Ma te analize niš ne pokazuju imam ja dcf od zabinog tima prije dva mjeseca pa ga oni procijenjuju na 660kn. A adris je imao od tada već dvije nove akvizicije koje oni uopće nisu uzimali u obzir.
Tada je cijena na burzi bila veća. Čini mi se da su sve analize usmjerene na reklamiranje dionice kako bi se ona lakše prodavala. ADRS-P-A vidim kao srednjoročnu investiciju (cca 2 godine) i u tom roku očekujem cijenu od 600 kuna. nakon toga ću razmisliti što dalje, da li ostati u ADRS-P-A ili uložiti u nešto drugo. Cijena od 517 kuna mi se čini nerealna za ovu godinu. Očekujem oporavak tržišta tek iduće godine. Ova godina služi za akumuliranje dionica. E sad, da li će se moći kupovati po 400, 420, 450 ili možda po 350 to nitko od nas ne zna.
Maradona: ” Ma te analize niš ne pokazuju imam ja dcf od zabinog tima prije dva mjeseca pa ga oni procijenjuju na 660kn. A adris je imao od tada već dvije nove akvizicije koje oni uopće nisu uzimali u obzir. ” Tada je cijena na burzi bila veća. Čini mi se da su sve analize usmjerene na reklamiranje dionice kako bi se ona lakše prodavala. ADRS-P-A vidim kao srednjoročnu investiciju (cca 2 godine) i u tom roku očekujem cijenu od 600 kuna. nakon toga ću razmisliti što dalje, da li ostati u ADRS-P-A ili uložiti u nešto drugo. Cijena od 517 kuna mi se čini nerealna za ovu godinu. Očekujem oporavak tržišta tek iduće godine. Ova godina služi za akumuliranje dionica. E sad, da li će se moći kupovati po 400, 420, 450 ili možda po 350 to nitko od nas ne zna.
mozda… a mozda ne[huh]
ozbiljno razmišljam da sve prodam i utučem u ovu dionicu,možda ostavim samo tisak……na ovim cijenama je prava poslastica,ušao sam na 380,00,a sutra ću probati sa 385,00….dionica je potpuno podcijenjena..nego,zanima me da li i adrs-p-a ima pravo na dividendu?
Definitivno. Kombinacija Adris i Tisak. Adris odlični fundamenti, dovoljno špekulativan i gotovo siguran organski rast. Tisak tvornica keša pod upravom Agrokora garantirana eksplozija investicija, akvizicija, prihoda i dobiti…Trenutni PE 17 za firmu ogrominim ROE je smiješan.
Skoro milja kuna po asku u početku trgovanja [thumbsup]
Počiščeno sve što je bilo na 390. Idemo vidjeti ima li koji veliki prodavač danas koji će vratiti ciojenu dolje.
Skoro milja kuna po asku u početku trgovanja [thumbsup]
Počiščeno sve što je bilo na 390. Idemo vidjeti ima li koji veliki prodavač danas koji će vratiti ciojenu dolje.
Ne zovi, odma će nas bacit na -3%…[angry]
Još uvijek jako podcijenjena dionica.[thumbsup]
Vidim da Davids očekuje preuzimanje duhanskkog biznisa. nadam se da se to neće dogoditi. To nam je stalni priljev sigurnog keša. Stvarno bi bila šteta to prodati. Jedino da to prodaju cca 500-600 kuna po dionici i da to isplate kao dividendu. Ali ako prodaju duhanski biznis, uložit će u nešto drugo, a pitanje je hoće li biti tako uspješni. I zato se nadam da neće biti prodaje TDR-a.
Čini mi se da je na kupnji skriveni nalog na 390 kuna [thumbsup]. Nisam siguran, ali kako je izronio novi nalog na kupnji na 390 bez da je cijena pala dolje ukazuje da je ipak skriveni ito u komadima od 600.
Evo netko je upravo poklopio cijelu kupnju do 390 na Adrisu.
business.hr
Hypo analitičari: Kupujte dionice Adrisa
Business.hr/Hina
03.04.2008 11:09
Analitičari Hypo Alpe Adria grupe procjenjuju da će Adris grupa u ovoj godini ostvariti 3,1 milijardu kuna prihoda od prodaje i EBIT-u od 701,9 milijuna kuna, te postavljaju njezinu ciljanu cijenu na 517 kuna.
