Kako se američki izbori približavaju (5. studenog ove godine), investitori pomno prate potencijalna kretanja na tržištu i odlučuju koje dionice se isplati “držati na oku”. Oslanjajući se na povijesne tržišne trendove i trenutne ekonomske uvjete, analitičari tvrtke za burzovno posredovanje Freedom24, donose strateški pogled na dionice i sektore koji bi mogli profitirati s novim izbornim ciklusom.

Povijesne informacije o tržištu

Povijesno gledano, izbori su dovodili do kratkoročne volatilnosti na tržištu, ali dugoročni trendovi obično favoriziraju rast bez obzira na to koja je stranka na vlasti. Na izborima 2016. godine, sektori poput energetike, financija, industrije, roba i malih poduzeća zabilježili su značajne dobitke nakon pobjede Donalda Trumpa, potaknuti očekivanjima politika i deregulacije koje potiču rast. Međutim, trenutni ekonomski krajolik je znatno drugačiji od 2016. godine, što zahtijeva preispitivanje investicijskog pristupa.

Trenutni ekonomski kontekst

Američka ekonomija je u drugačijoj fazi u usporedbi s izborima prije osam godina. S obzirom na pad vodećih ekonomskih pokazatelja i povećan fokus na kvalitetu umjesto cikličnosti, investitori bi trebali preferirati visokokvalitetne dionice umjesto dionica malih poduzeća i niskokvalitetnih cikličnih kompanija. Osim toga, današnji ekonomski okoliš oblikuju zabrinutosti zbog inflacije i fiskalne potrošnje, što je u kontrastu s reflacijskom pozadinom iz 2016. godine.

Preporuke za dionice

Na temelju nalaza, nekoliko dionica i sektora se nameće kao dobar odabir investitorima. Dionice velikih kapitalizacijskih kompanija visoke kvalitete poput Microsofta i Applea su uvijek pametan odabir. Microsoft je već godinama tehnološki lider s jakom bilancom i solidnim rastom prihoda, te je dobro pozicioniran za uspjeh bez obzira na ishod izbora. Apple posjeduje robusni ekosustav i konstantno inovira, zbog čega ostaje solidan izbor za investitore koji traže kvalitetu i stabilnost.

U zdravstvenom sektoru se ističu UnitedHealth Group the Johnson & Johnson. S obzirom na stalni fokus na zdravstvenu politiku, kompanije poput UnitedHealth-a mogu profitirati od potencijalnih reformi svake administracije. Kao diverzificirani zdravstveni gigant, J&J pruža otpornost na nestabilnom tržištu.

Tehnološki sektor se neprestano razvija, a najizdržljivijima su se pokazali Google i NVIDIA. Alphabet Inc., vlasnik Google tražilice, svojom dominacijom u digitalnom oglašavanju i računalstvu u oblaku, Alphabet je visokokvalitetna tehnološka kompanija koja će vjerojatno nastaviti s dobrim rezultatima. NVIDIA, lider u umjetnoj inteligenciji i tehnologiji poluvodiča, je “eksplodirala” u posljednjih par godina, a perspektive rasta im ostaju snažne.

Sektori obrane ovdje podrazumijevaju potrošačke osnove i komunalne usluge. Kompanije poput Procter & Gamble i Coca-Cola pružaju stabilnost u nestabilnim vremenima, što ih čini atraktivnim investicijama na volatilnim tržištima, dok dionice poput NextEra Energy pružaju pouzdane dividende i obrambene karakteristike protiv nestabilnog tržišta.

U području industrije i materijala, snažna predviđanja vezana su uz Honeywell i Vulcan Materials Company. S raznolikim industrijskim portfeljem i fokusom na inovacije, Honeywell je dobro pozicioniran za rast u različitim političkim scenarijima, a Vulcan bi mogao kapitalizirati povećanu vladinu potrošnju na infrastrukturu kao dobavljač ključnih materijala za infrastrukturne projekte.

Konačno, energetski sektor mnogo je puta spominjan u zadnje vrijeme zbog globalnih previranja. U tom slučaju tvrtke poput Exxon Mobil Corporation i NextEra Energy Partners se doimaju kao vrlo dobar odabir za ulaganje. Unatoč potencijalnim regulatornim promjenama, velike energetske kompanije poput Exxon Mobila spremne su iskoristiti globalnu potražnju za energijom i strateške investicije, a NEP se fokusira na obnovljivu energiju, što je u skladu s dugoročnim trendovima održivosti i inicijativama za zelenu energiju.

Strateške preporuke:

• Zadržite dugoročnu perspektivu. Odolite iskušenju impulzivne reakcije na tržišna kretanja povezana s izborima. Dugoročne investicijske strategije često donose bolje rezultate od kratkoročnih reakcija na političku buku.
• Pratite održivost sektora. Identificirajte sektore koji će vjerojatno profitirati od promjena politike ili biti otporni na potencijalne regulatorne promjene. Primjeri uključuju zdravstveni sektor, infrastrukturu i obnovljivu energiju.
• Pažljivo upravljajte volatilnošću. Očekujte povećanu volatilnost tržišta tijekom razdoblja izbora, kao što je to prikazano u povijesnim podacima. Pripremite svoj portfelj s diverzificiranim imovinama kako biste ublažili rizike povezane s kratkoročnim tržišnim fluktuacijama.

“Navigacija” kroz američke izbore kao investitor zahtijeva kombinaciju povijesne perspektive, sektorskog znanja i discipliniranih investicijskih strategija. Iako izbori mogu uzrokovati kratkoročnu volatilnost na tržištu, održavanje stabilnog tečaja u skladu s dugoročnim financijskim ciljevima ostaje temelj uspješnog ulaganja. Fokusiranjem na temelje umjesto prolazne političke dinamike, investitori se mogu povoljno pozicionirati na promjenjivom tržišnom krajoliku.

Dok će ishod nadolazećih izbora u SAD-u neizbježno utjecati na tržišni sentiment, fokusiranje na visokokvalitetne i održive dionice u različitim sektorima pomoći će investitorima da upravljaju potencijalnom volatilnošću. Prioritiziranjem kompanija s jakim temeljnim pokazateljima i potencijalom za rast, investitori mogu iskoristiti prilike uz istovremeno smanjenje rizika povezanih s tržišnim fluktuacijama izazvanim izborima. Ovaj pristup pruža otpornost suočenu s političkom neizvjesnošću iskorištavanjem tržišnih prilika uz istovremeno smanjenje rizika povezanih s tržišnim fluktuacijama izazvanim izborima.