HAAB analitičari na temu Adrisa, 21.08.
Adris Group (ADGR_p.ZA) posted 2.8% yoy lower 1H08 net profit of HRK294.3m as 77.9% lower net financial gain offset 29.6% higher EBIT of HRK352.4m. Sales came in at HRK1.4bn (+6.2% yoy) on 19.2% higher domestic sales. Despite 2.9 times yoy lower other revenues, this figure still reflected one-off HRK20m gain from the real-estate sale. EBIT margin shoot up by 450bp to 24.9% on 1.5% yoy lower opex, whereby excluding the one-off item the top-line showed 4.7% growth and EBIT margin improved by 340bp. Even though domestic cigarettes volume sold dropped by 6.9%, the SEE cigarettes sales remained on an upward path. In the mid-to-long term the management keeps focus on enhancing export dynamics on the existing exports markets with continuous market share growth like Serbia and Montenegro, while plans to focus more aggressively on the EU markets (Italy, Germany) and the Middle East via its own brands may prove difficult with regards the brand positioning and fierce competitive pressures. Adris’ tourism arm posted average price increase of 10% on a yoy basis. Given Adris’ HRK669m worth investments in the tourism arm in 2008, we deem realistic FY08 RevPAR growth of ca. 15%.
Moji dragi Hr. sugradjani samo za vas.
Na ADRS-p-a vuku nas za nos (j.bu, jel ne..bu) ko mlade majmune.
–1. Vlasnik.
Truje nam cijelu naciju duhanom. Zgrce milijardu kn neto, lazira polugodisnje izvjesce (sjecka ga po zelji), ni oni jos ne moraju dati podatke o cijelokupnom vlasnistvu, kad ne mora nitko ni jedan predsjednik …. A dionicarima crkavicu od dividende. Korumpirali cijelu vladajucu strukturu (starom zgradom TDZ, dobrotvornim zakladama i td….), pa mogu raditi sta hoce,…… Umjesto da ih vlast stisne i legalnim pritiscima natjera da s povlastenim dionicarima podijele (ostvarenu dobit) najmanje dvostrukom dividendom.
Kakva dividenda redovnim dionicarima??? Pa to su 95% vlasnici koji i onako tu dobit zadrzavaju. Ili mozda ako si dio te dobiti podijele u dividendi onda ne placaju porez na te Hr. Kune koje trpaju u djep. Sta to znaci??? Gdje se tu krije zec, ili krmak???
-2. Portfeljo Manageri u Stranim bankama preko Skrbnickih racuna (ADRS-p-a) ruse cijenu dionici, po zelji. Nije vam jasno kako se Short-a na ZSE, e pa citajte:
-Strane Banke u HR. (PBZ, ZABA, RAB..) tocno znaju kada njihovi klijenti na skrbnickim moraju prodavati neku kolicinu dionica (krediti, Margini i dr. …).
-Tada oni lijepo posude dionice (klijenta na skrbi koji ne moraju prodavati) i prodaju ih na ZSE po trenutnoj cijeni ruseci tu cijenu iz dana u dan. Klijenti (koji moraju prodati) uplaseni pocnu stavljati naloge na prodaju svojih dionica sve nize i nize. Banka im tada otkupi te dionice po nizoj cijeni i pokrije kolicine dionica na onim skrbnickim racunima, odakle je posudila prvobitne dionice koje je prodala po visoj cijeni. Dakle zaradjuju na razlici cijene i zivo im se fucka sto Crobex pada. Uz to jos i dodatno sruse cijenu za povoljniji ulaz njihovih OMF-ova.
Tko i na koji nacin moze kontrolirati tko je spustio cijenu, kad na prodaji neprestano ima legalno 100k dionica. Jos kad krene stampedo???
Cemu je sluzio naslov "ADRIS: PRIHODI I DOBIT ISTI" kad su i prihod i dobit povecani, Cemu je sluzilio izdvajanje ciste dobiti 20M kn, od prodaje imovine???
Ljudi moji prozrite muljazu iskoristite niske cijene, uzmite svoje novce iz stranih banaka, iskoristite to sto ruse cijenu i kupujte sada, a poslije kad pocnu dizati cijenu, onda ce te prodavati dionice, a ne da tek onda pocnete kupovati.
Pazite: Samo dionice sa cijenom ispod knjigovodstvene vrijednosti, a sigurno poslovanje firme.
–1. Vlasnik.
vlasnici smo svi mi koji imamo bilo R-A bilo P-A.
Većinski vlasnici (članovi uprave Adris grupe) su jedni od najkorektnijih uopće u cijelom našem gospodarstvu (prema svojim zaposlenicima, dioničarima…), zbilja ne mogu vjerovati što se ovdje govori.