Adris grupa ostvarila je lani rast neto dobit nakon manjinskih interesa od 667,7 milijuna kuna, što je 9,2 posto više u odnosu na 2006. Pritom je 22,7 posto viši EBIT, od 685,4 milijuna kuna, ublažio 11,4 posto niži neto financijski dobitak i 140 baznih bodova višu stopu poreza na dobit, stoji u najnovijoj analizi Odjela za ekonomska istraživanja HAAB-a.
Prihodi od prodaje u 2007. ostvareni su u iznosu od 3,2 milijarde kuna, 100 milijuna kuna više od procjena analitičara HAAB-a, te 500 milijuna kuna viši nego preklani. Veći prihodi ostvareni su zahvaljujući 9,2 posto većoj prodaji duhanskih proizvoda (TDR) te 2,7 puta većim ostalim prihodima na godišnjoj razini, ostvarenima zbog prodaje nekretnina. Bez tog jednokratnog efekta, osnovna prodaja uvećana je 8,8 posto.
Analitičari HAAB-a ističu da bi prodaja duhanskih proizvoda Adrisa na domaćem tržištu trebala profitirati od najnovije odluke o spajanju dvaju duhanskih distributera u distribucijski lanac duhanskih proizvoda i novina iNovine.
Međutim, ukazuju na mogući negativni učinak prilagodbe domaće legislative u području trošarina s EU normama. Naime, ako će TDR morati cijelu trošarinu, koja u EU doseže minimalno 57 posto maloprodajne cijene, a u Hrvatskoj 47 posto, prenijeti na potrošače, njegov prodajni miks mogao bi biti pogođen okretanjem potrošača jeftinijim brandovima. To bi pak moglo utjecati na pogoršanje Adrisove operativne profitabilnosti, stoji u analizi.
Dovršetak 112 milijuna eura vrijedne tvornice za proizvodnju duhanskih proizvoda u Kanfanaru trebao bi ojačati proizvodne kapacitete. I dok bi to trebalo osigurati platformu za jačanje udjela izvoza u ukupnoj prodaji s lanjskih 31 posto ambicioznim prodorom na tržišta jugoistočne Europe i nova tržišta, uključujući Bliski istok i EU, analitičari HAAB-a sumnjaju u TDR-ovo uspješno pozicioniranje brandova s obzirom na tamošnji žestoki konkurentski pritisak.
Nešto pozitivnije gledaju na mogućnosti izvoza u Srbiju, koji bi trebao biti potaknut ukidanjem poreznih pogodnosti za lokalne proizvođače.
Turistički segment Maistra ostvario je lani sedam posto veću prodaju, u visini od 414 milijuna kuna, te smanjenje operativnog gubitka sa 64 milijuna kuna u 2006. na osam milijuna kuna, zahvaljujući upola manjim troškovima restrukturiranja.
S obzirom na intenzivne Adrisove investicije u turističkom segmentu, vrijedne dvije milijarde kuna u razdoblju od 2005. do 2009, u HAAB-u ne očekuju da Maistra prije 2010. na operativnoj razini uravnoteži prihode s rashodima.
Isključujući jednokratne dobitke, očekuju da u 2008. Adris ostvari prodaju u visini od 3,1 milijardu kuna ili 2,2 posto niže nego lani. EBIT marža trebala bi se povećati za 80 baznih bodova, na 21,6 posto, zahvaljujući 2,9 posto nižim troškovima osoblja.
Predloženom isplatom dividende u visini od sedam kuna po dionici, dividendni prinos te dionice iznosi 1,9 posto. To je prilično slabo usporedi li se s prosječnim dividendnim prinosom od 4,0 posto sličnih kompanija, navode analitičari HAAB-a.
U svojoj analizi daju preporuku ‘kupiti’ za Adrisovu dionicu te postavljaju njezinu ciljanu cijenu na 517 kuna. S obzirom na trenutnu cjenovnu razinu, njezina cijena ima potencijal rasta od 37,6 posto.
[thumbsup][thumbsup][thumbsup][rolleyes]
Maradona: ” Ma te analize niš ne pokazuju imam ja dcf od zabinog tima prije dva mjeseca pa ga oni procijenjuju na 660kn. A adris je imao od tada već dvije nove akvizicije koje oni uopće nisu uzimali u obzir. ” a otkud znas kako se te akvizicije reflektiraju na DCF?!
Pa iskreno ja nisam veliki dcf stručnjak ali kako ne bi mjenjalo pa morali su za neke novce kupiti te akvizicije a one donose valjda neku dobit pa se valjda mjenja free cash, najrađe bi vam postao analizu ali ne znam kako se to radi a i dosta je opsirna,hm možda samo sažetak da vam dam?
