Dopunjeno 8. studenog 2013. u 10h

HT bi se naplatio kroz Zabinu prodaju svog i HT-ovog udjela u Optimi

Nakon što smo objavili da Zagrebačka banka, najveći vjerovnik Optima telekoma, namjerava Hrvatskom telekomu platiti minimalno 136,4 milijuna kuna za strateško partnerstvo s Optimom, u petak ujutro kontaktirali su nas izvori iz HT-a koji tvrde da je točno da će se strateško partnerstvo HT-a i Optime vezati oko MCL-a, ali na drugačiji način.

Izvori iz HT-a pojašnjavaju da nismo uzeli u obzir da je MCL dug i da je stoga došlo do krivog tumačenja da će Zaba u novcu nešto platiti HT-u, a zapravo će HT povećati izloženost u Optimi kao zalog uspjeha strateškog partnerstva.

MCL je dugoročni hibridni financijski instrument izražen u kunama Mandatory convertible Loan, kojim se prema dopunjenom planu predstečajne nagodbe Optime reguliraju odnosi između Zabe i HT-a u toj nagodbi. Vrijednost MCL-a, znači duga kojem je trenutačno vlasnik Zaba, je 110 milijuna kuna i na njega idu kamate od osam posto godišnje.

Ako AZTN potvrdi strateško partnerstvo, HT bi, tumače izvori iz HT-a, tijekom pet godina u cijelosti preuzeo od Zabe dug u obliku MCL-a i time svoj udio u Optimi povećao na 20 posto.

No, izvori iz HT-a naglašavaju da HT ne bi zadržao taj udio ili ga povečao, već da je jedini cilj da ga kroz prodaju unovči i izađe iz vlasničke strukture Optima telekoma.

Prema pojašnjenju koji smo dobili, plan HT-a je da Zaba nakon pet godina proda zajedno i svoj udio od 42,5 posto, i HT-ov udio od 20 posto nekom trećem kupcu. HT, kažu naši izvori, u prodaji ne bi sudjelovao već bi cijeli proces vodila isključivo Zaba. Na taj način, tumače izvori iz HT-a, HT bi dobio najvišu moguću cijenu za svoj udio, a Optima bi nakon pet godina bila restrukturirana i ne bi imala veze s HT-om.

Izvorni članak:

Zagrebačka banka, najveći vjerovnik Optima telekoma, namjerava Hrvatskom telekomu platiti minimalno 136,4 milijuna kuna za strateško partnerstvo s Optimom, doznaje Poslovni dnevnik. Otkrili smo to u dopunjenom planu predstečajne nagodbe operatora, koji su vjerovnici u utorak potvrdili s 94,06 posto glasova prema utvrđenim tražbinama.

U predloženom planu financijskog i operativnog restrukturiranja Optime stoji da će Zaba HT-ove usluge tijekom planiranog petogodišnjeg strateškog partnerstva platiti kroz takozvani dugoročni hibridni financijski instrument izražen u kunama Mandatory convertible Loan (MCL). U nagodbi se navodi da je vrijednost MCL-a 110 milijuna kuna i da na njega idu kamate od osam posto godišnje. Drugim riječima nakon pet godina vrijedit će 136,4 milijuna kuna.

U članku 52. sporazuma navodi se da Zaba može u cijelosti MCL prenijeti na HT zajedno sa svim pravima, a u idućem članku definira se rok od pet godina da HT odluči hoće li MCL naplatiti u novcu ili će ga pretvoriti u vlasnički udjel. Inače, predviđeno je da se MCL isplati u pet jednakih godišnjih isplata.

Nadalje, prema nagodbi, HT nakon pet godina, ako restrukturiranje Optima telekoma prođe dobro, pomoću MCL može postati vlasnik ukupno 20 posto dionica Optime te dokupiti preostalih 42,5 posto dionica od Zabe i tako postati većinski vlasnik operatora. Prema sadašnjim uvjetima takva bi kupovina bila podložna ocjeni AZTN-a kao što je trenutno i strateško partnerstvo Optime i HT-a. Optima, Zaba i HT nisu imali komentara. Doznajemo pak da će usvojena nagodba vjerovnika kroz dvadesetak dana biti upućena na sud i tad će se znati i tko će biti sudac koji će voditi predmet.

Matija Martić, osnivač i predsjednik Uprave Optime kaže da je zadovoljan rezultatom glasovanja i da ono pokazuje da imaju povjerenje vjerovnika. “Prihvaćanjem ovog Plana pozitivno smo okončali dio postupka što je velika stvar za Optimu ali i čitavo hrvatsko telekomunikacijsko tržište”, zaključuje Martić.