Truje nam cijelu naciju duhanom. Zgrce milijardu kn neto, lazira polugodisnje izvjesce (sjecka ga po zelji), ni oni jos ne moraju dati podatke o cijelokupnom vlasnistvu, kad ne mora nitko ni jedan predsjednik ….
Duhan konzumiraju oni koji to žele, a TDR bio u vlasništvu Adrisa ili bilo koga drugoga jednako bi utjecao na zdavlje hrvatskih građana, ne shvaćam poantu ove izjave.
Ništa se ne lažira, Adris sasvim sigurno pridaje punu pažnju poštivanju svih zakona RH, to je jedini put ka dugoročnom uspjehu, a to je ono što je ovdje bitno, nikakve kratkoročne špekulacije, sve što se radi radi se na koris svih dioničara, jer su svi dioničari ovdje jednaki, nemoguće je odijeliti interes uprave i dioničara kada su članovi uprave "glavni dioničari" (ne isplaćuju si prevelike plaće, štede na svemu… a ono šte se ne zadrži radi dugoročnih planova na korist grupe isplati se u sasvim ok dividendi, pa ovo je ipak "društvo za upravljanja i ulaganja", ne mogu oni isplačivati pola dobiti ili nešto slično, nisu još u toj fazi :D). Sve što se radi radi se u cilju povećavanja vrijednosti po dionici. Mislim da bi svi trebali biti zahvalni na svim naporima koji se rade. Tko misli da može doprinijeti svojim stručnim znajnem/sposobnostima – neka se javi službi za ljudske resurse, dobit će posao ako svojim radom stvarno može doprinijeti radu Grupe na poslu povećanja dugoročne ekonomske vrijednosti po dionici, kao JEDINOM zadatku Grupe! Cijena na burzi će kad-tad to prepoznati, bez brige – pa da i nikada ne prepozna, nije frka, kasnije će i dividende biti dovoljno velike, što zapravo i je cilj, ne isplačuje se danas 14 kn dividende samo zato da bi se jedne godine moglo isplačivati 140! Tko ne može čekati… e pa ne treba onda ulaziti u dionice, barem ne ovu – kratkoročnom interesu bilo koje skupine dioničara ne smije biti podređen dugoorčni cilj i svrha postojanja i rada Grupe.
o dividendi sam rekao svoje mišljenje. Malo strpljena – i dočekati čemo i veće dividende, bez žurbe 😀
Kakva dividenda redovnim dionicarima??? Pa to su 95% vlasnici koji i onako tu dobit zadrzavaju. Ili mozda ako si dio te dobiti podijele u dividendi onda ne placaju porez na te Hr. Kune koje trpaju u djep. Sta to znaci??? Gdje se tu krije zec, ili krmak???
Nije mi jasno o čemu ovdje govoriš, kakva vladajuća struktura… mene se čini baš suprotno, Adris je u hrvatskoj od firmi koje najmanje veze imaju sa politikom. Zapravo, opće je poznato da ni sa kime (osim predsjednikom Mesićem) baš i nisu dobri. Dividendu svi vlasnici, od onog sa 1 dionicom do onoga sa 2 milijuna dionica dobivaju jednako, ne vidim u čemu je problem.
-2. Portfeljo Manageri u Stranim bankama preko Skrbnickih racuna (ADRS-p-a) ruse cijenu dionici, po zelji.
budi sretan – pa iskoristi priliku za dokup! 😉 (a što drugo da čovjek radi…)
OMF-ovi nisu njihovi, nego naših budućih umirovljenika – osobno im želim sve najbolje!, zato jeftinu kupnju Adrisa pozdravljam, na dobro naših umirovljenika za 20 god. 😀
Protrgovane količine ovisno o cijeni u ovoj godini.
[img]http://www.poslovni.hr/Forum/ForumDownloads.aspx?attID=30154[/img]
ADRS-p-a je trenutno najbolja prilika na ZSE, poslije PTKM
Obrati paznju na Boldano -posto su podaci racunani za redovnu, za cijenu povlastene ADRS-p-a ne treba uopce komentar.
30.06.2007.
