničara, tj. tko će Vam prodati ATGR po 950?
Jer na tim razinama bi svi rado ušli, samo bi se gurali jedni ispred drugih i dizali cijenu.
ATGR ispod 1.000 kn je free money, best buy for sure.
bardo1809
navodite neisplatu dividende dioničarima sa -100 mil hrk ali to u principu pozitivno utječe na kratkotrajnu imovinu jer upravo taj isti novac ostaje u banci i blagajni, te vam je onda kapital “po vašemu” na 2450 a ne 2350, što je 10 % a ne 13 %.
Niste u obzir uzeli smanjenje financijskih rashoda koji će pozitivno utjecati.
A i kako ste uopće došli do 250 mil pada u kapitalu??
Kao što sam negdje ranije naveo, očekujem rast kapitala te pozitivnu godinu sa smanjenim prihodima 5-10 % a dobit da će biti cca 5% manja nego prošle godine (isključujući jednokratne stavke koje mogu povući gore-dolje, ne znam ima li kakvih prodaja ove godine iz programa diverzifikacije portfelja).
Svakako, dobra opservacija i @trolera, zbog malog free floata nema šanse da bi cijena došla na te razine, a posebno zbog programa otkupa vlastitih dionica kojim su obranili pad na 1050-1060 kn za vrijeme one histerije od nedavno.
Koliki im je udio prodaje kroz horeca kanal?…..tu će pušiona biti da se od dima neče ni vidjet……+pušiona zbog turističke sezone+pušiona zbog smanjene domače potražnje…..
Naravno da će biti pušiona.
Ali isto tako će farmacija biti odlična. Kao i barel nafte i jeftino gorivo koje će sniziti troškove distribucije.
Zato dionica i jest pala sa 1350 na 1180 kn. Kratkoročno pušiona, dugoročno dionica 2.000 kn realna brojka.
https://zse.hr/UserDocsImages/financ/ATGR-fin2020-1Q-NotREV-K-HR.pdf
PRIHODI OD PRODAJE U IZNOSU OD 1.280,7 MILIJUNA KUNA
+ 6,6% u odnosu na prvi kvartal 2019. godine
+ 12,2%* normalizirano za utjecaje dezinvestiranog poslovanja
DOBIT PRIJE KAMATA, POREZA I AMORTIZACIJE (EBITDA*) OD 181,4 MILIJUNA KUNA
+ 12,1% u odnosu na prvi kvartal 2019. godine
DOBIT PRIJE KAMATA I POREZA OD 121,3 MILIJUNA KUNA (EBIT*)
+ 15,4% u odnosu na prvi kvartal 2019. godine
NETO DOBIT* OD 89,3 MILIJUNA KUNA
+ 10,6% u odnosu na prvi kvartal 2019. godine
“S jedne strane osjetili su se negativni utjecaji, primarno nemogućnost prodaje u HoReCa kanalu zbog zatvaranja hotela, restorana i kafića, ali u određenoj mjeri i na prodaju proizvoda namjenjenih za konzumaciju van kuće (OOH – Out of Home), te tzv. impulsnih proizvoda. Ti negativni utjecaji su istovremeno u potpunosti anulirani povećanom potražnjom i stvaranjem zaliha u kućanstvima”