52 week high ADRS-R-A 720,00
52 week low ADRS-R-A 470,00
Ukupna aktiva (000 kn) 6.985.179,00
Kapital i rezerve (000 kn) 5.156.860,00
Broj zaposlenih 3.073
Dobit po zaposlenom 258,77
Aktiva po zaposlenom 2.273,08
EBITDA (000 kn) 716.772,00
EBITDA Marža % 27,55
EBIT (000 kn) 530.071,00
EBIT Marža % 20,37
EBT (000 kn) 795.212,00
Neto dobit/gubitak (000 kn) 647.781,00
EPS 68,77
Tržišna kapitalizacija (000 kn) 6.037.867,45
P/E 9,32
BV Društva (000 kn) 5.156.860,00
BVPS 547,47
P/BV 1,17
ROA % 7,59
ROE % 12,56
Dividend Yield % 0,78
Debt (000 kn) 1.618.024,00
EV(Enterprise Value) (000 kn) 4.690.265,45
Financial Leverage 1,57
P/Sales 2,32
P/CF 7,24
P/EBITDA 8,42
P/EBIT 11,39
EV/EBITDA 6,54
EV/EBIT 8,85
30.06.2008.
52 week high ADRS-R-A 720,00
52 week low ADRS-R-A 470,00
Ukupna aktiva (000 kn) 6.693.782,00
Kapital i rezerve (000 kn) 5.641.184,00
Broj zaposlenih 3.835
Dobit po zaposlenom 230,85
Aktiva po zaposlenom 1.745,45
EBITDA (000 kn) 965.722,00
EBITDA Marža % 33,00
EBIT (000 kn) 765.942,00
EBIT Marža % 26,17
EBT (000 kn) 885.310,00
Neto dobit/gubitak (000 kn) 659.347,00
EPS 70,01
Tržišna kapitalizacija (000 kn) 4.765.583,90
P/E 7,23
BV Društva (000 kn) 5.641.184,00
BVPS 598,97
P/BV 0,84
ROA % 11,44
ROE % 11,69
Dividend Yield % 10,87
Debt (000 kn) 810.727,00
EV(Enterprise Value) (000 kn) 3.338.668,90
Financial Leverage 1,25
P/Sales 1,63
P/CF 5,55
P/EBITDA 4,93
P/EBIT 6,22
EV/EBITDA 3,46
EV/EBIT 4,36
Ovo je firmetina i pol.
Rade ko švicarski sat.
Ulažu u znanje ko Karoje.
Ulažu u proizvodnju.
Šire vidike.
Kupuju.
Jedino što zadaje probleme ovoj dionici je prevelik free-float koji iznosi 72%.
Mislim da je to najveći free-float na ZSE.
Što se većine pokazatelja tiče, oni ukazuju na podcijenjenost te na isplativost kupnje na ovim razinama što se još uvijek ne može reći za većinu hrvatskih dionica.
Naravno sve uvijek može biti i jeftinije
Još čemo se uobraziti, kad stalno dobivamo nekakve nagrade na "izborima ljepote" 😛
Lynx to je onaj isti Walter Wolf kojeg hapse Finci zbog afere Patria u Sloveniji?
Onda bi bolje bilo da su na kutijama slagali ovo:
http://www.army-technology.com/contractor_images/patria_vehicles2/3-Patria-AMV.jpg
To bi bilo baš duhovito …ovako ispada da ovo koji puse WW su neki snobovi
U današnjem Večernjaku ima nešto o Brijuni rivijeri. Spominje se nekoliko stranih kompanija kao potencijalni investitori, ali i desetak hrvatskih (hrvatske nisu navedene imenom). radi se o ukupnim investicijama od cca milijardu eura. ima li zu možda adris grupe?
U Kopru otkriveno 7,5 tona krijumčarenih cigareta TDR-a s hrvatskim izvoznim oznakama
U kontejneru jednog broda koji je u koparsku luku doplovio iz Singapura slovenska carina u ponedjeljak je otkrila golemu količinu neprijavljenih cigareta u originalnoj ambalaži Tvornice duhana Rovinj (TDR) koje su bile opremljene i izvoznim etiketama hrvatskog ministarstva financija, objavila je u petak slovenska carinska uprava.
Kako se navodi u priopćenju za medije, nakon pregleda dokumentacije i ocjene rizika, s broda CMA CGM Alabama, koji je doplovio iz Singapura, djelatnici carinske uprave izdvojili su tri kontejnera.
U jednom od njih, uz carinski prijavljene otirače koje je naručilo neko poduzeće sa sjedištem u Slovačkoj, pronađena je i krijumčarena roba, odnosno 7.500 kilograma cigareta čija bi vrijednost na slovenskom tržištu iznosila skoro pola milijuna eura.
"Cigarete su bile u originalnoj ambalaži TDR-a i opremljene izvoznim markicama ministarstva financija Republike Hrvatske", navodi se u priopćenju koje je slovenska carinska uprava u petak objavila na svojim internet stranicama i uputila medijima za objavu. (H)
U Sloveniji "pala" golema količina TDR-ovih cigareta s markicama Šukerovog ministarstva:
http://business.hr/Default2.aspx?ArticleID=fab5538f-1732-41cf-be98-4c2e0753026a&open=sec